三、技术的实质是工具"够用就好"

炒股必须学好技术，但你必须看清技术的真相，走不出技术的迷雾，永远不可能领悟股道。

技术是什么，是神功?这是多数散户的认识，散户多是唯技术论。其实，纯粹的技术是很单薄的东西，市场并没有"天下无敌"的技术。很多人没有意识到，技术和军事院校所教的战术一样，它不是决定战争胜利最根本的东西，而只是战争的工具。

更重要的是，技术的本质只是多空利用的工具。所以，对技术的认识我们讲两个内容:一是论技术的本质是工具。二是技术指标够用就好。

(一) 技术的本质是工具

我们先看看散户对技术的认识。电脑屏上的K 线走势图，这就是很多散户朋友面对的技术，准确地讲叫技术指标，很多人把技术指标当作技术系统。非常多的朋友，均是因为过不了"技术"这个关，而在股市中绕不出来，在技术中又转不出去，难以提升自己的炒股水平，甚至把技术过于"神化"。

所以，认识技术的本质对于散户炒股非常重要。

可以这样来形容，如果炒股有两条腿的话，一条是技术系统，另一条叫市场领悟力(或理解力)。指挥两条腿的大脑就是"心法"，如果离开技术这条腿，炒股就如水上浮萍，一定找不到方向。同理，只有技术一条腿也是不行的，是走不远的。而要学好技术，我们就必须对"技术"的本质进行一次深入的剖析。

技术系统含有"技术指标"和"技术战术"两大级别。

先说"技术指标"，很多朋友的技术其实就是技术指标，对技术的学习，我们必须从面人里才能看到本质。股市的本身是多空资金力量的博弈，是市场情绪的博弈，是人性的博弈。

从一个层面来看，炒股是一门科学，所以股票的走势就有一定的规律可循，一些技术专家就把这些规律与概率进行统计分类和演算，设计出了很多指标，比如MACD 、KDJ 、布林带等等。所以，当这些指标在走势完成后，再返回来推算时通常很准，为什么?

这是需要理解的第一个重要问题。它是基于市场是科学的这个角度来设计的。指标的走势体现的一定是过去和当下已经发生的多空力量的博弈，是已经完成的较量。所以，所有指标在你看到时，都已经发生了或者在当下已经完成了。自然，返回去看它是完美的，是科学的。

但是，指标不能完全用于预测未来，为什么?因为市场的另一面是人性，人性是情绪化的，情绪是捉摸不定的，是会突变的。所以，市场的未来是情绪化的。虽然技术指标反映的是一种可能性的趋势，但是不能作为绝对的预测来用。

而且市场中的人性和时间的级别还有很大关系，时间越是短，它越是不稳定，情绪化越重。用技术指标来预测走势和决定买入就显得太单薄，尤其在日线级别以下很难预测。

这是需要认识清楚的第二个问题。

结合两个问题来看，首先，技术指标在本质上就是一项工具，而且也只能是工具。同时，很多散户朋友把技术认为仅是一种技术指标或技术形态，对技术的理解比较窄。这也是炒不好股票的一个重要原因。

你要明白技术的全称是"技术系统"，它是一套综合性的工具，而不是单一的指标参数，是综合性的系统工具。这套工具还包含有技术战术。比如，大家知道的潜伏股战法、龙头股战法和超短打板术等。

其次，技术是不分角色的，不属于多方也不属于空方，由多空双方共享。它可以是多方的"宝刀"，也可以是空方的"利剑"。另外，根据资金量的不同，还存在一个技术角色定位的问题、指标级别的问题，不同资金量在技术的运用中，其方向和目标也是完全不同的。

再者，技术是"应境"而用的。就是说技术是要结合不同的环境而使用的。比如，在牛市中什么技术指标都有效，而在熊市初期所有技术指标多数没有用。学习技术，如果不把以上问题先搞清楚，就是空谈，我们绝不能把技术过于"神化"。

在详细解说"技术"之前，我先给技术一个定义。"技术必须是工具、只能是工具，是武器。"世上没有任何可以"打遍天下"的武器，也没有任何可以"打遍天下"的技术。技术是死的，但是人性是活的。

在市场中发挥作用的是人性，若你死守技术必死于技术。

你必须依据活的人性而活用技术，这就是技术学习和运用的要点。你要好好理解这句话，如果把工具当作本，那就本末倒置了。

这么来理解吧!好似打仗一样，技术就是武器，武器对于战争是非常重要的，但你不能认为，有了先进的武器就一定能打胜仗。如果是这样，"小米加步枪"的红军就不可能战胜"国军"了。但事实并非如此，因为决定战争胜利的因素不是武器一项。

我们来解释第一个问题:技术是一套综合性的东西。多数人把技术指标当作技术的全部，比如运用K 线、均线、KD] 指标等等就开始买股了，这是非常简单粗暴的做法。你必须明白，纯技术是支撑不了买入行为的。

在实战中，对技术的分析至少要涉及五个层面:

第一，市场环境确认。目前是什么市场，不同的市场环境会有不同的角色，所运用的技术自然不会同。

第二，市场资金面情况与政策面的态度如何。

第三，对市场主力情绪与大众情绪的分析。

第四，上面讲的纯技术指标，如均线、K 线、成交量。

第五，技术的战术形态，比如潜伏股战法、龙头股战法、超短打板术。

这才是一个整体的系统，你只有从五个层面入手，你的交易才有方向。

对这五个方面的确认，就是一套技术运用系统工具的确认，而且这还仅是开头，研究的是能做或不能做的问题。再往后，才是操不操盘，怎么操盘的问题。

第二个问题: 技术是不分角色的，操盘是分级别的。

这个市场中有超级大主力、大主力、小主力、散户;有国家队、基金、游资，其思考的逻辑和使用的战术是完全不同。

资金级别不同，操盘级别也不同，其思维与运用技术的方式也完全不一样。

大主力在思维上肯定是领导者和引导者，而小主力和散户肯定只能是追随者和借力者。

比如，同是主力，基金与游资的目标和风格就完全不同。基金在平时(牛市外〉很懒，完成政治任务，买完就算了。而游资则不一样，希望最高效地运作资金赚钱。而国家队主力更不同，必须时刻做好维稳工作。

比如，有的主力有几十亿元，希望三四年能翻一倍就是目标。而有的资金体量小几千万元，希望两年能翻一两倍是其目标。

再比如: 大资金喜欢的是中长线持股，是价值投资，分享成长，只能运用低吸战法，采用周线或月线级别指标;而有的资金很小，采用的是60 分钟或15 分钟级别指标，用短线战法。

所以，学技术，角色必须要搞清楚，清楚了角色才能"知己知彼"，不能眉毛胡子一把抓。

你要记住市场就是战场，炒股就是打仗。

这些东西，都必须做到心中有底。不然，很多大主力级别的大V 出了书，或在网上发言，说一定要玩好价值投资，他们公司赚钱就因为价值投资做对了，做得好。

如果，你把上面的问题搞清楚，你就明白他说得没错，但不适合我，他的资金太大了，从他的角度必须这么做。

如果你不明白这些问题， 一听就怀疑自己的技术，问自己是不是应该玩价值投资，是不是应该玩长线持股，就乱了。

人家说，我要做市场的引导者，你一听，想一想，我是不是也要去引导引导市场啊!你说，这不是乱弹琴吗?

还有，比如别人运用的是超短打板术或者30 分钟级别的MACD 买卖法，这些超短线战术选的个股，你也去买，买了就不卖了，把别人的超短模式学成了中长线模式。

以上这些就是角色错乱，模式错乱。

我们必须清楚，我们的角色是散户，散户个体在这个市场就是蚂蚁。因此，我们必须是借力者和跟随者，这就是我们的角色。我们必须做好借力与跟随才能分享利益。

第三个问题，技术是"应境"而用的。

前面说了技术是工具，是武器，不同战场下使用的武器是不同的。

在牛市之中，市场普涨，平原就是战场。平原作战长枪、大刀最适合，长枪、大刀代表的就是中长线战法，要点是要学会持股和捂股。熊市之中，如过独木桥，桥上就是战场。桥上作战最好回避，乱起来，连躲的地方都没有。当下的震荡市是小结构性行情，是在巷子里作战。而巷子里作战自然是短剑、匕首最好用，龙头战法与超短模式就是短剑和匕首，唯快不破，灵活方便，回避风险。

综述而言，技术就是工具，而且是一套综合性、目的性和对应用环境有要求的系统工具。

我们必须对技术是武器和工具有一个确认，对技术分为指标与战术有充分认识。

切不可再把技术当"神功"看待。因为技术的后面是人性，人性的特点就是情绪化，而情绪化正是主力屠宰散户的工具。

有很多朋友热衷于"缠论"，可以说，很多人学习"缠论"是炒不好股票的。

不是"缠论"不好，而是"缠论"很经典，禅师很了不起。但是，禅师留下的经典不完整，他还没有时间从技术到心法进行系统完善的论述。所以，很多朋友对缠论的学习只流于套路，而不能理解和领悟其心法的精髓。这和学习武功一样，是学不好的，只有少数悟性较高者适用。

(二) 技术指标够用就好

技术指标非常多，其实对于很多高手而言，真正应用的指标非常少。操盘的东西，到了一定的火候，就是一种操盘灵感加上简单指标，对指标的应用一定是简而有效。大家真没有必要去弄很多技术指标来学习，要把十八般武艺样样学精通，没有这个必要。

对技术指标的应用一定要有一个基本认识:所有指标都是为观察"趋势"而用的，趋势其实是多空力量的一种较量，而"线"和"形"代表的是过去和当下已经发生的力量的结果。

特别是对大盘的观察也是如此，有了这个认识，你就容易运用好技术指标。

技术的东西在本质上是工具和武器，所以，工具的使用不能太杂，而要重实用。

这好比中国的一些传统武术，重点在于修养身'性。一些所谓宗师非要搞很多花架子把自己打扮成武林高手，结果和搏击高手实战，两下就打败了。

这里先重点介绍几个实用的指标。

1. 学会用"趋势通道线"与均线看趋势

先说通道线的问题，通道线就是趋势线。上面是压力线，下面是支撑线。这个要个人自己画。把大盘或个股的主要高点用线连起来，把主要低点支撑点用线连起来，通道的趋势线就画出来了。

应用一 在个股的选择上，凡是处于下跌通道线的个股一律不要理，除非此股处于一个大题材的当下热点之中(过去的热点不要理)。

下跌通道意味空头占优，同时也意味着上面的套牢盘很重，成本压力大，没有非常大的利好，主力不会轻易去碰(除非自己被深套需要自救) ，这个道理很简单。

应用二 在熊市和震荡市中，对大盘指数一定要重视压力线和支撑线的应用。通常情况，要真正突破压力线的可能性是非常小的，因为突破代表了一种平衡力量的极端打破，属于趋势的改变。所以，大盘一到压力线位置，坚决空仓，等待回调到支撑线，在支撑线位置站稳后，才是入场短炒的机会。

我看大盘和个股，经常用这个方法。用通道线画的上证指数图，参见图2-1 。

你看这条线虽然简单，但对于操盘是很有效的。凡是靠近上面的压力线你就空仓，根本不要去臆测会不会突破，就是突破了也是假突破。而回调下来到支撑线有效站稳了，就是短炒的机会，站稳了我就进，站不稳我不动。

而很多没有经验的朋友，刚好相反，很容易在这个位置套住。因为到这个位置，通常出现加速上涨的节奏，而很多人期望于要突破，心理关过不了，追高是必然的，被套也是必然的。

应用三均线的应用。有不少高手对均线应用情有独钟，非常重视。5 日线、10 日线、20 日线、60 日线，这四条线的应用。而把通道线与均线结合起来用，效果更好，尤其要重视20 日线和60 日线的应用。

20 日线被比作多方生命线。特别是对于大盘的意义更大，凡是破了20 日线，就代表空方已经占优。如果有效跌破20 日线，表示多方已经失守，是必须要回避的时间段，要等有效站上20 日线后，才具有继续操盘的价值。

而对于个股20 日线和60 日线的组合使用，我们在潜伏股战法中会讲， 20 日线必须上穿60 日线向上，而60 日线必须至少是走平一段，最好向上，代表了一种相对多头的趋势在形成。趋势是一种力量，主力喜欢利用趋势， 喜欢借力。

2. K 线

K 线的分析很有必要。重点是K 线的位置与形态的分析。我对K 线的看法，在应用上比较简单: 一看位置， 二看势， 三看形态。

K 线的位置代表的是一种空间。通常认为， K 线低相对上涨的空间就高。但这个东西是相对的，不能单一应用，看到低就认为是机会。我更看重的是K 线的势，在形态上比较好的K 线，代表上涨的压力相对不大。有些高手比较喜欢K 线形态的排列要处于多头趋势，重视的就是形态上的强势。对K 线的位置和形态要好好研究。在一个大盘相对安全稳定的环境下， K 线形态排列处于多头趋势比位置的高低重要。上面讲过，处于下降通道线内的K 线位置虽然低，但它的势是跌势，你就要排除。

对K 线势的看法还有一点，就是看历史涨停板情况。如果此股近几个月来涨停板多，说明有短线主力经常光顾对它做短炒。大家知道，炒股就是一个炒字，市场的主力很多，有些主力还就喜欢找一些股反复折腾做价差。

比如: 中原特钢就是一个例子，凡是中国军事环境一紧张，不管是南海问题还是朝核问题，它都会短期表现一下，成为军工题材很好的短炒标的。

形态是指个股上涨趋势中的具体K 线形态。打板一族，在上涨的形态中一定要重视上影线，上影线凡是过大的形态，说明主力的上攻受阻或是上攻的愿意不强，不管是什么原因，都要非常小心。

遇到上影线过大，这个上涨的势就已经大打折扣，如果K 线位置还不低，通常的做法是应该回避。

比如封板后开板再来一个大的上影线，如果是第一个板， 一定是"假货"。这个板打错了要赶快走，不要去臆测什么洗盘之类的。

有很多朋友一遇到这种大涨加回调的情况，就臆测主力在洗盘了，洗盘通常是在上涨前和上涨一段后，哪有一开始上涨就玩洗盘的，要重视常识和逻辑。

再者，上涨途中的洗盘要关注量能、K 线形态及收盘线。

凡是上涨一段需要快速洗盘的，多数会在开盘后上冲再回调，形成一个小阴K 线。这里非常关键的是，收盘线必须收在昨天的收盘线之上，这是主力对"强势"的保持。如果收在收盘线下，说明主力没有保护意识，也就是放弃了"势"，换句话说，在积极出货了。

当然，这里还要区分上涨收尾段的洗盘，也就是在上涨的后期回调连续1~2 天，下跌到5 日或10 日线附近止跌，随后又开始上涨。这种情况，连续下跌的过程最好是缩量，随后的上涨必须以涨停板继续。通常，我是回避洗盘的，你洗破上日收盘线，我就出来，等你回调以涨停拉板我又进去，我不参与洗盘。这种收尾段的涨势一定要注意，主力是为更好地安排出货，你的期望值不能高， 一旦放量滞涨就要走。

但凡大涨后出现乌云盖顶的大阴线，成交量一开盘就暴增，盘中走人吧。一旦盘中放量破上日收盘线，坚决走人，意思在上面已经表述。

其实K 线、成交量与分时图是结合看的，看这些指标，你要用常识来看，不要用臆测。

真正大涨的东西，是非常重视"势"的，真正的强势是有量的，且形态流畅、快速有力，代表的是一种市场资金流的一致性和活跃性。如果K 线在上涨中滞胀，量能不小，分时线磨叽，说明多空的力量分歧加大，要格外小心，保守为宜。

很多朋友会遇到这种情况，就是K 线经过上涨后(或第一根大涨K 线) ，在分时图中有时会遇到一开盘分时线突然就上冲，冲到7%~8 %点然后回调，回调幅度不小，回调后又反弹。这时，你盯紧了，凡是反弹时分时图下面的量线不足，是萎缩的，比上冲时的小很多，都是假拉，你可以在靠近上冲最高点的位置走，一定是最好的卖点。

通常超过上冲最高点的可能性不大。换句话说，不论是K 线的量能还是分时线的量能，"价涨量增"这个逻辑关系才是正常和健康的，这是常识，不要去臆测。

技术指标的东西，前面说了，它是多空双方博弈共享的工具。你要活用，不要臆测，最好用常识做判断。

3. 成交量

量是一个非常重要的东西。高手对量的研究是非常细的，量是资金这个市场本质的体现，量也代表力量，同样也是多空利用的工具。上面介绍过价涨量增，价跌量缩是常识，也是非常重要的看盘指标。凡是股票的"健康上涨"一定要有量，量代表的是资金的态度。

打板也好，个股的上涨也好，成交"量能"必须要健康。所以，我们很看重"量能及其连续性"。这是看成交量很重要的两个一体化指标。单一的量能没有连续性不行，有连续性但量能不足也不行，再加上"价涨量增，价跌量缩"就是分析量能的两组指标，重点是持续"健康上涨"和"下跌健康缩量"。

后面我们会说，龙头股是市场合力的结果。合力自然是众主力的接力，接力代表的是换手率，换手率和量能是匹配的，保持量能与换手率说明趋势正常，资金接力。一旦出现上涨与下跌时量能突然放巨量，那就不是"健康量"，走人为妙。

而在大涨后，没有放过巨量，且在下跌时缩量，大家可以再观察。一个很简单的道理，主力对量能的增加可以做假，大家昕得最多的是"对倒"，也就是做多。但是，主力要把量能"做少"是不可能的，量缩是真实的成交量。这说明主力们没有出来，只要他没有出来，你可以再观察。

有的朋友会问，主力不会在缩量中出货吗?在缩量中出货，这是不可能的，又要缩量、又要出货，做不到的，而且市场不是一个主力。如果不是大家继续看好或不是出货的好时机，谁敢这样做?

量能也代表资金流向。但这些都是在用面上的认识来分析，来看技术。你不觉得有什么感觉吗?对，这种分析是单薄的。往后面走，当你学会认识市场的本质与主力思维后，你会以主力思维切入对指标的理解，那时的分析才是有力量的。

4. MACD 金叉

MACD 金叉是一些高手用在短线交易上的。这里要注意一个要点， MACD 金叉要分级别应用，就如缠论一样，离开级别是不行的。短线的时间级别多用30 分钟和60 分钟，就是说级别要比日线级别低。那交易的速度自然就会比日线级别快，这样就能比绝大部分散户快，因为他们多数是日线级别的，这是短线的要点。

交易的方式很简单，看两组数据: 一是大盘，二是个股。

当大盘的30 分钟级别的MACD 黄白线已经金叉，而60 分钟MACD 黄白线将要金叉时，如果对应目标个股的60 分钟MACD已经金叉时买入。在60 分钟MACD 黄白线死叉时卖出。

条件: 金叉必须发生在0 柱上方或离0 柱很近。

其实技术交易本身就是在对相对时间与空间内多空力量变化带来的趋势变化作预测，但是市场是人性化的，级别越小，突变性越强，基本是预测不了的。

这个指标仅是给大家做一个介绍，有不少收费的股评师在用，给大家增加一些了解，我自己没有用过，也不喜欢用，我是反对做短线的(超短和短线是不一样的) 。

MACD 金叉交易法与价值和基本面就没有任何关系了，需要清楚这点。短线交易的要点在于与普通散户抢价差前的时差。

5. 背离技术

在个股顶与底的分析中，其实不需要用太多指标，很多高手都重视"背离"技术的应用。

"背离"技术如果细分有很多种，比如趋势背离、MACD 背离、KDJ 背离等等，包括缠中说禅的背驰技术都属于这一类。

背离是一种形态学和力学的变化。技术分析的重点其实也是形态学和力学的研究。MACD 背离技术相对简单实用。

背离简单来说就是价格和MACD 指标之间产生了不同的走势。价格创出新高，而指标却在下降;或者是价格下降，而指标却在上升，指标和价格形成偏离。虽然价格还在上涨，但是速率或者说加速度开始放缓了，力度不如过去了。这预示趋势可能会发生变化。这个变化不会是马上的，背离不是代表趋势会立即停止，只是一个信号，但是有了这个信号，可以给我们在观察个股的阶段顶或底时多一个参考。

特别是出现连续背离的时候，变化的几率会增强。比如，个股在纠缠向一个前高突破时，或走出了一个疑似突破的三角形态时，我们很急切地希望股价冲过去，想知道主力意图是什么时，只要看看MACD 有没有出现明显的背离，就有利于我们做出判断决策，减少对主力的臆测。

( 1 ) 价格创新高而MACD 指标没有创新高为顶背离，参见图2-2 、图2-3 。

( 2 ) 价格创新低而MACD 指标没有创新低为底背离，参见图2-4 、图2-5 。

例 迈克生物(300463) 。在股灾反弹后一路上涨，接近前期高点，大有三角突破趋势。而且在接近前期高点圆圈的周围有三次冲顶。在三次冲顶的时间段内，此股成为有高送转预期的热点股，又是基金重仓股，十大流通股东全是基金，在媒体信息面曝光，有非常大的高送转可能性。这时很多朋友有一个臆测，整个走势就像一个待突破的模型形态，殊不知在圆圈周围主力已经在借散户这个心理拉高出货。在散户们的苦苦守候中，终于迎来了公司发布10 送20的好消息!股价在上午封死涨停，换手率17 % 。就在散户的欢呼声中，次日股价却一路下跌，应了那句老话"见光死"。查看当日龙虎榜，有游资席位追涨，而基金则砸盘逃路。如果散户用MCDA 背离技术就能很好地看出，圆圈周围就是顶部，切记贪婪!不用臆测主力意图，提早出局(参见图2-6) 。

小结 总之，技术指标的东西不要太复杂和搞得很神秘。你只要记住一点，指标是用来看趋势的，简单实用就好;指标是多空双方博弈的工具，同样的形态会有不同主力意图。纯指标的应用是单薄的，真正要运用好指标，还必须综合其他知识。牛熊技术反着用，凡牛市中的所有突破指标都会是真突破，凡熊市中的突破指标几乎全是假突破。比如，上面举例的突破三角形态。在牛市中，你就守住，它一定会是真形态，而在熊市中快跑，不会是真的。所以，有经验的老股民都知道，牛市所有的坏消息都不会是坏消息，而熊市所有的好消息都不会是好消息，都是主力出货的机会，因为势的力量是强大的。