TMGM每日市场11月11日
周三（11月11日）美国最新通胀数据再次超出市场预期，显示尽管能源价格压力有所缓解，但整体物价上涨势头仍未得到充分控制。这一结果可能进一步强化美联储12月加息的政策倾向，并使市场重新评估加息幅度。数据显示，10月CPI整体CPI环比上涨0.4%，高于预期的0.3%，但低于前值的0.6%；核心CPI环比上涨0.3%，与前值持平，但高于市场预期的0.2%。这意味着，美国整体通胀虽然较前一个月有所放缓，但核心通胀未能如市场预期进一步降温，核心价格压力依然顽固。投资者已完全定价美联储将于12月加息25个基点，并开始计入美联储12月加息50个基点的可能性。核心CPI是美联储评估潜在通胀趋势的重要参考指标。10月核心CPI环比上涨0.3%，与9月持平，表明此前市场期待的通胀放缓尚未得到证实。在数据公布前，汽油价格回落将帮助整体通胀降温，同时机票价格及部分医疗保险价格的调整可能减轻核心通胀压力。然而，最终公布的数据表明，物价上涨仍具有较强韧性。今年以来，伊朗战争带来的能源价格冲击、美国进口关税以及人工智能基础设施投资增加，共同推高了部分商品和服务成本。共和党在中期选举中失去国会两院控制权，反映出选民对经济和物价问题的普遍担忧。美元指数反弹至102.20；非美货币反弹，澳元兑美元涨至0.687，欧元兑美元震荡至1.116附近，离岸人民币到达6.67。现货黄金跌至4047美元附近，现货白银反弹至52.40美元附近。原油反弹至86.80美元附近。
基本面：11月10日周二，法国10年期国债收益率处于4.69%附近水平，与德国同类国债利差约维持在150基点左右，反映出财政前景不确定性持续存在。欧洲央行存款便利利率保持在2.50%，通胀水平约在3.8%，欧元区债券市场对法国公共债务规模与政治僵局的定价调整仍在进行。
技术面：欧元兑美元H4级别下跌回升，但依旧在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线与量能柱在零轴附近收敛。法国公共债务占国内生产总值比重在2026年第二季度达到119.1%，赤字率约维持在5%以上区间，超出欧元区常规财政框架参照水平。
第一阻力位：1.1220 第一支撑位：1.1110
第二阻力位：1.1270 第二支撑位：1.1050
基本面：英国国家经济社会研究院周二预测，通胀率将于2027年2月达到4.4%的峰值，这一数字高于该机构7月份预测的3.8%。这意味着2027年、2028年和2029年的通胀率都将超过英国央行2%的目标；直到2030年下半年，通胀率才会回落至目标水平，这比此前的预测晚了一年。
技术面：英镑兑美元H4级别下跌反弹，但依旧在48日多空分界线下方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴下方收敛。为了在中期内使通胀率回归目标水平，英国央行需要将借贷成本利率提高至5%左右。
第一阻力位：1.3400 第一支撑位：1.3290
第二阻力位：1.3450 第二支撑位：1.3240
基本面：从资金与财政角度看，日本的基本赤字优于G7平均，且日本庞大的资产管理机构可能倾向于回流、以利用更高的日本国债收益率，这将对日元产生积极影响。日央行10月会议意见摘要显示近期加息有必要，12月行动可能性较大；财务省数据显示7月30日单日7.98万亿日元干预创纪录，东京已表明愿意大举支出。
技术面：美元兑日元H4级别震荡徘徊，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近扩张。美元兑日元涨至158上方，然而，日本央行的鹰派立场与干预风险可能限制上行空间。
阻力支撑位：
第一阻力位：159.50 第一支撑位：158.00
第二阻力位：160.30 第二支撑位：157.30
基本面：随着消费者和企业信心停滞，澳大利亚的通胀困扰有可能比预期更快降温。加之全球油价下跌，陆续出炉的数据可能会受到澳洲联储欢迎。工资增速也在10月份放缓，降至12月以来的最慢水平。澳洲联邦银行称，工资增速从8月份3.5%的高点放缓至10月份的3.1%。
技术面：澳元兑美元H4级别震荡反弹，但依旧在48日多空分界线下方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴下方扩张。澳洲经济学家表示，月度工资增速放缓表明，目前仍没有迹象显示较高的通胀预期已经根植于工资中。
阻力支撑位：
第一阻力位：0.6920 第一支撑位：0.6830
第二阻力位：0.6970 第二支撑位：0.6790
基本面：现货黄金周二下跌，因美国10月CPI环比上涨0.4%、高于经济学家预期的0.3%，提振美元和美债收益率，并强化市场对美联储更大幅度加息的预期。通胀数据略高于预期对黄金构成短期利空；美联储理事沃勒称若CPI报告过热将支持更激进行动。市场已完全消化12月加息25个基点，50个基点加息概率从数据公布前的零升至10%。
技术面：黄金H4级别震荡下行，并在48日多空分界线附近运行。然而，MACD双线和量能柱在零轴下方收敛。金价可能继续在4000美元附近震荡，原油、通胀风险和股市继续主导黄金交易走势，市场重点关注美联储12月会议加息预期。
阻力支撑位：
第一阻力位：4060.00 第一支撑位：4020.00
第二阻力位：4077.00 第二支撑位：4000.00
基本面：沙特阿拉伯宣布，其东西输油管道于9日遭到袭击。该管道使沙特部分石油出口得以绕开霍尔木兹海峡。此次袭击发生之际，也门胡塞武装对沙特的袭击正不断加剧。目前尚不清楚袭击的具体来源。今年9月，该基础设施曾因据称来自伊拉克的无人机袭击而暂时关闭。
技术面：原油H4级别震荡反弹，但依旧在48日多空分界线下方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴下方扩张。自德黑兰由于伊美冲突而封锁霍尔木兹海峡以来，利雅得提高了经由这条输油管道输送的石油量，该管道日输送能力为700万桶。
阻力支撑位：
第一阻力位：90.00 第一支撑位：83.00
第二阻力位：93.00 第二支撑位：80.00
基本面：晨星公司周二表示，如果英伟达首席执行官黄仁勋离职，可能会在整个人工智能行业引发连锁反应，拖累AI交易与融资活动。英伟达和黄仁勋处于AI生态系统的核心位置。他的离职可能导致AI领域的交易活动和融资减少、监管力度加大，以及围绕人工智能出现更强烈的政治反弹。
技术面：英伟达日线级别持续下跌，并在48日多空分界线下方运行。然而，MACD双线和量能柱在零轴下方收敛。此次事件对整个AI行业的风险在于，英伟达已经成为全球AI产业资金、技术和供应链网络的核心节点。
阻力支撑位：
第一阻力位：179.00 第一支撑位：162.00
第二阻力位：188.00 第二支撑位：154.00
