《汇魂》：国外技术大咖价值百万的交易定律

投资市场上，不管是股票、期货还是其他交易的投资者，如何实现稳定盈利都是他们一直追求的交易“圣杯”。如果说交易理论是投资交易的基础，那么交易技术则是落地实操，美国著名的技术分析大师约翰∙墨菲John Murphy，曾出版多部技术分析畅销书，在国内被视为技术分析的“圣经”。 

下面来学习他提出的关于技术分析的三大认知，以及十大交易原则。 

 一、正确认识和理解技术分析 

技术分析是借助市场的历史信息，对今后市场的变化进行推断预测。市场的历史会重演，但这种重演绝不是简单的重复。比如，上证指数曾经经历了7年牛市，展现出完整的5个上升浪形态，其中1、3、5三个推动浪都具有5个子浪结构，但它们的内部结构、运行时间、浪的长度都各有不同。 

技术分析多以统计分析为手段，分析结果其实是一种概率事件，并非绝对事件。 也就是说，市场分析结果仅仅是一种预测，有可能对也有可能错，只能把这种预测结果作为制定投资计划的依据，但在计划中必须做好应对预测结果错误的准备。而止损就是防止分析结果出错的必要措施。 

每一种技术分析方法都有优缺点，并且都各自适用于一定的市场环境，而非适用于所有的市场。例如，趋势指标（移动平均线方法等）适合在有趋势的市场使用，在盘整市场，一般来说，其应用价值会降低。震荡指标（强弱指数、随机指数等）适合于盘整行情，而在有趋势的市场行情中其应用价值会降低。 

所以，技术分析方法没有优劣之分，只有对特定市场适用和不适用的区别，不要轻易放弃某种方法，也不要随意应用某种方法。投资者一定要掌握技术分析方法的应用特点，针对不同的市场环境，选用不同的分析方法。 

 二、实战分析中十大交易原则 

1. 顺大势，逆小势：趋势分为短期、中期、长期这三类，先判断你做的是哪一种趋势。上涨回调做多，下跌回调做空，把握好交易时机。 

2. 关注长期趋势：研究长期图形，多看月线图和周线图，不能光看小时图或者日线图。保持广阔的视野，只有对长期趋势有一定的把握，你的交易底气才会更充实。 

3. 画出趋势线：趋势线是最简单又最有效的图形分析工具之一。上升趋势线是连接两个连续的低点，下降趋势线是连接两个连续的高点。价格通常会回调到趋势线，然后延续上升趋势。突破趋势线往往是趋势转变的信号，一根有效的趋势线应该至少被触到3次，而趋势线被测试的次数越多，其重要性也就越高。 

4.确认信号：成交量领先于价格，确认新资金是否支持现有趋势。一轮稳固的价格上升趋势，应该受到成交量上升和持仓兴趣上升的支持。 

5.预知转折点：通过跟踪振荡指标，判断交易品种是否已经上涨或下跌过头，即将出现拐点，重点关注rsi、kdj、macd是否出现了技术背离信号。 

6.找出高点和低点：重要的支撑位和压力位决定了接下来可能出现的重要方向。一个阻力位高点被突破之后，它往往会为以后的回调提供支撑。简而言之，老的高点变成新的低点。 

7.跟随均线：移动平均线是趋势追踪指标，因此在趋势明确的市场中最为有效，关注均线的金叉和死叉。均线可以告诉我们现有趋势是否依然在进行中，也可帮助确认趋势转变。 

8.判断回撤的幅度：通过百分比线和黄金分割线，判断品种的回调力度。最小的回撤通常是先前趋势的三分之一，最大幅度的回撤通常是三分之二。50%回撤是最常见的，38%和62%斐波纳契回撤线也值得关注。 

9.警告信号：以macd为例，当快线从下方穿越慢线且两根线都低于零，即出现买入信号；当快线从上方穿越慢线且两根线都高于零，即出现卖出信号。周线图的信号优先于日线图的信号，MACD的柱状图可以更早发出趋势变化的警告信号。 

10.判断趋势或振荡：使用平均动向指标(ADX)确定某一市场处于明确趋势之中或震荡行情时，ADX上升意味着存在强劲趋势，下降意味着属于震荡市，没有明确趋势。通过ADX线的方向，交易者可以判断出适合当下市场环境的交易风格和指标。

（文章来源：《汇魂》）