第二节 怎样研究交易公开信息

一、研究上榜品种所炒作的题材

研究游资炒作思路的有效方法，其中之一是研究游资所炒作的题材究竞是什么。也就是说，游资炒作某一品种，究竟炒什么题材，拿什么来讲故事、造噱头、吸引跟风者。这一点我们要十分清楚，否则，就会稀里糊涂，不明就里。

为了说明这个问题，我们以近期炒作得很凶的TCL集团(000100)  为例，加以诠释。

(一)  TCL集团(000100) 上榜数据

先看该品种最近的上榜数据，以2011年5月6日为例，参见图例25所示。

在买入席位，上  有方正证券股份有限公司岳阳华容城北路证券营业部、光大证券股份有限公司深圳深南中路证券营业部、国盛证券有限责任公司南昌永叔路证券营业部、广发证券股份有限公司辽阳民主路证券营业部和太平洋证券股份有限公司沈阳青年大街证券营业部等著名席位。这些游资都是赫赫有名的炒作高手。

再看卖出席位，  有中银万国证券股份有限公司武汉中山路证券营业部西南i证券股份有限公司深圳滨河大道证券营业部、国泰君安证券股份有限公司宁波彩虹北路证券营业部、中国建银投资证券有限责任公同无锡清扬路证券营业部和中信金通证券有限责任公司杭州庆春路证券营业部，这些营业部席位，实力也不可小觑。

(二) TCL集团(000100) 公司公告

从2011年1月6日算起，到2011年5月6H为止，不到半年时间，TCL集团(000100)的股价便从3 58元收盘价拉升到了6 23元收盘价，如此大盐股在这么短暂的时间内抗升如此之大的幅度，实在令人叹为观止，究竟是什么题材使得该品种有如此魅力，被游资相中，反复炒作，一路抬高股价呢?

在实战中，我们反复查阅了该品种的有关资料。图例26揭示了其中的奥秘。

这是一则关于媒体报道的澄情公告，其核心内容是对于此前市场传出的三起矿产传闻分别了以否定。其一，公同称正在研究在缅甸建设家电产业基地和投资能源项目的可能性，但未有具体投资决定;其二，公司间接持股265%的山西联合镁业有限公司不存在“稀土镁合金的开发”业务。此外公司称，公司旗下的新職TCL能源有限公司术来主要会在有色金属矿产资源勘探和开发寻求机会，但目前正在新疆中请勘探许可证，没有与任何第三方就当地的资源开发项目洽谈。TCL昨H的这则澄清公告已经是其近半个月内，第二次潑清有关矿产传闻，但从公告内容来看，仍为市场留下了无限的想象空间。

(三) TCL集团(000100) 炒竹题材

现在我们再深入研究。总结一下该品种究 竟具有什么炒作题材。

搜罗关于该品种近年来所有的资讯，经过演绎，归纳，可以得出以下几点参考意见:

第一，该股具有白色家电下乡题材。享受国家特殊补贴。

第二，该股具有海外并购概念这是十分刺激的火爆题材。

第三。该股具有有色金属矿产资源勘探和开发炒作题材，这是十分时髦的题材。

第四，该股具有稀土概念，而且这是上:升到国家战略层面的题材,第五，该股具有低价特点，群众基础好，易于炒作。

二、研究上榜品种所交易的数据

(一)研究买一席位的交易数据

我们在研究游资炒作的品种时，需要对游资的炒作参与者(即交易席位》进行深入的分析。从买入席位的角度来说，要查看列于买一席位的游货是谁。该席位在过往的炒作历史中有过什么样的表现，这是其一。其二要在看买一席位当天买入的数据，买入的数量是多少;是第一次买入还 是第儿次买入;是纯买入还是既有买入又有卖出;买入的比例有多大。等等。

这些数据，对我们]研究游资很有帮助

下面的图例28是三爱富(600636)2011年5月61交易席位数据。

从下面的交易席位数据我们可以看到，位于买一的是因泰君安证券有限公同宁波彩虹北路营业部，当天买入459627万元，没有卖出金额，属于纯买入。当天的净买入数额占据了流通市值的035%，占据了总成交金额的290%，参见图例28所示。

(二)研究卖一席位的交易数据

同样道理，我们在研究游资交易席位时，也需要深入研究位于卖一席位的游资究竞是谁;该营业部在过去的炒作历史中有过什么样的表现;它们的操盘风格是怎样的;山货的手法有什么特别的地方。这是其一。其二，要在看卖一席位当大卖出的数据，卖出的数量是多少;是第一次卖出还是第几次卖出;是纯卖出还是既有卖出又有买入;卖出的比例有多大。其三，还要思考一下，该营业部为什么要选择在这个时间段卖出;为什么要选择在这个价位卖出;推测一下他们卖出的理由是什么，等等。

这些数据，对我们]研究游资很有帮助。

图例29是策钢股份(600102)2011年5月6日交易席位数据。

从图例29中我们可以看到，位于头一席位的是1发证券股份有限公司辽阳民生路营业部、买入的金额是1921 90万元，而位于卖一席位的是中信建投证券有限公同武汉市中北路证券营业部，卖出金额是486593万元，没有买入数据。净卖出金额占流通市值的比例是182%，净卖出金额占总成交金额的614%。参见图例29所示。

(三)研究其他席位的交易数据

除了研究买一席位和卖一 席位的交易数据之外。投资者还要研究其他上:榜席位的买卖数据，以便对游资的炒作力度有更深入的了解。

通常情况下，买一席位占据了主导地位，基本上:主导了当天行情的走向。如果买二、买三，买四和买无这些席位的交易数据跟尖一席位相比显得比较接近，那么说明看好该炒作品种的未来，从买一到买五数额都相当巨大，那么该品种的炒作力度往往比较大。

相反。如果买一席位虽然买入比较多，但是从买二到买五这些席位买入的数量都比较小，那么说明该品种的炒作力度不会很大，协同炒作也不是很理想，后市需要谨慎对待。

再从卖出席位来看，如果卖一的席位占据了当天的主导地位，由于卖出数据很大，导致了当天股价下跌，那么就要小心了。如果此时从卖二到卖五的卖出数据也很接近，同样很大，就更娶谨慎小心，说明大家对后市看淡。

相反，如果卖出席位上，虽然卖一的卖出数据比较大。但股价并没有下跌。而且从卖二到卖五席位卖出的数据不大，那么说明仅仅是卖一获利了结，后市还值得明待。

图例30是英特集团(000411)2011年5月6日交易席位数据。

从图例中我们看到，虽然卖一席位卖出的数据比较大，但从卖二到卖五  卖出的数据却不大，说明该品种后市继续看好。