《股票操盘宝典判大势定思维入牛股》—第三节买点和卖点的定义

第三节买点和卖点的定义

“买点买，卖点卖，不是买点、卖点就不动”是我的基本交易理念。那么什么是买点，什么是卖点，如何定义呢？

经过长期的交易实践，经验积累，我结合Geral Appel 1970年发明的MACD指标的计算公式、乔治•莱恩（George Lane）发明的KDJ指标的计算公式、K线的计算公式和最经典的道氏理论，以及中枢理论、缠论等内容，重新用最简洁明了的语言定义了一套买点和卖点的体系。

在此特别提醒：有一些人，不管是美国人还是中国人，在叙述某项理论、发明某个指标、定义某个买点卖点时，总是将简单的东西复杂化，将明晰的框架模糊化，将简洁的实战用法混沌化。这其实类似于中国历史的“春秋笔法”，故意为之，让那些读书的人误以为这套理论、这个指标、这种买点是错误的、是无法明确的。这其实都是那些“聪明”的大师们有所保留，故意不说，关键处该点化你的时候不但不点化，反而让人走弯路。长此以往，误解就越来越深。

这节的内容，将用最简洁的文字，最明确的定义，最实用的战法，将技术分析关于“买点”、“卖点”的全部内容及其基本理论明确地告诉大家。同时我已经将这些买点和卖点的定义通过计算模型来计算单只股票的所有买点与卖点；全市场当日所有周期的底分型、顶分型；所有指数的一买、二买、三买，计算出的数据我日常都已经在使用了。

基本概念：

顶、底分型和笔：

顶分型：第二根K线的上点是三根K线中上点的最高点，同时第二根K线的下点也是三根K线中下点的最高点。本质是上升后转折成下降。

底分型：第二根K线的上点是三根K线中上点的最低点，同时第二根K线的下点也是三根K线中下点的最低点。本质是下降后转折成上升。

笔：两个相邻的顶和底之间构成一笔。在实际分析中，必须要求顶和底之间至少有一根K线当成一笔。

两个顶或底能构成一笔吗？这里，有两种情况：第一种，在两个顶或底中间有其他的顶和底，这种情况，只是把好几笔当成了一笔，所以只要继续用一顶一底的原则，自然可以解决；第二种，在两个顶或底中间没有其他的顶和底，这种情况，意味着第一个顶或底后的转折级别太小，不足以构成值得考察的对象，这种情况下，第一个的顶或底就可以忽略。

笔所要求分型的规范：

第一，必须是一顶一底，顶必须接着底或底必须接着顶。

第二，顶和底之间至少有一根K线不属于顶分型与底分型。

第三，还有一个最显然的，就是在同一笔中，顶分型中最高那根K线的区间至少要有一部分高于底分型中最低那根K线的区间，如果这条都不满足，也就是顶都在低的范围内或顶比底还低，这显然是不可接受的。因此，在确定笔的过程中，必须要满足上面的条件，这样可以唯一确定出笔的划分。

划分笔的步骤：

第一，确定所有符合标准的分型。

第二，如果前后两分型是同一性质的，对于顶，前面的低于后面的，只保留后面的，前面那个可以x掉；对于底，前面的高于后面的，只保留后面的，前面那个可以x掉。不满足上面情况的，例如相等的，都可以先保留。

第三，经过步骤二的处理后，余下的分型，如果相邻的是顶和底，那么这就可以划为一笔。

如果相邻的性质一样，那么必然有前顶不低于后顶，前底不高于后底，而在连续的顶后，必然会出现新的底，把连续的顶中最先一个和新出现的底连在一起，就是新的一笔，而中间的那些顶，都x掉；在连续的底后，必然会出现新的顶，把连续的底中最先一个和新出现的顶连在一起，就是新的一笔，而中间的那些底，都x掉。

显然，经过上面的三个步骤，所有的笔都可以唯一地划分出来。

一笔必须满足以下两个条件：

※ 经过了K线合并的K线图中，三根相邻K线的关系可以被完全分类为以上四种形态。这样，一个向上笔就一定是底分型+上升K线+顶分型，而一个向下笔就一定是顶分型+下降K线+底分型。这里，中间的K线可以是一根、二根、三根乃至无数根。

第一，顶分型与底分型经过包含处理后，不允许共用K线，也就是不能有一根K线分别属于顶分型与底分型，这个条件和原来是一样的，这一点绝对不能放松，因为这样，才能保证足够的能量力度。

第二，在满足一的前提下，顶分型中最高K线和底分型的最低K线之间（不包括这两根K线），不考虑包含关系，至少有三根（包括三根）以上K线。显然，第二个条件，比原来分型间必须有独立K线要稍微放松了一点。

第三，分型、K线关系：

顶分型：第二根K线高点是相邻三根K线高点中最高的，而低点也是相邻三根K线低点中最高的；

底分型：第二根K线低点是相邻三根K线低点中最低的，而高点也是相邻三根K线高点中最低的；

分型的顶：顶分型的最高点；

分型的底：底分型的最低点。

K线包含关系：一根K线的高低点全在另一根K线的范围里：

K线合并

淤如左图，现实中相邻两根K线可能出现包含关系，此时可进行K线合并：

走势向上时把两根K线的最高点当高点，两根K线低点中的较高者当成低点；

走势向下时把两根K线的最低点当低点，两根K线高点中的较低者当成高点；

这样就把两根K线合并成一根新的K线。经过K线合并后所有K线图就被处理成了没有包含关系的图形。

K线包含关系的处理：在向上时，把两根K线的最高点当高点，而两根K线低点中的较高者当成低点，这样就把两根K线合并成一根新的K线；反之，当向下时，把两根K线的最低点当低点，而两根K线高点中的较低者当成高点，这样就把两根K线合并成一根新的K线。

非包含关系的三根相邻K线完全分类：上升K线，顶分型，下降K线，底分型。

K线合并方向：假设，第n根K线满足第n根与第n+1根的包含关系，而第n根与第n-1根不是包含关系，那么如果gn≥gn-1，那么称第n-1、n、n+1根K线是向上的；如果dn≤dn-1，那么称第n-1、n、n+1根K线是向下的。

K线包含关系的顺序原则：先用第1、第2根K线的包含关系确认新的K线，然后用新的K线去和第三根比，如果有包含关系，继续用包含关系的法则结合成新的K线，如果没有，就按正常K线去处理。

K线包含的处理方法：

第一，合并方向：合并K线，1、2无包含，2、3有包含，2比1高取向上包含，2比1低取向下包含。

第二，合并K线高低点取法：向上包含，取两根K线中高点最高为高点，低点最高为低点。向下包含，取两根K线中高点最低为高点，低点最低为低点。

第三，合并顺序：2、3有包含，先合并2、3得出新的K线，再与4比，如有包含继续按此三个步骤合并。

线段

至少由三笔组成。线段的前三笔，必须有重叠的部分。

线段的最基本形态：

线段终结

线段被终结有且只有四种模式：一是“1+1”终结；二是“盘整背驰”终结；三是“中枢背驰”终结；四是“小转大”终结。

由于线段只能被线段终结，而一段线段是由至少三笔组成的，所以终结一段线段至少需要三笔，而一笔至少有一个底分型和一个顶分型。所以确认一段线段被终结至少需要三个底分型和三个顶分型。

第一，“1+1”终结：新的三笔“不创新低，反创新高”或者“不创新高，反创新低”。

第二，“盘整背驰”终结：一段线段下来，在还没有形成中枢的时候已经形成了盘整背驰，并且该处盘整背驰点未被打破。

第三，“中枢背驰”终结：一段线段下来或者上去，形成了一个中枢或者多个中枢的背驰，该线段被中枢背驰自然终结。

第四，是“小转大”背驰：一段线段，以一个日线中枢下跌，接着一个60分钟线形成了中枢背驰，该60分钟线中枢扩展成日线中枢，而60分钟线一买变成了日线的盘整背驰一买。

简言之，三笔重叠的部分叫作本级别中枢，三个线段重叠的部分就是高一个周期级别的中枢了。下跌中枢的起始笔是上涨笔，上涨中枢的起始笔是下跌笔。

对于5分钟级别的趋势里所具有的中枢都是5分钟级别的，假设共有N个，显然，这个N≥2。考虑最后一个中枢的情况，最后的背驰段，跌破该中枢后，该背驰段显然是一个1分钟以下级别的走势，否则就和该中枢是5分钟级别趋势的最后一个中枢的前提矛盾了。该背驰段出现第一类买点发生反弹，显然，该反弹一定触及最后一个中枢的DD=min（dn），也就是围绕该中枢震荡的最低点，否则，如果反弹连这都触及不了，就等于在下面又至少形成一个新的5分钟中枢，这与上中枢是最后一个矛盾。这种只触及最后一个中枢的DD=min（dn）的反弹，就是背驰后最弱的反弹，这种反弹，将把最后一个中枢变成一个级别上的扩展，例如，把5分钟的中枢扩展成60分钟甚至更大的中枢。

中枢两侧两段走势（线段）相比较，短了为“背驰”，长了为“趋势”。也就是a与b比较，或者1与5比较。b比a长就叫趋势，b比a短就叫背驰。

三类买点与三类卖点

一张图看清所有的买卖点：

注意：这是一个中枢见底的一买，还有两个中枢、三个中枢见底的一买，一般一个趋势，都是两中枢或者三中枢见底或者见顶，超过四中枢见底见顶的极少！除了比较中枢两端“拔河”的线段b<a，在这个点一般会出现MACD的底背离，也会出现底分型；当然，如果是日线级别就在日线级别比较，其他的周线、60分钟线依次类推。同理，一卖就意味着顶分型和MACD的顶背离。

另外，任何一个买点本质上都是一买。比如日线的一买必然是60分钟的一买，日线的二买必然是60分钟的一买，日线的三买必然是60分钟的一买。任何一个买点都是低一个级别的一买。同理，任何一个卖点也都是第一级别的一卖。

下面给出几个一买的实例：