为什么我们总是难以遵循“最佳交易策略”?

作者:FX110

时间:2023-07-08 08:14:06

26905

为什么我们总是难以遵循“最佳交易策略”?

生活中,我们身边总是会出现一些要听取顾问、学者和“专家”关于最佳实践的意见的建议?从表面上看,这个建议似乎很有道理。例如,在交易中,几乎每个人都会教你等待机会,接受机会,并以至少二比一的风险回报率进行交易,这样你才能在长期内拥有积极的预期。在你实际尝试之前,这听起来确实不错。

所有这些建议的问题在于,它依赖于统计数据,当然,统计数据依赖于一系列隐藏的假设,这些假设在现实生活中通常完全不现实。当涉及二比一风险回报率的交易时,基本假设是您需要进行一百笔、两百笔、五百笔、甚至一千笔交易才能实现适当的赔率。即使如此,结果也可能与您的预期不符,因为市场是一个动态环境,赔率并不是那样固定的。

专家们总是嘲笑大众在评估赔率时的愚蠢行为。“认知失败,无法理解赔率”的一个典型例子是经常重复的,对此,人们不可避免地会选择 500 美元的保证赔付和 1,000 美元的 50% 概率,即使两种情况下的预期值相同。可以说,大多数人实际上会选择有保证的 500 美元,而不是可能的 2,000 美元,尽管 2,000 美元的预期价值是 500 美元的两倍。

当然,其原因与统计数据的隐藏假设有关。如果把 500 美元放在你手里,而不是向你承诺 2,000 美元,但也有 0 美元的前景,你会拿什么?当然,你会花 500 美元,因为在现实生活中,你不可能为了获得最佳结果而玩一千次游戏。在现实生活中,我们有很多限制——资金、时间、精力,以及政权更迭的普遍风险。

为什么我们总是难以遵循“最佳交易策略”?

这就是为什么你永远、永远、永远不会遵循正确的交易建议。这就是为什么“过程”的概念对于几乎所有尝试它的人来说都是一种幻觉。我们不是机器人,也没有无限的资本,而且我们在心理上本能地做所有错误的事情。这也是为什么几乎每一个喜欢武断地讨论最佳实践的专家在真实市场条件下交易时都惨遭失败的原因。历史上不乏著名专家出优雅的论文和逻辑优美的书籍,只是为了筹集资金,然后在现实生活中的限制与他们的假设相冲突时将其烧成零。正如伟大的哲学家迈克·泰森曾经说过的那样:“每个人都有一个计划,直到他们的脸被打了一拳。”

因此,当你开始交易时,对你收到的所有传统建议保持怀疑态度至关重要。如果传统智慧真的有效,那么几天之内我们都会成为亿万富翁。然而,现实情况是,我们的决策基于有限的样本量,也许只有一个,或者最多三到十个实例。重要的是要认识到,我们可以忍受的痛苦在经济上和心理上都是有限度的。这就是为什么,即使某件事在数学上看起来是最优的——特别是如果它看起来在数学上是最优的——它也很可能在现实生活中的交易中惨败。

为了做好交易,你首先必须接受这样一个事实:你永远无法遵循最佳实践。不要遵循别人关于你应该做什么的想法。在交易中你能做的最重要的事情就是发现你最喜欢什么,然后制定一个能够发挥你的优势的策略。 

评论

暂时还没评论,来留下你的印象吧

我要评论

  • 请选择综合评分:

(1000字内。图片请上传GIF,JPG,PNG,可上传9张)

发表评论

评论发表成功