TMGM每日市场10月26日
周一（10月26日）美联储将于北京时间周四凌晨公布利率决议，半小时后，主席沃什将召开新闻发布会。由于本次会议不公布季度经济预测，决议本身信息量有限，政策声明措辞与发布会表态才是重点；下一份经济预测摘要要等到12月8日至9日的会议。市场已基本排除本月加息的可能。联邦基金期货显示本次加息概率不足10%，CME美联储观察工具给出的按兵不动概率高达90.6%，加息25个基点的概率仅为9.4%。今年9月16日，美联储刚以12比0全票通过加息25个基点，为2023年以来首次加息。会后多位官员反复吹风无需急于连续行动，即便9月通胀偏热也未改变这一基调。在进入静默期前的最后一次公开对话中，沃什拒绝预判10月会议结果，并强调不再提前提供前瞻指引，投资者认为他在通胀超预期后未释放鹰派信号，本身就暗示支持按兵不动。相比悬念不大的10月决议，市场早已开始交易12月加息。瑞穗银行表示，12月的基准情形是加息25个基点，但现在的风险是一次加息50个基点，而非不加息。摩根士丹利首席美国经济学家也认为，风险倾向于最终需要比市场预期更大力度的紧缩。此外，美联储本次政策时点上还有大选因素。本次会议距离11月3日美国中期选举仅剩几天，而至关重要的9月PCE通胀与三季度GDP要到决议公布当晚才出炉，美联储大概率会保持措辞克制。美元指数徘徊至101.60；非美货币分化，澳元兑美元反弹至0.702，欧元兑美元反弹至1.122附近，离岸人民币到达6.66。现货黄金跌至4008美元附近，现货白银来到54.00美元附近。原油回落至101.90美元附近。
基本面：法国上周未遭穆迪下调评级，Aa3评级和负面展望保持不变。穆迪的评估仍以法国能够通过一份削减赤字的2027年预算为前提。评级维持原状，财政整顿的要求也一并保留。这项消息公布时，杠杆基金已积累较大规模的欧元空仓。美国商品期货交易委员会数据显示，欧元期货及期权合并口径的杠杆基金净空仓为2020年3月以来最高水平。
技术面：欧元兑美元H4级别震荡反弹，并在48日多空分界线附近运行。此外，MACD双线与量能柱在零轴附近扩张。法国本月的动荡加深了对经济增长的担忧，也使欧洲央行是否加息、加息多少受到质疑；若欧洲利率上调幅度受限，与美国之间的利差可能扩大。
第一阻力位：1.1280 第一支撑位：1.1170
第二阻力位：1.1330 第二支撑位：1.1120
基本面：英国国家统计局公布的数据显示，受汽油与柴油成本大幅上涨推动，9月CPI同比达到3.5%，核心CPI升至2.8%，双双超出市场预期。投资者定价英国央行下月加息25个基点至4.0%的概率约为98%，且多数人已将12月的最后一次会议计入同等幅度的第二次加息。若兑现，这将是该行自2023年以来的首次加息。
技术面：英镑兑美元H4级别震荡盘整，并在48日多空分界线附近运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴附近收敛。从英镑一侧来看，通胀数据的全面升温构成了本轮走强的主驱动力。
第一阻力位：1.3440 第一支撑位：1.3330
第二阻力位：1.3490 第二支撑位：1.3280
基本面：鉴于当前物价走势以及日本央行认为目前加息对经济的影响有限，该行可能继续保持快速加息的节奏，下一次加息预计将在12月进行。央行官员认为核心通胀趋势已基本达到与日本央行2%目标相一致的水平。但同时指出，目前的政策利率仍与中性利率有一定距离。在此背景下，央行正面临越来越迫切的需求，即稳定核心通胀在目标水平附近。
技术面：美元兑日元H4级别震荡反弹，但依旧在48日多空分界线下方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴下方收敛。日元近期的走强可能源于避险需求。法国的财政担忧显著推高了瑞郎，这种局面可能促使避险资金转向日元。
阻力支撑位：
第一阻力位：157.70 第一支撑位：156.00
第二阻力位：158.50 第二支撑位：155.30
基本面：澳洲联储助理主席表示，该行抗击通胀的进程尚未结束。这释放出一个信号，在下月初的政策会议上，澳洲联储很可能会再次加息。在上周日的访谈中，强调了高利率对消费者及房价的影响。为了持续应对这一挑战，理事会今年已经实施了四次加息。本月中旬，市场对11月3日会议上再次加息的预期已有所升温。
技术面：澳元兑美元H4级别震荡反弹，并在48日多空分界线上方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴上方收敛。此前，澳洲联储副主席表示，当前的通胀前景较该行8月份的评估结果明显恶化。
阻力支撑位：
第一阻力位：0.7070 第一支撑位：0.6980
第二阻力位：0.7110 第二支撑位：0.6940
基本面：现货黄金上周下跌3.99%，创6月以来最差单周表现，为7月中旬以来首次跌破4000美元关口。胡塞武装袭击沙特引发能源供应进一步中断担忧，原油触及逾五个月高点；通胀忧虑升温表明全球主要央行可能无法按原先设想速度放松货币政策，目前这些因素都不利于黄金多头。
技术面：黄金H4级别震荡回落，并在48日多空分界线下方运行。然而，MACD双线和量能柱在零轴下方逐步扩张。科技股遭抛售导致股票投资者面临追加保证金要求，促使他们出售黄金持仓，标普500和纳指上周五均触及五周低位。
阻力支撑位：
第一阻力位：4027.00 第一支撑位：3990.00
第二阻力位：4045.00 第二支撑位：3970.00
基本面：沙特正与外国政府商谈，让沙特阿美使用其战略储油设施。阿美总裁兼首席执行官表示，公司希望将海外储油能力翻倍，以提高供应中断期间向客户交付原油的可靠性，但没有公布当前库容或扩张时间表。新的谈判重点是政府持有的储油空间。合作伙伴能够提供的商业库容有限，更大的储存能力掌握在各国政府手中。
技术面：原油H4级别高位回落，但依旧在48日多空分界线上方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴附近缩量。运输中断是这轮扩储的直接背景。胡塞武装的无人机袭击曾使沙特最重要的输油管道停运数日。上周针对沙特油田和机场的袭击造成油价大涨。
阻力支撑位：
第一阻力位：104.00 第一支撑位：98.00
第二阻力位：107.00 第二支撑位：95.00
基本面：苹果公司近二十年来对其利润引擎iPhone仅做小幅调整的策略，随着公司开始销售首款折叠手机iPhone Duo被改变。苹果押注该设备能像iPhone改变智能手机市场那样，为规模较小的折叠屏市场带来推动。市场对iPhone Duo的初步反应，可能成为苹果新任CEO特努斯的一次早期考验。
技术面：苹果日线级别高位回落，但依旧在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方缩量。上周五预售开放后几分钟内，苹果对iPhone Duo的预计交付日期已推迟至1月底，需求超过供应。
阻力支撑位：
第一阻力位：363.00 第一支撑位：327.00
第二阻力位：381.00 第二支撑位：310.00
