第三章30均线

第一节密码线

在所有的均线里哪根均线最重要?笔者的回答一定是30均线。可以说,30均线是临界点、股票(股指)的价值中枢、起涨点(起跌点).主力操盘的生命线，而且它在国际金融市场上也是可以使.用的。另外，“五线开花”理论的买点和卖点都要用到这条均线,所以笔者将30均线称为“神奇的密码线”。30 均线自始至终都是操盘的核心，如果破译了这条均线,也就破译了股市的密码,进而也就破译了牛股的密码!

在我们的看盘软件里，通常所用到的均线有5. 10、20、30.60、90.120.250均线。在这些均线里，30均线是最重要的，因为任何一只股票(股指)的运行周期都可以用30均线来判断。30 均线是一个统称,如果在日K线图里则是30天均线;周K线图里则是30周均线;月K线图里则是30月均线;在分时K线图(如5分钟、15分钟.30分钟.60分钟K线图)里则分别是指该时间周期的30均线。接下来,笔者以30天均线为例来讲解一下 股票运动的四个阶段,如图3-1所示。

通过图3-1可以看到,一次完整的股票运动包含以下四个阶段:盘底、主升浪、做头、下跌。这就像牛市和熊市不断转换一样，股价(股指)总是围绕30天均线(价值中枢)上下波动,周而复始地重复这样一个过程!接下来,笔者介绍一下股票运动四个阶段的市场意义。

1.“盘底"阶段的市场意义(B→C)

一只股票经过相当长时间的下跌以后，做空的市场能量基本得到了释放,主力会有计划、分步骤地进行战略性建仓。因为建仓需要一个过程,所以30天均线暂时处于走平阶段。此时,股价表现为上下两难。在该阶段,我们可以做短线。

2.“主升浪”阶段的市场意义(C→D)

30天均线拐头向上,主力建仓完毕后向上拉升,这就是我们通常所说的“主升浪" ,也是获取暴利的阶段。在该阶段,既可以做短线，也可以做波段或中线。

3.“做头”阶段的市场意义(D→E)

经过一段时间的上涨后,如果30天均线开始由朝上变为高位走平，这就说明该股的向上攻击能量开始消失,主力开始出货,但又不能太过明显,所以股价会上下反复,主要以高位横盘为主。对于处在该阶段的股票,我们不要操作。如果你有这样的股票一定要果断地抛出,因为久盘必跌。

4.“下跌”阶段的市场意义(E→F)

如果该股的30天均线高位拐头向下,这就说明主力已开始彻底而坚决地出货,那么该股票中期下跌将成为后市相当长时间的主旋律。任何对该股票仍将上涨的幻想都将给你带来致命的灾难，并会让你的心情开始变得槽糕起来。对于处在该阶段的股票,我们一般需要进行观望,但在该阶段的末期即市场表现为该股的30天均线由下跌趋于平缓时(A→B) ,则可以做短线。

以上以30天均线为例讲解了股市运动四个阶段的市场意义,当然,在周K线图、月K线图,以及5、15、30、60分钟K线图里,其30均线所表现出的市场意义都是一样的。

请大家一定要牢记:30均线(密码线)是主力操盘的生命线。30均线的重要性要铭刻在我们的脑海中!

第二节30均线法则

我们在前面讲过了“五线开花”理论的基本法则，现在再介绍一下30均线法则,具体如下:

(1)30均线是所有均线(5.10.20、30、60、90、120、250均线)里最重要的一条均线,是临界点，是主力操盘的生命线。股价(或股指)一旦向上突破该均线,其价格将上涨;一且向下跌破该均线,其价格将下跌!

(2)在上涨的趋势里,股价(或股指)将依托30均线震荡上行，每次回调到30均线就是买点,每次远离30均线就是卖点。

同理,在下跌的趋势里,股价(或股指)将依托30均线震荡下跌，每次反抽到30均线就是卖点,每次远离30均线就是买点。

(3)无论30均线是上涨.走平还是下跌，只要股价(或股指)远离该均线,股价(或股指)就会向该均线(价值中枢)回归,从而给我们提供了买入或卖出的机会。

图3- 2是金山开发(600679)在1997年8月~2001年6月这段时间的月K线图。股价突破及每次回抽30月均线都是很好的买点,见图中4处;每次远离30月均线都是很好的卖点,见图中5处。为什么要追涨杀跌呢?市场会给你机会的，关键是你要有耐心!如果不追涨,不杀跌,主力只能去喝西北风了!

永远牢记30均线法则,这样才能立于不败之地!笔者将这条均线写成一本书,足见30均线在“五线开花”理论中所占的重要地位。

另外,请大家记住:30均线法则在所有时间周期中的用法都是一样的。所有的时间周期包括日K线图、周K线图、月K线图,以及5分钟K线图、15分钟K线图、30分钟K线图、60分钟K线图。

第三节价值中枢

价值投资曾经在我国证券市场大行其道,尤其是以基金经理为代表的机构投资者始终高举价值投资的大旗。这样的操作理念曾让他们获得过突出的业绩.如在2006年和2007年的大牛市时期;也曾让他们品尝过失败的滋味，如在2008年的大熊市时期。原因就在于他们在应用价值投资理论时过于机械，没有采取灵活操盘的手段。这里笔者给大家提供一个价值投资的好方法，那就是抓住个股的30均线。运用这种方法不但可以免去到全国各地做现场考查的舟车劳顿之苦,而且其成功率也相当高,投资者尤其是基金经理可以借鉴一下!

如果学过经济学,大家应该知道--个很简单的价值规律:价格永远围绕价值上下波动。而在股市里,价格指的就是股价,而价值指的就是30均线。换句话说就是:股价始终围绕30均线上下波动,30均线是价值中枢。因为种种原因,价格有时会偏离价值,这很正常。这反映在股市里,通常是股价拉升后在30均线上方远离了30均线,我们说该股价值被高估,应该卖出。或者股价连续下跌后,在30均线下方远离了30均线,我们说该股价值被严重低估,此时应该买进。然而,很多投资者恰恰搞错了方向，在价格的高峰,持有者不知道撤退,踏空者反而追高买进;在价格的低谷,持有者只想着割肉，而空仓者却不知道建仓。这也许是我国股市最大的市场景观了吧。接下来,我们就用具体的案例来说明价值中枢的正确用法。

图3- 3是安徽水利(600502)在2006年2月~2011年11月这段时间的月K线图。我们看到当股价在30月均线上方远离30月均线时,该股股价被严重高估，会下跌回归到价值中枢——30 月均线附近。我们将其称为向下价值回归。当股价在30月均线下方远离30月均线时，该股股价被严重低估(也就是我们之前讲到的“黄金坑")就会反弹.回归到价值中枢一-30 月均线附近。我们将其称为向上价值回归!

当股价向下价值回归时,给我们带来的是风险;当股价向上价值回归时,则给我们带来的是机会。

看到这里,大家也就明白了何时该买.何时该卖。当你告别了追涨杀跌，也就告别了散户思维。从此以后,你的资金稳步增值就不再只是一个梦想了。

第四节均价线

越是拥有多年实战经历的人，越是瞧不起盘面提供给我们的一些最原始.最基本的资料。这种心高气傲的浮躁心理,往往会影响我们对一些看起来平常却十分有效的分析工具的客观认知。例如,那条与分时走势线相伴而行的黄色均价线,对于一个短线高手来说,它其实是一个非常重要的研判工具，也可以说是短线操作的秘密武器!

与K线图上以每天收盘价作为统计依据的均线不同,均价是.以盘口总成交额除以盘口总成交量的运算方式测算当前每一股的平均成交价,它能十分精确地计算出当前所有参与者的综合持仓成本。因此,有了这条均价线,我们就可以在盘面里做一些简单的推理。

当股价持续在均价线上方运行时，表明市场预期较好,买盘踊跃，当天介入的大部分投资者都能赚钱，这是盘口强势的特征;当股价持续在均价线下方运行时，表明市场预期较差,卖盘踊跃,当天介入的大部分投资者都会亏钱，这是盘口弱势的特征;当均价线从低位持续上扬时,表明市场预期提高,投资者纷纷入场推动股价上涨,综合持仓成本不断抬高，对股价形成支撑;当均价线从高位持续下挫时,表明市场预期较差,投资者纷纷离场迫使股价下跌，综合持仓成本不断下降,对股价形成压制。

一般来说，昨天收盘价是今天盘口多空力量的分水岭。如果在开盘后半小时内,均价线在昨天收盘价上方持续上扬,则该股属极强势且当天收出中长阳的概率较大;如果在开盘后半小时内,均价线在昨天收盘价下方持续创新低,则该股属极弱势且当天收出中长阴的概率较大。

总之,均价线是短线实战中的一个重要研判工具,它与分时走势交叉错落,如影随形,特别是当一轮极端炒作的主升浪即将结束之时,盘口拉高的股价会突然一改强势上攻个性,击穿均价线后大幅回落,此后,如果均价线失而复得或得而复失,则是短线出局的信号。

综上所述，均价线和30均线的用法是相通的。均线口诀同样也适用于均价线,套过来就是:

均价线上回抽买,均价线下反抽抛

突破均价线买,跌破均价线抛

均价线下远离买,均价线上远离抛

笔者再告诉大家一个均价线的使用小秘诀:当黄色的均价线整个上午在零轴附近走平时，白线围绕黄线小幅上下波动,则下午该股可能会大涨,正所谓“横有多长,竖有多高",请对照使用的股票软件好好领会一下。