ASIC整顿CFD行业 3.8万投资者获4000万澳元退款

澳大利亚金融市场监管机构在一次行业全面审查后，已为超过38,000名零售价差合约（CFD）投资者争取到总计约4000万澳元（约合2700万美元）的退款。调查发现，该国过半CFD经纪商存在违规提供“保证金折扣”的行为。

行业整体合规存在缺陷

ASIC指出，多家CFD经纪商在履行“设计与分销义务(DDO)”、遵守CFD产品干预令（PIO）以及执行监管报告要求等方面，存在“普遍性缺陷”。其中，向零售交易者提供“保证金折扣”的做法，直接违反了针对CFD产品的干预令规定。

监管机构数据显示，2024年澳大利亚零售CFD投资者中亏损比例高达68%，总损失超过4.58亿澳元（约3.08亿美元），其中包含7300万澳元（约4900万美元）的交易费用。

此次整顿源于ASIC对52家持牌CFD发行商的审查。尽管监管机构未具体点名违规或退款机构，但在审查过程中，曾对澳大利亚FXCM运营商发出临时停止令，原因是其未能就目标市场定位存在的缺陷作出充分回应。在FXCM完成整改并修正相关文件后，该禁令已被撤销。

此外，盛宝银行、Mitrade等多家经纪商也曾收到类似监管指令，并在整改后恢复服务。

ASIC专员Simone Constant表示：“每年都有成千上万的澳大利亚人因交易CFD遭受损失。通过本次审查，我们帮助超过3.8万名投资者追回了4000万澳元。这类产品复杂且风险极高，大多数投资者面临亏损，即便盈利交易也可能被交易成本侵蚀。”

Simone Constant指出，此次监管干预已推动CFD行业在目标市场定位、客户入市问卷、报告合规及客户交易结果监控等方面取得改进。

据统计，39家发行商修改了目标市场界定，46家改进了网站信息披露，44家完善了客户入市问卷。此外，42家机构建立了客户交易监控新流程，48家为满足场外衍生品交易报告要求作出了调整。监管措施亦促使行业上报合规情况的数量大幅提升127%。