TMGM每日市场9月11日

周五（9月11日）美国劳工统计局本周四公布的最新数据显示，上个月能源价格上涨再次带来通胀压力，这可能会加大美联储下周会议加息的压力。剔除食品和能源成本的8月核心生产者物价指数（PPI）环比上涨0.2%，这一涨幅低于市场预期的0.3%，也较7月修正后的0.3%有所放缓；同比增速维持在4.6%不变。尽管核心数据边际降温，但自伊朗冲突爆发以来，美国整体PPI已连续多个月维持在高位。8月PPI环比上涨0.4%，符合预期，同比涨幅则达5.4%，高于5.3%的市场预期。受上述复杂数据组合的影响，金融市场对美联储即将加息的押注迅速升温。根据芝商所的联邦基金期货合约价格，市场预计美联储9月加息的概率升至约70%，并完全定价美联储将于10月底前加息一次。部分美联储官员此前已明确释放信号，指出下周政策会议的最终利率决定，在很大程度上将取决于本周物价指标所揭示的趋势。当前美国与伊朗之间持续的敌对状态，正引发国际原油价格的新一轮上涨。这种由地缘政治驱动的能源冲击，无疑将使美联储原本就面临挑战的抗通胀前景变得更加扑朔迷离。美元指数反弹至99.10；非美货币回落，澳元兑美元下跌至0.715，欧元兑美元回调至1.160附近，离岸人民币到达6.71。现货黄金下行至4318美元附近，现货白银来到63.20美元附近。原油涨至103.00美元附近。

基本面：9月10日，欧洲央行如预期加息25个基点，存款机制利率从2.25%升至2.5%，主要再融资利率、边际贷款利率同步上调，分别升至2.65%和2.9%。欧洲央行工作人员最新预测的基准情景显示，整体通胀率预计在2026年平均为3.0%。中东冲突持续带来通胀压力，预计通胀将在较长一段时间内维持在远高于目标的水平。

技术面：欧元兑美元H4级别小幅回落，并在48日多空分界线附近运行。此外，MACD双线与量能柱在零轴附近扩张。随着欧元体系不再对到期证券偿还的本金进行再投资，资产购买计划和大流行紧急资产购买计划的投资组合正以有节制且可预测的速度缩减。

第一阻力位：1.1660                        第一支撑位：1.1550

第二阻力位：1.1710                        第二支撑位：1.1500

基本面：英国10年期国债延续抛售走势，收益率周四触及逾19年最高水平。油价六周来首次升破每桶100美元，推高全球借贷成本。收益率上升之际，英国债务管理办公室公布了50亿英镑2030年5月到期，票息4.625%国债的拍卖结果，共吸引162亿英镑投标。该2030年国债平均收益率为4.786%，为该期限国债2023年10月以来最高。

技术面：英镑兑美元H4级别震荡回落，并在48日多空分界线下方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴下方扩张。英国国债收益率走高反映全球趋势，但全球资金流动已出现潜在结构性转变，一些机构投资者正从美国国债转向公司债以寻求回报。

第一阻力位：1.3560                       第一支撑位：1.3450

第二阻力位：1.3610                       第二支撑位：1.3400

基本面：周四，日本央行货币政策委员会委员指出，日本目前已不再处于通缩状态，必须尽快解决实际负利率问题，并针对未来的政策路径，发出了清晰的紧缩警告。为了完成日本货币政策的正常化，央行需要进一步上调政策利率，从现在开始，最关键的是确保潜在通胀率不会大幅超过2%。这一表态意在确保央行在抗通胀的进程中不会落后于市场形势。

技术面：美元兑日元H4级别超跌反弹，并在48日多空分界线附近运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方扩张。如果通胀出现加速迹象，日本央行可能不可避免地需要实施快速的政策利率上调。

阻力支撑位：

第一阻力位：155.20                          第一支撑位：153.70

第二阻力位：156.00                          第二支撑位：153.00

基本面：澳大利亚墨尔本研究所于2026年9月10日公布的最新数据显示，该国9月消费者通胀预期维持在4.9%，与8月读数持平，结束了此前数月的波动走势。这一数据反映出家庭对未来12个月物价上涨速度的预期在经历年初的起伏后趋于稳定，但绝对水平仍显著高于澳洲联储2%至3%的目标区间，表明通胀心理尚未出现实质性松动。

技术面：澳元兑美元H4级别高位下跌，并在48日多空分界线下方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴附近扩张。从政策信号层面看，该数据的持稳并未缓解市场对澳联储货币政策进一步收紧的押注。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.7200                        第一支撑位：0.7110

第二阻力位：0.7240                        第二支撑位：0.7070

基本面：周四，现货黄金在下跌1.9%，原油价格自5月中旬以来首次突破每桶100美元大关，加上美国国债收益率也在上升，给以美元计价的黄金价格带来压力。早前公布的美国PPI数据加剧了市场对进一步收紧货币政策的预期，目前联邦基金期货显示下周美联储加息的概率约为72%。

技术面：黄金H4级别再次回落，并在48日多空分界线下方运行。然而，MACD双线和量能柱在零轴下方逐步收敛。现在市场关注即将公布的美国CPI报告，如果CPI数据高于预期，可能会推高美国国债收益率和美元汇率，并加大黄金下行压力。

阻力支撑位：

第一阻力位：4337.00                          第一支撑位：4300.00

第二阻力位：4355.00                          第二支撑位：4280.00

基本面：持续发酵的美伊冲突正对中东能源生产国造成打击。随着波斯湾地区的油轮近期再度遭到频繁袭击，沙特的原油出口通道受到严重挤压，其数月来的产量复苏进程被迫中断。这种地缘政治动荡直接引爆了能源市场。本周，原油价格强势突破每桶100美元大关，不断飙升的燃料成本正持续推高通胀水平，使全球消费者面临沉重的经济压力。

技术面：原油H4级别持续上涨，并在48日多空分界线上方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴上方缩量。欧佩克月度报告显示，利雅得方面已向欧佩克通报其产量的急剧萎缩。核心数据显示，沙特8月原油日产量暴跌190万桶，直接降至623.8万桶。

阻力支撑位：

第一阻力位：105.00                           第一支撑位：100.00

第二阻力位：107.00                           第二支撑位：98.00

基本面：苹果把iPhone的价格天花板推到了1999美元。首款折叠屏iPhone Duo发布后，市场争论迅速集中到一个问题，高价折叠屏能否成为苹果新的收入增长点，还是会在有限的市场规模、存储成本上涨和利润率压力下，变成又一款小众高端产品。Deepwater Asset Management称其为苹果自2016年AirPods以来最重要的新产品。

技术面：苹果日线级别高位反弹，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方扩张。晨星、杰富瑞和Forrester保持谨慎，认为Duo虽然能够提高iPhone平均售价，但销量规模和盈利能力仍需验证。

阻力支撑位：

第一阻力位：341.00                           第一支撑位：308.00

第二阻力位：357.00                           第二支撑位：293.00