TMGM每日市场11月05日
周四（11月05日）美国私营部门就业增长在10月保持稳定，新增就业人数略高于市场预期，显示劳动力市场在经历此前的招聘放缓后，仍具备一定韧性。ADP最新公布的数据显示，10月私营部门就业人数增加8.6万人，高于市场预期的6.9万人，与下修后的9月数据持平。这一结果表明，美国企业招聘活动尚未出现明显进一步恶化的迹象。不过，新增就业仍相对温和，且不同行业的招聘表现存在明显分化。其中，贸易、运输和公用事业新增3.9万个岗位，为当月就业增长贡献最大的行业。教育和医疗服务业增加2.8万人，休闲和酒店业增加1.9万人，金融活动增加1.5万人。商品生产领域的建筑业新增1.3万个岗位，其他服务业增加1万人。这些数据表明，消费相关服务及部分传统行业仍保持招聘需求。但并非所有行业都出现就业扩张。专业和商业服务业减少2.7万个岗位，为主要行业中就业降幅最大的领域之一。自然资源和采矿业减少8000个岗位，信息服务业减少2000个岗位。信息服务业的就业变化可能与人工智能技术发展带来的行业调整有关，但现有数据尚不足以证明相关就业减少直接由AI替代造成。美元指数跌至101.20；非美货币反弹，澳元兑美元回升至0.701，欧元兑美元反弹至1.125附近，离岸人民币到达6.66。现货黄金上行至4137美元附近，现货白银反弹至53.10美元附近。原油暴跌至87.40美元附近。
基本面：欧元区9月通胀率录得3.8%，为2023年9月以来最高水平，能源分项同比上涨18.9%。欧洲央行存款便利利率维持在2.50%，主再融资利率为2.65%。斯洛伐克央行行长近期表示，问题已不再是是否需要进一步行动，而是需要采取多少额外措施。法国10年期国债收益率约4.92%，德国同期约3.30%，利差约162个基点。
技术面：欧元兑美元H4级别震荡反弹，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线与量能柱在零轴上方收敛。欧元兑美元汇率在本周初反弹后，正试图在1.12附近建立支撑。欧洲央行近期表态维持鹰派基调，市场关注至少一次进一步加息的可能性。
第一阻力位：1.1310 第一支撑位：1.1200
第二阻力位：1.1360 第二支撑位：1.1150
基本面：标普全球公布的数据显示，英国10月服务业采购经理人指数（PMI）从9月的52.1升至52.8，创今年2月以来最高水平，表明服务业扩张速度进一步加快。同期，涵盖制造业与服务业的综合PMI从52.0升至52.9。客户需求改善、新订单增加及AI相关投资支出增长，共同推动服务业活动回暖。
技术面：英镑兑美元H4级别再次上涨，并在48日多空分界线上方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴上方收敛。英国服务业成本压力进一步加剧，投入价格通胀升至五个月高点。主要受到能源、燃油、运输及工资成本上涨推动。
第一阻力位：1.3550 第一支撑位：1.3440
第二阻力位：1.3600 第二支撑位：1.3390
基本面：日本当局干预风险持续悬于盘面，日本财长本周表态，日美联合金融衍生品声明依旧有效，政府随时准备出手，遏制日元无序、过度贬值，该表态持续约束多头，叠加美元走弱，共同给美日带来下行压力。同时美伊外交和解预期降温美元避险需求，特朗普表态暂无打击伊朗计划，市场逐步剔除地缘风险溢价，进一步拖累美元。
技术面：美元兑日元H4级别震荡回落，并在48日多空分界线附近运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近扩张。美日之间持续的高利率差，仍是压制日元的中长期核心因素，不宜过早判定本轮上涨见顶，需要更强的持续性卖盘信号确认顶部。
阻力支撑位：
第一阻力位：158.70 第一支撑位：157.20
第二阻力位：159.50 第二支撑位：156.40
基本面：澳洲联储在更新的预测中将通胀路径显著上修。总通胀与核心通胀预计将持续高于3%直至2027年末，回到2%至3%目标区间中点的时间推迟至2028年中。近期数据显示，截至9月的消费者价格指数同比增速约为4.3%，核心指标也保持在3.6%附近。产能压力被评估为略紧于先前预期，能源价格上涨已开始向其他商品与服务价格传导。
技术面：澳元兑美元H4级别震荡反弹，并在48日多空分界线附近运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴附近扩张。澳洲失业率已升至约4.6%至4.7%的区间，2028年末可能超过5%。住房价格自年内高点回落幅度显著，部分主要城市跌幅超过10%。
阻力支撑位：
第一阻力位：0.7080 第一支撑位：0.6970
第二阻力位：0.7120 第二支撑位：0.6930
基本面：黄金尽管近期经历了抛售，且一度更猛烈地跌破4000美元，但黄金买家成功构筑了4000美元防线。这条防线至关重要，尤其考虑到金价已有三年在此关键水平附近企稳回升。此外，风险偏好的改善无疑在其中发挥了作用。此前受科技股抛售拖累，黄金一度笼罩在避险情绪与清算风险之下。此外，美元走软也是个顺理成章、容易解释的理由。
技术面：黄金H4级别强势反弹，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方扩张。黄金买家无疑为自己赢得了一些额外的喘息空间。然而，真正的问题是，投资者能否把这波反弹转化成更有说服力的走势。
阻力支撑位：
第一阻力位：4155.00 第一支撑位：4120.00
第二阻力位：4173.00 第二支撑位：4100.00
基本面：美国中期选举后，国际油价大幅下跌。美国副总统万斯公开将共和党选举失利归因于伊朗战争，进一步强化市场对特朗普政府寻求外交途径、避免冲突升级的预期。民主党参议院领袖也承诺，将推动结束伊朗战争。此次油价下跌主要反映美国选举结果及市场对特朗普转向缓和伊朗局势的预期。
技术面：原油H4级别大幅下跌，并在48日多空分界线下方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴下方收敛。市场押注国会及特朗普政府内部成员可能对其伊朗战争决策形成约束。若要推动油价持续下行，仍需要美国与伊朗达成持久的外交安排。
阻力支撑位：
第一阻力位：90.00 第一支撑位：82.00
第二阻力位：94.00 第二支撑位：77.00
基本面：Meta Platforms公布发行欧元债的计划，凸显出AI智能体风靡全球之际AI算力资源需求持续炸裂、全球万亿美元AI算力基建狂潮依旧如火如荼以及AI融资竞争正在跨越市场与币种限制。Meta在前不久完成150亿美元债融资后，启动首次欧元债发行，将AI基础设施融资战线进一步延伸至欧洲。
技术面：Meta日线级别反弹回落，并在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方扩张。在Meta开发出的Muse AI智能体应用加速扩张、科技巨头们持续投入万亿美元级别算力基建的背景下，全球融资竞争正跨越市场与货币边界。
阻力支撑位：
第一阻力位：658.00 第一支撑位：595.00
第二阻力位：691.00 第二支撑位：560.00
