TMGM每日市场10月14日
周三（10月14日）美国劳工统计局将公布9月消费者价格指数（CPI）。市场预计，汽油价格上涨将推动整体通胀明显加速，但剔除食品和能源后的核心通胀环比涨幅可能放缓。两项指标的分化，将成为判断美国物价压力及美联储下一步政策的重要依据。数据公布前，美联储官员对进一步加息的必要性和时点仍存在分歧。克利夫兰联储主席表示，美国通胀压力正在向更多经济领域扩散，货币政策需要尽可能小幅、频繁地收紧，但对10月底是否加息仍持开放态度。根据外媒对经济学家的调查，美国9月整体CPI预计环比上涨0.6%，高于8月的0.4%，料将创五个月以来最大单月涨幅。同比涨幅预计由3.4%升至3.6%。核心CPI方面，环比料将录得0.2%，同比料将录得2.5%。能源价格是推动整体通胀上升的主要因素。受中东冲突持续影响，国际油价维持高位，美国零售汽油价格一度升至四个月以来最高水平。美国需求仍然旺盛，企业投资及财富效应带动的消费增长使通胀维持在较高水平。如果未来数月核心通胀环比涨幅持续温和，美联储可能在10月维持利率不变，甚至有理由将暂停加息延续至12月。市场目前预计美联储10月加息的概率仅约为20%，12月加息概率达到88%。除周三的CPI外，美国还将于周四公布9月生产者价格指数（PPI）。美元指数回落至102.00；非美货币反弹，澳元兑美元回升至0.699，欧元兑美元涨至1.121附近，离岸人民币到达6.69。现货黄金回调至4159美元附近，现货白银来到59.10美元附近。原油反弹至95.50美元附近。
基本面：10月以来，法国国债遭遇持续抛售，10年期国债收益率一度逼近5%，创2002年以来新高。法国与德国同期限国债的收益率利差扩大，反映出投资者对法国财政风险的担忧加深。市场压力背后，是法国长期积累的财政失衡。2026年，法国财政赤字率预计达到GDP的5.4%，公共债务规模接近GDP的120%。
技术面：欧元兑美元H4级别震荡反弹，并在48日多空分界线附近运行。此外，MACD双线与量能柱在零轴附近扩张。随着低利率时期发行的债券陆续到期，法国政府需要以更高利率再融资，利息支出不断挤压其他财政空间。
第一阻力位：1.1260 第一支撑位：1.1150
第二阻力位：1.1310 第二支撑位：1.1100
基本面：劳埃德银行警告，英国跟随美联储加息的成本持续上升，却难以再为英镑提供有效支撑，政策效力较2022年前大幅衰减。能源通胀持续蔓延，叠加需求端工具难以应对供给性通胀，央行政策空间受限，其未来走向将深刻取决于英镑走势，英镑的强弱直接决定货币政策的灵活性与应对成效。
技术面：英镑兑美元H4级别震荡反弹，并在48日多空分界线上方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴上方扩张。英国基准利率对汇率的影响力已大不如前，加息不仅会让家庭和企业在借贷成本上承压，也无法像过去那样带来进口成本下降的红利。
第一阻力位：1.3330 第一支撑位：1.3220
第二阻力位：1.3380 第二支撑位：1.3170
基本面：日本央行官员倾向于本月不实施罕见的连续加息，但仍保留最早在12月采取加息行动的可能性。知情人士称，在没有迹象表明通胀上行风险会突然上升的情况下，日本央行官员认为没有必要连续加息。央行将仔细研判经济数据，评估是否可在12月会议上启动新一轮加息。10月30日会议的最终政策决议在最后一刻仍存在变数。
技术面：美元兑日元H4级别震荡徘徊，并在48日多空分界线附近运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴上方收敛。为管控通胀上行风险，日本央行上月将利率上调至1.25%。此前贝森特施压，要求日本持续推进政策正常化，助力日元走强。
阻力支撑位：
第一阻力位：159.00 第一支撑位：157.50
第二阻力位：159.70 第二支撑位：156.80
基本面：澳大利亚联邦银行经济学家表示，澳洲联储11月政策会议仍存在很大悬念。联邦银行目前仍认为澳联储不会加息，但承认判断失误的风险较高。近期澳联储官员的表态明显偏向鹰派，政策重点放在通胀上行风险上，而对经济增长下行风险的关注较少。澳联储近期沟通释放出的信号表明，央行仍然担忧通胀压力持续存在。
技术面：澳元兑美元H4级别震荡上行，并在48日多空分界线上方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴附近扩张。目前澳大利亚金融环境已经较为紧缩，经济增长正在放缓，而今年加息带来的大部分影响尚未完全传导至实体经济。
阻力支撑位：
第一阻力位：0.7040 第一支撑位：0.6950
第二阻力位：0.7080 第二支撑位：0.6910
基本面：当前金价小幅走低，更多是市场在重要事件前的谨慎观望，而非趋势性的转向。中东冲突带来的油价波动与通胀担忧，美联储官员对加息节奏的审慎表态，以及美元从高位回落，共同构成了影响黄金的多重力量。本周公布的消费者物价指数（CPI）、生产者物价指数（PPI），以及美联储主席的讲话，将成为打破僵局的关键。
技术面：黄金H4级别震荡回落，并在48日多空分界线附近运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近收敛。若通胀数据继续显示粘性，尤其是在能源成本推动下再度抬头，市场可能重新定价更持久的高利率环境，从而对金价形成压力。
阻力支撑位：
第一阻力位：4180.00 第一支撑位：4144.00
第二阻力位：4200.00 第二支撑位：4127.00
基本面：石油输出国组织欧佩克表示，尽管伊朗战争期间途经霍尔木兹海峡的石油运输持续受阻，但在沙特阿拉伯增产推动下，欧佩克+成员国9月产量大幅增长；欧佩克还连续第六个月下调2026年石油需求增长预期，同时上调2027年石油需求增长预期，理由是全球需要重建在伊朗战争期间被消耗的库存。
技术面：原油H4级别震荡反弹，并在48日多空分界线上方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴上方缩量。伊朗针对穿越霍尔木兹海峡船舶的袭击激增，可能威胁近期波斯湾石油出口的复苏势头。
阻力支撑位：
第一阻力位：97.00 第一支撑位：92.00
第二阻力位：99.00 第二支撑位：90.00
基本面：美国银行将Salesforce的评级大幅上调至买入，并将目标价上调至285美元。此前投资者的主要顾虑在于，人工智能的发展可能会对Salesforce这类软件公司形成替代威胁。然而，通过与多位首席信息官及其他市场参与者的交流，美银认为大型企业不太可能放弃那些承载着核心业务逻辑、数据资产、工作流程及合规框架的平台。
技术面：Salesforce日线级别震荡徘徊，并在48日多空分界线附近运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近缩量。Salesforce在企业级AI应用方面是市场上最为全面的解决方案之一，而且新签合同规模强劲增长以及Slack业务表现持续提速。
阻力支撑位：
第一阻力位：247.00 第一支撑位：224.00
第二阻力位：260.00 第二支撑位：212.00
