5.4.1 如果构造BPI

夏历指数可以利用日线数据通过几个步骤计算得出。你可以用单份合约的价格、成交量和持仓量，不过采用所有合约的成交量和持仓量，再将它们用于最活跃的交割月的合约价格，这样更实用。

HPI采用日线最高价、最低价、成交量和持仓量。在得到有意义的数字前，它要求至少有3周的数据。它的公式太复杂，因此用手工计算几乎不太可能，必须通过计算机来计算（见图5-5中的计算表）。

HPI衡量价格、成交量和持仓量的变化。它根据中间价而不是收盘价来计算，即反映的是当日平均价值共识。因为HPI计算过于复杂，所以必须用计算机来计算。

图5-5 夏历指数计算表

HPI=Ky+（K-Ky）

式中Ky——前一天的HPI；

K——［（M-My）×C×V×［1+-｛（Ix2）/G｝］。

等式左边的“＋”、“-”号依该原则定：如果M＞My，则取“+”号；如果M<My，则取“-”号

并且M——中间价，如（最高价+最低价）／2；

My——前一天中间价；

C——1%的变动量（或者对所有合约用同一个常数）；

V——成交量；

I——当天的绝对值-前一天持仓量，

G——取当天持仓量和前一天持仓量二者中的低值。

交易者只能将HPI用于日线数据，而不能用于周线数据或即时数据。因为没有周持仓量一说。把5天的成交量加起来可以得到周成交量，但持仓量无法相加。