【FP Markets澳福本周展望】三个中央银行、三项利率决策

本周将迎来三家主要中央银行：日本银行（BoJ）、美联储联邦公开市场委员会（FOMC [the Fed]）和英国银行（BoE），预计它们都将维持利率不变。此外，还有一些关键的风险事件需要关注。

日本银行（BoJ）、美联储联邦公开市场委员会（FOMC，即美联储）和英国银行（BoE）备受关注。

预计日本银行将维持-0.10%的利率不变，但前瞻性指引的变化和收益率曲线控制计划的微调可能会被讨论。该中央银行季度展望对于许多人来说也至关重要：即日本经济增长和通胀的预测。日元无疑将成为本周焦点，特别是在美元/日元货币对最近测试观察到的150.00日元关键水平以北的情况下。您可以看到该货币对在周四创下了150.78日元的高点，但在周五，一次单边行情回归了150.00日元以下的区域。

周三的美联储联邦公开市场委员会（FOMC）将成为整周的重点。市场、经济学家和大多数美联储官员普遍预计美联储将连续第二次暂停，使联邦基金目标利率区间维持在5.25%至5.50%，并帮助中央银行让累计收紧效果得以体现。因此，重点转向在12月份召开的年度FOMC会议上提供的任何指引。尽管不太可能，但由于存在不确定性，仍有25个基点的利率上调概率被计入在12月会议中。尽管当地经济数据显示出积极的画面，但前景并不乐观，因为中东冲突带来的不确定性加重了其负担。最新的经济增长数据显示，美国第三季度的实际GDP（初步估计）超出了市场预测，按年计算增长了4.9%，这可能会刺激通胀（以头条水平为基础的通胀率在截至9月的12个月内保持不变，为3.7%，接近美联储的通胀目标的两倍）。美元指数仍相对强劲，但上涨动能已大大减弱。如果美联储暗示利率将在更长时间内保持收紧阶段，这可能会导致利率在2024年进一步上移，从而为美元提供继续寻求更高水平的动力。

周四将全身心投入英国银行（BoE），预计该银行也将维持在5.25%（15年高位），此前在9月份的会议上意外暂停了连续14次的利率上调。目前数据有限，表明英国银行本周将上调利率的可能性较小。我们还将得到英国银行的最新预测（您可能还记得，前一个中央银行的预测显示2023年和2024年的经济增长率为0.5%）。尽管利率可能会保持不变，但遏制通胀的斗争仍将继续，这一通胀率在截至9月的12个月内达到了6.7%，超过中央银行的通胀目标三倍以上，也是G7国家中最高的通胀率。因此，交易员可以预期以前的指引基本上保持不变：如果有需要，将保持进一步加息的空间。

经济数据

美国的就业状况数据将于本周五格林尼治标准时间下午12:30发布，市场将密切关注。最新数据显示，9月非农就业人数（NFP）强劲增长到33.6万人，超过市场预期的17万人。进入本周的数据事件，市场预测10月份的非农就业人数约为17万人（估计范围在28.5万人至15万人之间），失业率预计将保持在3.8%，9月至10月的平均时薪预计将从0.2%增长到0.3%。如果非农就业人数的数据强于预期，特别是在估计范围的上限，可能会导致市场进一步将降息预期延迟到2024年，并支撑美元。本周美国的其他数据包括周三的ISM制造业和周五的ISM服务业指数、周二的美国消费者信心指数和周三的美国JOLTs职位空缺数据，以及ADP非农就业变动数据。

对于欧元区来说，通胀和增长数据在周二非常重要，此前欧洲央行将其三个基准利率保持不变。对许多人来说，欧洲央行可能已经完成了利率上调，尽管一些分析师认为，央行可能会在今年年底尝试再次加息。时间会证明一切。当然，如果假设欧洲央行已经完成了货币政策的紧缩，那么问题是利率将在紧缩区间内保持多久。虽然欧洲央行行长克里斯蒂娜·拉加德没有明确表示他们已经停止加息，并在新闻发布会上的一个问题中提到讨论降息是“过早”的，但市场目前预计在2024年年中左右将进行25个基点的降息。

G10 FX (5-Day Change):

Charts: TradingView

免责申明:本文章所包含的信息仅供参考，不构成任何投资建议。FP Markets尽力确保本文章信息的准确性，但不对其准确性提供任何保证或担保。本文中包含的示例仅供说明。在法律允许的范围内，FP Markets及其员工不对因本文中提供或省略的任何信息而引起的任何损失或损害承担责任（包括因疏忽而导致的损失）。FP Markets产品的特点、费用和收费，请参阅FP Markets官方网站www.fpmarkets.com上的披露声明，您在决定交易这些产品前加以考虑。提示，衍生品属于风险投资；亏损可能超过您的初始支付金额。FP Markets建议您寻求独立建议。First Prudential Markets Pty Ltd以FP Markets的名义进行交易，ABN 16 112 600 281，澳大利亚金融服务许可证号286354。