TMGM每日市场10月9日
周五（10月9日）美联储理事沃勒周四在土耳其伊斯坦布尔经济论坛发表讲话时明确指出，美国当前通胀依然过高，若经济数据延续当前趋势，美联储后续仍有必要进一步提高利率。但他同时释放了关键的灵活信号，决策层完全没有必要在每次议息会议上机械式地连续加息。这一表态或为10月政策会议定调，即美联储大概率将在10月暂时按兵不动以评估宏观数据，但这绝不意味着本轮紧缩周期已经画上句号。沃勒将进一步收紧货币政策的核心依据归咎于依然顽固的物价压力。从数据来看，过去一年多时间里，美国核心个人消费支出（PCE）物价指数始终横盘在2.5%至3%的区间，明显高出美联储2%的既定目标，且放缓势头缺乏实质性突破。沃勒深入剖析了通胀黏性背后的三大现实阻力。首先，中东战局延宕推升能源中枢，高油价不仅直接压迫居民与企业账单，更拉长了通胀回落的周期；其次，人工智能热潮带来了超预期的资本开支扩张，全美大规模的数据中心扩建正在剧烈拉动电气装备、芯片及建材价格，在释放经济潜能的同时也构成了短期需求型通胀；加之贸易关税等外生扰动，这些力量彻底抵消了今年早些时候出现的短暂降温迹象。美元指数盘整至102.00；非美货币反弹，澳元兑美元回升至0.697，欧元兑美元反弹至1.122附近，离岸人民币到达6.69。现货黄金回升至4177美元附近，现货白银来到60.10美元附近。原油回落至92.00美元附近。
基本面：欧元区通胀再次明显偏离欧洲央行目标，经济学家对利率路径的判断正在迅速转向。最新调查显示，欧洲央行预计将在10月会议维持利率不变，但将在12月再次加息25个基点，将存款机制利率由目前的2.50%提高至2.75%。这一预期较一个月前发生明显变化。9月调查时，超过90%的经济学家认为欧洲央行将维持利率不变。
技术面：欧元兑美元H4级别小幅反弹，并在48日多空分界线附近运行。此外，MACD双线与量能柱在零轴附近扩张。欧元区9月消费者价格同比上涨3.8%，较8月的3.2%进一步加速，接近欧洲央行2%目标的两倍。
第一阻力位：1.1280 第一支撑位：1.1170
第二阻力位：1.1330 第二支撑位：1.1120
基本面：欧元区近期的负面事态发展提升了英镑相对于欧元的吸引力。尽管英国的财政问题同样受到关注，10年期英国国债收益率已升至2007年全球金融危机爆发前以来的最高水平，但英国目前面临的财政问题并不像法国那样严峻。鉴于全球债券市场环境充满挑战，英国政府将在月底公布的预算案中努力降低引发市场负面反应的风险。
技术面：英镑兑美元H4级别震荡反弹，并在48日多空分界线附近运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴附近扩张。英国首相面临压力，需要为受中东冲突影响而陷入困境的家庭和企业提供支持。然而，飙升的借贷成本已经削弱了财政大臣的应对能力。
第一阻力位：1.3290 第一支撑位：1.3180
第二阻力位：1.3340 第二支撑位：1.3130
基本面：日本央行分行行长周四表态称，成本推动型通胀已经从B2B企业交易环节，蔓延至面向普通消费者的行业，全国范围通胀压力持续扩大。央行在相关声明中分析，受中东地缘冲突、日元偏弱，能源、原材料价格走高，叠加运输、人力成本上涨等因素影响，大量日本企业率先上调对客户的产品报价，以此消化成本压力。
技术面：美元兑日元H4级别震荡反弹，并在48日多空分界线附近运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近收敛。国内成本驱动的涨价正由企业端逐步传导至终端消费领域，通胀风险进一步抬升，金融市场大幅上调日本央行12月再度加息的预期。
阻力支撑位：
第一阻力位：158.70 第一支撑位：157.20
第二阻力位：159.50 第二支撑位：156.50
基本面：根据墨尔本研究所与西太平洋银行联合发布的最新数据，澳大利亚10月消费者通胀预期从过去两个月的4.9%升至5.3%，创下自6月以来的最高水平，同时也是2024年9月以来的峰值，显著高于澳大利亚央行2%至3%的目标区间。这一数据的公布时点尤为关键，因为澳央行刚刚在9月底实施了年内第四次加息。
技术面：澳元兑美元H4级别大幅反弹，并在48日多空分界线上方运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴附近扩张。澳洲消费者对未来12个月价格变动的预期出现了近半年最显著的单月升幅，表明普通家庭对通胀前景的担忧正在加深，而非缓解。
阻力支撑位：
第一阻力位：0.7020 第一支撑位：0.6930
第二阻力位：0.7060 第二支撑位：0.6890
基本面：美联储是当前黄金市场最大的不确定性来源。会议记录显示，美联储决策者上月在加息理由上存在明显分歧。虽然部分与会者认为有必要加息，以遏制能源及其他价格冲击的影响，但立场更为鹰派的核心决策者则认为，有必要加息以防范新出现的需求驱动型通胀。这意味着美联储内部并没有一条真正预设好的政策路径。
技术面：黄金H4级别震荡反弹，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近扩张。美联储理事沃勒周四表示，可能需要进一步加息，但加息步伐具有灵活性，黄金获得短暂喘息；但若12月加息预期继续强化，黄金仍将承受压力。
阻力支撑位：
第一阻力位：4193.00 第一支撑位：4157.00
第二阻力位：4210.00 第二支撑位：4140.00
基本面：周四，油价一度上涨超过3%。原因是胡塞武装对沙特的袭击不断升级、波斯湾发生另一起油轮遇袭事件，以及飓风逼近美国墨西哥湾北部沿岸，导致美国海上石油产量停产规模扩大。美伊谈判尚未取得重大突破，霍尔木兹海峡油轮安全事件增多、运输成本攀升，原油供应与运输的不确定性持续增加。
技术面：原油H4级别遇阻回落，并在48日多空分界线附近运行。另一方面，MACD双线和量能柱在零轴上方扩张。预计2026年剩余时间国际油价仍将维持高位震荡，重点关注谈判进展、海峡通航恢复及实际供应变化。
阻力支撑位：
第一阻力位：95.00 第一支撑位：90.00
第二阻力位：97.00 第二支撑位：88.00
基本面：苹果公司已定于下周推出全面革新的智能家居战略，并计划于10月举行第二场发布会，推出其首款触控屏MacBook和新款iPad mini。据知情人士透露，此次产品发布会定于10月27日或前后举行。月底的发布活动还将包括搭载M6芯片的14英寸MacBook Pro和iMac机型。
技术面：苹果日线级别震荡上行，并在48日多空分界线上方运行。此外，MACD双线和量能柱在零轴附近扩张。这些新品发布是首席执行官特努斯领导下规模创纪录的新品矩阵的一部分。他于上月接任，旨在带领这家科技巨头开拓新市场，并提振相关服务收入。
阻力支撑位：
第一阻力位：357.00 第一支撑位：323.00
第二阻力位：374.00 第二支撑位：305.00
