TMGM每日市场11月10日
周二（11月10日）周一，在关键的美国10月CPI与PPI数据公布前，市场继续消化此前强劲的非农就业数据与美联储政策前景。美元指数承压走低；基准10年期美债收益率收涨1.6个基点，报4.886%，对美联储政策利率敏感的2年期美债收益率收涨4.1个基点，报4.574%。受国际油价重挫缓解通胀担忧以及美元走弱的支撑，贵金属大幅反弹。现货黄金重回升势，现货白银跟随走高。美国总统特朗普释放缓和信号，表示随着结束冲突的外交谈判推进，对伊朗进一步开展军事打击的可能性极低，市场对中东原油供应中断的担忧降温，前期计入的地缘政治风险溢价迅速瓦解，国际油价大幅跳水。经历数周剧烈波动后，全球国债市场可能迎来新的调整阶段。高盛认为，随着能源价格回落、市场避险情绪逐渐缓和，推动债券收益率大幅波动的部分因素正在减弱，主要国债市场有望进入相对稳定的运行区间。如果风险资产波动进一步缓和、能源价格回落的趋势得以维持，国债收益率可能逐步进入区间震荡阶段，利率市场波动率也有望下降。美元指数回落至101.70；非美货币反弹，澳元兑美元涨至0.691，欧元兑美元回升至1.122附近，离岸人民币到达6.66。现货黄金震荡至4110美元附近，现货白银反弹至53.00美元附近。原油下跌至86.20美元附近。
基本面：随着全球投资者寻求降低AI相关股票敞口，欧洲股市的吸引力正在上升。其行业结构更加多元，既有工业企业和银行，也有防御性较强的传统行业龙头，因此在上周全球市场动荡中表现出更强韧性。高盛集团也指出，欧洲此前从AI热潮中获得的收益较少，如今反而成为优势。
技术面：欧元兑美元H4级别持续回升，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线与量能柱在零轴附近缩量。较低的AI集中度使欧洲市场在AI交易逆转时具备分散风险的优势。全球规模最大的八次AI相关股票抛售中，欧洲股市每次都跑赢美国市场。
第一阻力位：1.1280 第一支撑位：1.1170
第二阻力位：1.1330 第二支撑位：1.1120
基本面：英国10月就业市场再度走弱，正式员工招聘四个月来首次出现萎缩，但新入职员工的起薪增长有所加快。正式员工招聘指数从9月的50.9降至10月的46.6，创今年5月以来最低水平；临时员工招聘指数也从50.9降至48.9，为3月以来首次跌破50荣枯线。随着英国央行继续加息，未来数月通胀预计进一步上升，就业市场的复苏可能停滞。
技术面：英镑兑美元H4级别持续反弹，并在48日多空分界线上方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴附近缩量。英国企业正在评估政府最新预算措施能否提供足够的稳定性，以应对外部压力及成本上涨。
第一阻力位：1.3500 第一支撑位：1.3390
第二阻力位：1.3550 第二支撑位：1.3340
基本面：周一，日本内阁府公布的9月领先经济指数初值降至116.4，较前月终值118.0回落，为6月以来最低水平。这一变化发生在自然灾害余波持续、油价维持高位以及中东冲突引发供应扰动的背景下。日本央行在9月将政策利率上调至1.25%后于10月维持不变，日央行行长近期表示，基础通胀已触及2%目标，但持续时间仍存不确定性。
技术面：美元兑日元H4级别震荡徘徊，并在48日多空分界线附近运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近收敛。日本领先经济指数综合反映未来数月经济活动前景，主要纳入消费者信心、机械订单、商品价格指数、货币供应、股价指数等指标。
阻力支撑位：
第一阻力位：158.70 第一支撑位：157.20
第二阻力位：159.50 第二支撑位：156.40
基本面：澳大利亚房地产开发商Stockland确认，由于当地居民反对，公司已决定取消悉尼一处大型物流园区项目中的数据中心建设计划，但物流开发项目仍将继续推进。该项目位于悉尼机场附近的一处前高尔夫球场，项目最初于2025年公布，随后引发当地居民反对。社区接受程度及电力基础设施供应正成为制约澳大利亚数据中心扩张的重要因素。
技术面：澳元兑美元H4级别震荡反弹，但依旧在48日多空分界线下方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴下方扩张。此次调整反映出澳大利亚AI基础设施建设面临日益明显的社区阻力。大型数据中心的电力及水资源消耗引发当地居民担忧。
阻力支撑位：
第一阻力位：0.6970 第一支撑位：0.6850
第二阻力位：0.7020 第二支撑位：0.6800
基本面：周一，由通胀担忧缓解，黄金涨超1%，投资者正等待美国关键通胀数据以及美联储就其政策前景发出新信号。在美国总统特朗普表示他极不可能下令对伊朗发动进一步袭击，且结束冲突的谈判仍在继续之际，降低了人们对潜在供应中断的担忧，推动油价走低。这缓解了此前一直对金价构成压力的部分通胀担忧。
技术面：黄金H4级别震荡徘徊，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方扩张。中期选举后，黄金价格的剧烈波动凸显了其所面临的博弈力量，一方面，其避险属性依然稳固；另一方面，美元持续走强，对金价上行空间构成压制。
阻力支撑位：
第一阻力位：4130.00 第一支撑位：4090.00
第二阻力位：4147.00 第二支撑位：4070.00
基本面：霍尔木兹海峡原油运输量快速回升，全球其他产油国也在持续增产，曾因伊朗战争陷入严重短缺的石油市场，正面临出人意料的转变。供应恢复速度超过需求和炼油能力的修复，中东产油国开始通过大幅降价争夺买家，一个供应充裕、竞争更加激烈的全球石油市场可能正在形成。但原油供应恢复，并不意味着全球能源市场已经回到战前状态。
技术面：原油H4级别震荡回落，并在48日多空分界线下方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴下方底背离收敛。无论美国与伊朗是否能在未来几周达成持久和平协议，原油供应过剩都可能成为市场的新问题。
阻力支撑位：
第一阻力位：90.00 第一支撑位：82.00
第二阻力位：94.00 第二支撑位：77.00
基本面：迪士尼公司正对Disney+进行全面革新，计划引入创作者主导的内容、短视频竖屏格式以及免费订阅层，以应对数字娱乐领域日益激烈的竞争。这一战略转型标志着迪士尼正大力推动将旗舰流媒体应用打造成更广泛的数字内容中心，使其具备与社交平台直接竞争的能力。迪士尼详细阐述了2027财年的运营重点，旨在全面提升用户参与度。
技术面：迪士尼日线级别持续反弹，并在48日多空分界线上方运行。然而，MACD双线和量能柱在零轴上方缩量。迪士尼首席执行官扩大服务分发模式的雄心，并将迪士尼的定位从单纯的订阅服务延伸至与免费广告支持视频平台的正面竞争。
阻力支撑位：
第一阻力位：402.00 第一支撑位：363.00
第二阻力位：424.00 第二支撑位：345.00
