3. 通过技术分析判断顶部

判断一只股票的价格是否到达了顶部区域(或阶段性顶部区域) ,除了根据以上几点之外，还可以根据量、价及一些技术指标之间的关系进行判断。

(1) K线组合。常见的见顶K线组合有十字线、T形、倒T形、阴包阳、川字形、并列线等，还有其他组合也可预示。尤其是在强势途中一般末升浪常常是连续性民阳或出现三次缺口，即便回档最多出现一根阴线，若连续出现两根，表明抛压渐现，离顶部不远了。

(2) 均线系统。5日均线下叉10日均线，对于倒V形， 5日均线的弯度较陡，并出现一根长阴击穿两均线或在两均线下方等特征为见顶信号。若5 日均线下叉10 日均线，且10日均线又下叉20日或30日均线，形成三角形价压力区则见顶信号更有效。另外，出现一根长阴斩断三条均线， 30日均线由走平渐成下滑趋势等也都是顶部迹象。

(3) 形态。如图5 - 3 所示，圆形顶显示股价上涨乏力，不再按原先的陡峭角度持续上行而逐渐走平，振荡加剧，阴阳交错， K线常带上或下影线。形态上呈阅弧状，此种头部维持时间较长，需数天时间能构筑完成，较易识别。其他如头肩顶、双重顶(M 头)等可参照有关书籍或资料。对于倒V 形反转，主要以K 线和均线配合即可发现。

(4)趋势和通道。当股价跌破已形成的上升通道下轨，均线和K线如同时出现见顶迹象，可靠度要大得多。

(5) 成交量。历史上重要的顶部几乎都伴随着巨大的成交量，只有连续放大量且连续数天保持高换手率， 主力才能趁机脱逃，在量能无法继续放大时，股指才有可能衰竭。而无量下跌往往为上升途中的休整，多为级别较小的回调， 一般不可能成为重要头部。其下跌原因有以下几种：一是受利空因素打击， 主力顺势回调，伺机再起; 二是主力刻意打压、驱赶跟风盘，此时一般是连收阴线，绵绵阴跌不断折磨投资者的持股信心。

对持续缩量下跌的个股，投资者可将回调阶段的成交量相加，根据换手率大小来判断主力有元出逃可能。强庄股中主力一般握有大量筹码，不可能在持续缩量下跌中如人间蒸发般消失，此类个股往往是越跌越意味着机会，跌幅越深后市越有可能展开报复性上攻。

(6) 头部之星。主要有黄昏之星和射击之星。如图5 - 4 所示，黄昏之星由3 个时间单位的蜡烛图(阴阳烛)组成，第一单位，市场走势持续向上，出现一根实体较长的大阳烛。第二单位，波动幅度缩小， 一般为星状，如十字墨等。第三单位，出现阴烛，而且跌至或者低于第一根蜡烛的区域。黄昏之后，太阳就会下山，黄昏之星出现意味着大市可能见顶回落。

如图5 -5 所示，射击之星又被称为倒转锤头，是一个小实体，上面带有一根上影线。之所以叫做射击之屋，是因为它的形状像枪的准星，有人解释为是古人拉弓射箭的形状。

"射击之星"的技术形态是一根带长长上影线的K 线，其位置主要出现在某只个股的顶部，是一种十分明显的见顶信号。从出现射击之星技术形态的个股的连续K 线形态可以看到，当这类个股的股价一直向上攀升，达到了一个相对高的位置时，主力往往会在顶部做一次加速向上的突破拉升，但收盘时，股价会回落至原位，这时的K 线形态在顶部出现了一根带长上影线的K线。

以上对于顶部的判断依据必须综合应用，并辅以自己常用的技术指标配合。有的指标对顶部的确认作用显著，常有提前1 - 3天预示功能。对于中长期顶部，最好以周线图为主，它可过滤日线图庄家骗线的因素，在周线图的基础上，然后再以日线图详判。对于短期顶部或小波段顶， 一般以日K 线、均线特征结合技术指标就可判断。