TMGM每日市场11月03日
周二（11月03日）美国白宫国家经济委员会主任哈塞特淡化了市场对人工智能基础设施建设融资压力的担忧，认为整个行业仍拥有充足资本，即使部分企业面临债务负担，也不至于引发大范围的资产抛售。人工智能产业拥有一个融资状况良好的生态系统，大量资本仍在寻找投资机会。哈塞特承认，部分企业的债务规模可能令人担忧，但他强调，市场中还有许多资金实力雄厚的大型公司，持有相关企业的股权或债务，并可能在其他公司遇到困难时采取行动。对于近期科技股大幅下跌，哈塞特表示，市场经历长期上涨后出现一定调整并不意外。人工智能产业内部仍有大量现金，因此无需过度担忧整个板块出现全面抛售。哈塞特发表上述言论之际，大型科技企业正继续通过资本市场筹集资金，以满足人工智能基础设施建设的巨额需求。不过，投资者对科技企业密集融资的态度正在发生变化。近期部分债券发行的认购需求有所减弱，企业不得不提供更高利差，从而推高融资成本。全球人工智能相关债务融资规模已经十分庞大。数据显示，自2025年初以来，人工智能投资热潮推动的债务融资已超过6500亿美元。美元指数盘整至101.80；非美货币分化，澳元兑美元跌至0.698，欧元兑美元震荡至1.118附近，离岸人民币到达6.67。现货黄金回落至3924美元附近，现货白银来到49.50美元附近。原油下跌至97.50美元附近。
基本面：瑞银认为，欧洲央行行长拉加德提前辞职预计不会对欧洲央行的货币政策方向产生重大影响。该行预计，欧洲主权债券收益率将在2027年下降，欧元兑美元汇率有望在今年年底回升。欧洲央行领导层将平稳过渡，未来利率决策仍将主要取决于通胀、工资、经济增长及融资环境等基本面因素。
技术面：欧元兑美元H4级别反弹回落，并在48日多空分界线附近运行。此外，MACD双线与量能柱在零轴附近扩张。欧洲央行今年已累计加息两次，目前欧元区通胀率仍约为2%目标水平的两倍。
第一阻力位：1.1240 第一支撑位：1.1130
第二阻力位：1.1290 第二支撑位：1.1080
基本面：本周周四英国央行利率决议将成为市场首要观察对象。机构经济学家普遍预判英国央行会将基准利率由3.75%上调至4.00%，这将是自2023年8月以来的首次加息，彼时英国通胀水平仍显著高于央行设定的2%目标，偏鹰的政策预期给英镑带来阶段性底部支撑。预计英国货币政策委员会不会就后续加息次数给出明确指引。
技术面：英镑兑美元H4级别震荡回落，但依旧在48日多空分界线上方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴上方收敛。英镑面对能源成本带来的财政压力，整体表现强于此前预期，最新英国财政预算起到重要的稳定效果，缓冲了地缘冲突带来的冲击。
第一阻力位：1.3460 第一支撑位：1.3350
第二阻力位：1.3510 第二支撑位：1.3300
基本面：数据显示，日本10月标普全球制造业采购经理人指数（PMI）从9月的54.1降至53.3，创七个月新低，但仍高于50的荣枯线，表明制造业继续扩张，增速有所放缓。日本制造业产出和新订单均连续第十个月增长，但增速双双降至七个月以来最低水平。半导体需求及人工智能相关订单继续支撑制造业活动，但整体需求增长势头减弱。
技术面：美元兑日元H4级别震荡徘徊，并在48日多空分界线附近运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近缩量。尽管增长放缓，日本制造商对未来一年的信心仍升至八个月高点。企业普遍看好新产品推出、人工智能需求及新客户拓展带来的业务机会。
阻力支撑位：
第一阻力位：158.70 第一支撑位：157.00
第二阻力位：159.50 第二支撑位：156.20
基本面：澳洲联储预计将在周二进行今年第五次加息，以加大力度控制通胀。多数经济学家预计，澳洲联储委员会将把现金利率上调25个基点至4.85%，为18年高点。货币市场定价显示，加息概率约为80%。该决定将伴随经济预测更新，通胀远高于目标，且意外上行，没有明显缓解迹象。
技术面：澳元兑美元H4级别震荡回落，并在48日多空分界线下方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴附近扩张。如果澳洲联储不加息，可能进一步固化更高的通胀预期。澳洲正夹在国内产能约束和全球能源冲击这两股通胀力量之间。
阻力支撑位：
第一阻力位：0.7030 第一支撑位：0.6940
第二阻力位：0.7070 第二支撑位：0.6900
基本面：汇丰银行表示，保持相对稳定的美元能够减轻金价下行风险，黄金获得央行多元化购金资金流入、地缘以及财政不确定性的多重支撑；但机构同时提示，油价会随地缘消息反复剧烈波动，能源板块不确定性会持续向外传导。新兴市场层面，非洲部分经济体受益于贵金属看多预期，但地缘不确定性依旧拖累区域表现。
技术面：黄金H4级别反弹回落，并在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方不断缩量。贸易担忧情绪并非当前核心驱动，而利率预期与地缘事件才是主导黄金短期波动的因素。
阻力支撑位：
第一阻力位：3945.00 第一支撑位：3907.00
第二阻力位：3963.00 第二支撑位：3890.00
基本面：周一，原油价格从六个月高点回落，因伊朗和卡塔尔官员已连续第三天举行会谈，旨在推动达成结束美以对伊朗战争的协议。特朗普此前表示，他将在中期选举前避免对伊朗采取军事行动。这一表态在短期内抑制了能源市场的地缘风险溢价，也就限制了油价反弹的高度。
技术面：原油H4级别大幅回落，并在48日多空分界线下方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴下方缩量。伊朗官员与卡塔尔调解人员之间的讨论，提升了达成突破性进展的希望，这可能缓解市场对供应的担忧，并改善全球能源市场的前景。
阻力支撑位：
第一阻力位：100.00 第一支撑位：94.00
第二阻力位：103.00 第二支撑位：90.00
基本面：芯片制造商迈威尔科技周一宣布，将以约1150亿美元的全股票交易收购数据中心激光器制造商Lumentum。若顺利完成，这将成为史上最大科技并购之一。交易背后，是AI数据中心对高速光互连和激光器供应的需求持续升温。随着全球数据中心为AI系统大规模扩张，Lumentum的技术被用于在芯片与服务器之间以极高速度传输海量数据。
技术面：迈威尔科技日线级别持续下跌，并在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方扩张。随着全球数据中心为AI系统大规模扩张，Lumentum的技术被用于在芯片与服务器之间以极高速度传输海量数据。
阻力支撑位：
第一阻力位：180.00 第一支撑位：163.00
第二阻力位：190.00 第二支撑位：155.00
