TMGM每日市场11月12日
周四（11月12日）尽管市场押注美国与伊朗冲突有望降温，霍尔木兹海峡及中东能源设施近期仍接连遭袭。油轮起火、触雷和漏油事件持续发生，令全球能源运输面临的风险居高不下。外交缓和信号与海上安全局势之间的落差，也使国际油价在两个月低点附近反复波动。路透社报道称，上周日，一艘由Navig8管理的油轮在阿曼沿岸起火。经路透社核实的社交媒体视频显示，船只被大火吞没。伊朗国家电视台援引伊斯兰革命卫队海军消息称，该船是周日因使用海峡未经授权航线而遭袭的三艘油轮之一。该船由Navig8负责管理，而Navig8多数股权由阿布扎比国家石油公司物流与服务部门持有。袭击并未止于此。英国海事贸易行动办公室表示，阿曼利马东北方向又有一艘油轮遭袭，但没有说明袭击者身份。伊朗革命卫队海军则称，两艘油轮在海峡内的未经授权航线触雷后起火。美国军方与此同时继续执行对伊朗港口的海上封锁。即使美伊最终达成协议，航运恢复也未必一蹴而就。即便双方达成协议，霍尔木兹海峡原油运输量，仍取决于水雷清除进度、保险成本，以及船东是否愿意重新承担通航风险。美元指数涨至103.00；非美货币回落，澳元兑美元跌至0.684，欧元兑美元下行至1.107附近，离岸人民币到达6.66。现货黄金跌至3980美元附近，现货白银回落至51.40美元附近。原油回调至85.80美元附近。
基本面：德意志银行预计，2027年欧元投资级债券一级市场的总发行规模与净供给规模将比今年更为旺盛。今年欧元投资级债券一级市场毛发行规模有望创下历史新高，但净供给很难较去年大幅增长。2027年，尽管高评级超大规模发行可能小幅放缓，但其他美国发行人仍会保持活跃；受非金融优先债带动，欧洲净供给将回升。
技术面：欧元兑美元H4级别再次下跌，并在48日多空分界线下方运行。然而，MACD双线与量能柱在零轴下方收敛。德国两年期国债收益率上涨3个基点至3.13%；掉期市场计入欧洲央行12月加息24个基点，到2027年底加息71个基点的预期。
第一阻力位：1.1130 第一支撑位：1.1020
第二阻力位：1.1180 第二支撑位：1.0970
基本面：英国国家经济社会研究院批评英国央行加息偏保守，仅加息至4%不足以遏制通胀，通胀或长期高于2%目标，薪资与通胀螺旋风险上升。原油短暂回落，但美国通胀超预期打消市场乐观预期。研究院同时批评财政大臣推迟财政调整，存在大额财政缺口，能源与高融资成本形成双重压力，英国后续经济增长将明显承压。
技术面：英镑兑美元H4级别持续回落，并在48日多空分界线下方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴下方底背离收敛。英国今年经济增速为1.6%，但在高通胀、高利率以及紧缩财政的压制之下，2028年增速可能将回落至0.9%。
第一阻力位：1.3310 第一支撑位：1.3200
第二阻力位：1.3370 第二支撑位：1.3150
基本面：日本政府经济顾问呼吁，将政策重点从实现通胀目标转向维持经济增长，强调即使物价涨幅达到日本央行设定的2%目标，也不意味着日本经济已经实现可持续复苏。据路透社周三报道，日本政府财政咨询专家当天提交建议指出，日本在摆脱长期通缩方面取得了稳步进展，但私人消费仍然疲弱，实际收入改善和长期增长预期尚未充分恢复。
技术面：美元兑日元H4级别震荡徘徊，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方扩张。这份建议出台之际，日本央行已于10月底宣布，在实现通胀目标方面取得突破，并释放继续提高利率的政策信号。
阻力支撑位：
第一阻力位：160.50 第一支撑位：159.00
第二阻力位：161.30 第二支撑位：158.20
基本面：在有迹象显示澳大利亚经济正在放缓之际，对澳洲联储进一步加息的预期已经降温。不过，该央行仍面临持续的通胀问题。澳新银行称，第三季度截尾均值通胀年率达到强劲的3.7%，市场服务通胀年率录得2024年以来最强劲的升幅。鉴于市场服务通胀与国内产能压力之间存在关联，这一强劲结果将使澳洲联储将在未来几个月保持谨慎。
技术面：澳元兑美元H4级别震荡下行，并在48日多空分界线下方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴下方收敛。随着消费者和企业信心停滞，澳大利亚的通胀困扰有可能比预期更快降温。
阻力支撑位：
第一阻力位：0.6890 第一支撑位：0.6800
第二阻力位：0.6930 第二支撑位：0.6750
基本面：受美国通胀数据高于预期及美联储官员鹰派表态影响，市场进一步强化对美联储12月加息的预期，黄金再次跌破4000美元，美元则升至2025年4月以来最高水平。目前市场已完全计入12月加息25个基点的预期。利率上升提高了持有无息黄金的机会成本，美元走强也增加了其他货币投资者的购金成本。
技术面：黄金H4级别震荡下行，并在48日多空分界线下方运行。然而，MACD双线和量能柱在零轴下方收敛。尽管股市出现调整，黄金价格仍表现坚挺，显示其避险属性正在增强，不再主要充当市场流动性来源。
阻力支撑位：
第一阻力位：4000.00 第一支撑位：3955.00
第二阻力位：4017.00 第二支撑位：3938.00
基本面：沙特阿拉伯向欧佩克报告其10月原油产量大幅增加，达到伊朗战争爆发以来最高水平。随着海湾地区原油出口逐步恢复，国际石油市场正从供应短缺转向担忧潜在过剩，油价持续承压。周三沙特向欧佩克提交的月度数据显示，该国10月原油日产量达到1056万桶，较9月大幅增长26%，仅比今年2月战争爆发前夕的产量低数十万桶。
技术面：原油H4级别震荡回落，并在48日多空分界线下方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴附近扩张。沙特的增产表明，尽管霍尔木兹海峡航运仍面临军事威胁，主要海湾产油国已逐步恢复生产及出口能力。
阻力支撑位：
第一阻力位：88.00 第一支撑位：82.00
第二阻力位：92.00 第二支撑位：79.00
基本面：谷歌正在进一步深入苹果公司的生态系统，将其Gemini人工智能助手直接接入苹果CarPlay车载系统。这一整合使驾驶员能够通过车载中控屏幕与Gemini Live进行免提双向对话，所有语音交互内容将自动同步至iOS应用程序。此次推出延续了谷歌此前在Android Auto及搭载谷歌内置软件的车辆上的部署策略，凸显了科技巨头争夺用户日常通勤时段注意力的战略意图。
技术面：谷歌日线级别震荡反弹，但依旧在48日多空分界线下方运行。然而，MACD双线和量能柱在零轴下方扩张。苹果通过与Gmail、谷歌日历等服务深度整合，可帮助驾驶员在行驶途中摘要未读邮件、语音回复邮件，并查看当日日程安排。
阻力支撑位：
第一阻力位：305.00 第一支撑位：277.00
第二阻力位：320.00 第二支撑位：260.00
