每周回顾

 整个金融市场都经历了动荡的一周。

 除非一直躲在岩石下，否则你会记得最近有两家美国银行机构倒闭：硅谷银行和签名银行，这引发了对蔓延的担忧。上周同样受到关注的还有瑞士信贷，它倒闭并创下历史新低。然而，这家银行业巨头在瑞士国家银行 (SNB) 的支持下避免了全面崩溃，提供了高达 540 亿美元的流动性。

 这导致上周银行股和更广泛的股指大幅走低。能源股下跌近 7.0%，其次是金融股，下跌约 6.0%。欧洲股指全线大幅下跌；富时 100 指数跌幅高达 5.3%，DAX、CAC 和欧洲斯托克 50 指数紧随其后，分别下跌 4.3%、4.1% 和 3.9%。

 我们还看到了典型的避险资产。以美元指数衡量的美元周三强劲上涨，兑其他货币上涨 1.0%，美国政府债券和黄金价格 (XAU/USD) 受到强劲买盘。请注意，短期美国国债收益率的跌幅最大，引发了对增长的担忧； 2 年期美国国债收益率下跌 44 个基点至 3.504%，而基准 10 年期国债收益率暴跌近 30 个基点。在周五强劲上涨 3.6%（WTD，黄金上涨 6.5%）之后，黄金价格接近每金衡盎司 2,000 美元。

 不将聚光灯引向加密货币领域将是一种失职，因为主要的加密货币在最近的交易中积极地走高。 BTC/USD 录得今年最大的一周涨幅，涨幅超过 20.0%。

 在宏观领域，欧洲中央银行 (ECB) 仍按计划加息 50 个基点，尽管考虑到银行业的担忧，市场预计加息幅度较小的可能性。市场参与者也对美国最新的通胀数据表示欢迎。在截至 2 月的十二个月中，通胀降至 6.0%，这是自 2022 年 6 月见顶以来连续第八次下降。根据密歇根大学 (UoM) 的初步调查，尽管预期通货膨胀有所改善。消费者信心指数从 2 月份的 67.0 降至 3 月份的 63.4，未来一年的通胀预期从 4.1% 降至 3.8%。

本周市场

 本周金融市场的最大推动力是中央银行以及它们将如何应对最新事件。值得注意的是，我们需要关注三大央行的公告：美国联邦储备委员会 (Fed)、瑞士国家银行 (SNB) 和英国央行 (BoE)。最大的问题是央行是否继续加息。根据 STIR markets 的数据，本周三大银行都将加息，其中美国和英国准备加息 25 个基点，瑞士央行加息 50 个基点。

 本周需要监测的其他风险事件：

3月21日 星期二

 格林威治标准时间上午 12:30 的澳大利亚储备银行 (RBA) 会议纪要

 在澳洲联储加息 25 个基点之后，澳洲联储的会议纪要将为投资者提供对最近一次会议的全面分析。

3月21日 星期二

 格林威治标准时间中午 12:30 加拿大 2 月份年度总体通胀率

 自 6 月 8.1% 的峰值（2022 年）以来，我们看到消费者价格逐渐放缓，加拿大的年通货膨胀率在 2023 年 1 月降至 5.9%。市场普遍预测的中值将连续第四次下降至 5.2%。

3月22日 星期三

 格林威治标准时间上午 7:00 的英国 2 月份年度总体通胀率

 进入该事件的共识要求消费者价格在 1 月份的 10.1% 之后，在截至 2 月份的 12 个月内连续第四次下降至 9.6%。

3月24日 星期五

 欧元区、英国和美国标准普尔全球（快报）3 月份制造业和服务业采购经理人指数分别于格林威治标准时间上午 9:00、上午 9:30 和下午 1:45 公布

 对各个制造业事件的预期为 49.0（之前：48.5）、48.3（之前：49.3）和 47.0（之前：47.3）。

未来一周值得关注的技术市场

 图表：TradingView

 货币：

 美元指数周线下跌；根据图表，可能会进一步抛售。

 根据美元指数，本周迄今美元下跌 0.7%。然而，本月迄今，该指数已下跌 1.0%，有望收复 2 月份 2.8% 的部分涨幅。

 长期来看，2022 年第 4 季度月度时间框架内的价格走势拒绝了自高位 103.82 的上升通道阻力。关键观察是美元仍然低迷，技术预期要求进一步抛售卡西莫多从 99.67 阻力转向支撑。在相对强弱指数 (RSI) 的背景下，该指标仍位于其 50.00 中心线的门口，恰好被从高位 82.87 开始的指标趋势线阻力转支撑所遮挡。

 每日时间框架的技术元素显示，周三 1.0% 的涨幅接近于从 105.35-105.15 的薄弱决策点底部切入，然后回落并看清熟悉的支撑位 103.34 和 103.44（包括 50.0% 回撤率和78.6% 的斐波那契回撤比率和 50 天简单移动平均线）。在这些直接结构之外，技术兴趣指向 100.27-100.77 的需求和 105.82 的阻力位。

 鉴于最近的价格走势以及月线图上的下行空间，本周 103.34 和 103.44 之间的日支撑可能很脆弱。向南突破可能引发日线需求方向 100.27-100.77 的看跌攻击。尽管如此，测试日线决策点 105.35-105.15 并非不可能，这一举措可能会受到采用多时间框架方法的卖家的欢迎。

澳元/美元盯上 200 天简单移动平均线下方？

 澳元兑美元上周收盘上涨 1.8%，并在每周时间框架内形成了所谓的看涨孕线形态。在 2 月初形成的更高高点 0.7158 美元（探查阻力位 0.7022 美元的走势）之前，一些人可能会将烛台形态视为中期买入信号。当然，这种烛台结构的问题在于缺乏周线支撑，自 2021 年 2 月以来总体趋势一直向下，尽管 2 月的高点温和走高。

 在每周时间框架的背景下，日线图上的技术面被绘制到 200 天简单移动平均线的下方，目前在 0.6763 美元附近波动。请注意，如果本周上述移动平均线迎来欢迎价位，相对强弱指数 (RSI) 也可能会触及其 50.00 中心线的下方，这可能形成指标阻力。在当前价格下方，注意力从 0.6550 美元转移到支撑位，而在移动平均线以北，阻力位需要关注 0.6916 美元（自 2022 年 7 月以来具有重要历史意义的底部）。

 然而，关键的技术观察发现在 H4 尺度上，代表一个谐波加特利看跌模式，潜在反转区 (PRZ) 在 0.6745 美元和 0.6737 美元之间。谐波交易者倾向于做空 PRZ 并将其保护性止损订单置于 X 点之上：3 月 1 日高点 0.6784 美元。了解这一点并理解 X 点和 PRZ 上边缘之间的空间位于 200 天简单移动平均线，以及总体趋势仍然指向南方（周线图），卖家可以在 0.6784 美元和 0.6737 美元之间进行展示本周如果测试。

大宗商品：

油价跌至 15 个月低点；一年中最糟糕的一周。

 石油（西德克萨斯中质原油 [WTI]）的价格上周暴跌，触及每桶 66.22 美元。下跌 13.6%，抛售开始于上周五硅谷银行倒闭后的一周早些时候。

 虽然卖家在本周结束时处于主导地位，但来自 65.30 美元的每月时间框架的支撑可能会在本周提供一些技术喘息机会，这一水平紧随其后的是 50.0% 的回撤率 64.44 美元。尽管该单位自 2022 年 3 月飙升至 129.42 美元的高位以来主要提供单向市场，但目前的支撑是关键技术结构，值得关注。

 在每日时间框架内，本周结束时价格从 69.41 美元重新测试了 Quasimodo 支撑转为阻力位的较低基数。有趣的是，日线图上有适度刷新低点的空间，目标是 Quasimodo 支撑位 67.41 美元（加上 63.42 美元和 64.96 美元之间的一系列 1.618% 斐波那契比率 [预测和扩展]）。另一个关键的技术观察是相对强弱指数 (RSI) 上周在超卖水域 (30.00) 处略有下降。因此，尽管月度 RSI 突破 50.00（负势头），但买家可能会在中短期内表现出色。

 鉴于目前的技术环境，63.42 美元和 64.96 美元之间的日支撑区域本周可能会（看涨）兴趣，辅之以 65.30 美元的重量级月度支撑位。

债券：

 美国 10 年期国债收益率录得连续每周大幅下跌

 从周线图和它是的图表开始。本周下跌 28 个基点，价格走势迎来 50 周简单移动平均线 3.379%。虽然交易员/投资者可能认为这是本周可能的（动态）底部，但相对强弱指数 (RSI) 在其 50.00 中心线以南运行，告知市场参与者平均损失超过平均收益：负势头。补充这种看跌氛围的还有 RSI 突破双顶形态 (81.58) 的颈线 (51.34)。这表明 RSI 超卖区域以及 3.203% 的价格支撑进一步下行（由 61.8% 的斐波纳契回撤比率 3.213%、100% 的预测 3.103% 和 38.2% 的斐波纳契回撤比率 3.104% 补充）。

 每日时间框架之外的技术面目前支持看涨气氛。继 3 月初的更高高点 4.089% 之后，价格修正并迎来支撑（汇合）区域，该区域由来自 3.420% 的 Quasimodo 支撑、来自 4.244% 的高点的趋势线阻力转向支撑和小幅支撑组成从低点 3.321% 绘制的局部上升支撑线。如果上述区域退让，注意力将转向从 1.355% 低点获得的长期趋势线支撑。

 在 H1 时间框架内引导价格走势表明，近期下行势头已经减弱。我们可以通过 RSI 访问超卖空间和 3.418% 至 3.703% 之间的下降楔形价格模式看到这一点。尽管如此，主要阻力位在 3.557%-3.511 值得关注，可能关注短线买家。

 从分析的三个时间框架来看，技术研究表明，基准 10 年期美国国债收益率本周可能反弹走高，并收复近期的部分跌势。这可以通过每周时间框架测试其 50 周移动平均线、每日时间框架与一系列支撑结构握手以及 H1 下行势头的减少来证明。然而，保守的交易者可能会采取观望态度，因为 H1 的主要阻力位在 3.557%-3.511，而 H1 下降楔形的上缘可能会带来麻烦。因此，上述结构的靠近北部可能足以引发对该市场的大量突破兴趣。

加密货币：

 比特币的力量创下年初至今的新高。

 本周迄今，BTC/USD 录得今年最大的一周涨幅，涨幅超过 20.0%。继前一周明确的日本锤子烛台形态之后，多头上周继续进攻并最终测试了形态利润目标（26,774 美元），该形态利润目标源自每周时间框架内 17,567 美元至 25,214 美元之间的下降楔形形态。假设买家本周仍处于控制之中，每周阻力仍然是来自 28,844 美元的潜在技术逆风。除了看涨的情况，我们还可以看到相对强弱指数 (RSI) 进一步巩固了其在 50.00 中线以北的位置，并且即将进入超买区域（因此，在达到 70.00 关口之前，市场表现出积极势头） .

 周四从 24,262 美元重新测试了 Quasimodo 阻力转向支撑，周五主要加密货币走高，占据了近 10.0% 的每周涨幅的大部分。最终，每日时间框架上的图片与每周时间框架相似：在我们连接到 28,651 美元的 Quasimodo 支撑转向阻力之前，有可能推高。

 从 H1 来看，图表主要关注心理水平；立即注意到 28,000 美元和 27,000 美元的区域。在 28,000 美元上方，突破交易者可能会分别在每周和每日阻力位 28,844 美元和 28,651 美元处磨练，而本周跌破 27,000 美元为 H1 的看跌突破打开至 26,000 美元的大门，随后的看跌焦点可能会跌破此处目标是 25,000 美元，支撑区域在 24,680 美元和 24,864 美元之间（包括 38.2% 和 78.6% 的斐波那契回撤比率以及 50.0% 的回撤比率）。值得注意的是，重要的是要认识到本周的任何看跌情景都将逆势而上：该市场目前的趋势更高，这在每周和每日时间框架上都很明显。

免责声明：

 本材料中包含的信息仅供一般性建议使用。它没有考虑您的投资目标、财务状况或特殊需求。 FP Markets 已尽一切努力确保信息在发布之日的准确性。 FP Markets 不对材料提供任何保证或陈述。本材料中包含的示例仅供说明之用。在法律允许的范围内，FP Markets 及其员工不对因本材料中提供或遗漏的任何信息而以任何方式（包括疏忽）引起的或与之相关的任何损失或损害承担责任。 FP Markets 网站 www.fpmarkets.com 提供的产品披露声明中概述了 FP Markets 产品的功能，包括适用的费用和收费，在决定交易这些产品之前应考虑这些声明。衍生品可能有风险；损失可能超过您的初始付款。 FP Markets 建议您寻求独立的建议。 First Prudential Markets Pty Ltd 以 FP Markets ABN 16 112 600 281 的名义进行交易，澳大利亚金融服务牌照号 286354。