不打无准备之杖

每一次入场前，都要做好计划，因为不能打无准备之战。对于一般投资者来说，即使不将交易计划形成书面文字，也要在心中有个基本的打算。

交易计划一般包括以下几个要点。

要点之一：市场分析

投资者通过对市场基本面和技术面的综合分析，对价格走向以及运动幅度作出判断。

要点之二：盈利目标与亏损限度的评估

盈利目标的设定与投资者所用的交易理论密切相关。特别是波浪理论、江恩理论，对行情走势具有测算的功能，盈利目标的设定可以参照这些理论。图3-8是国投新集（601918）从2010年6月到11月的一段走势图。

如图所示，从2010年7月初到9月，该股在经过一波上涨走势之后开始不断地回调震荡。在这个过程中，指数顺利地越过30日均线且大部分时间都在30日均线上方，表明上涨趋势已经初步形成。此时，基于波浪理论基本可以判断出，前期的第一波涨势和调整，是波浪理论的第一浪和第二浪。接下来投资者可以利用波浪理论来预测第三浪的涨幅。

第一浪的涨幅为2.93元，根据波浪理论则第三浪的涨幅至少2.93×1.618=4.74元。从2浪低点10.65元算起，估计第三浪的点位为10.65+4.74=15.39元。

第三浪从2010年9月下旬开始发动，到11月初，达到最高点17.28元，与波浪理论的盈利预测差不多。由此可见波浪理论预测的精准程度。

亏损限度的制定因人而异。一般对短线操作来说，持股亏损超过10%，就说明判断出了问题；对于中线操作来说，持股亏损超过20%以上，就说明中期方向的判断可能出现了失误。另外，以技术图形进行止损的投资者，应将技术止损点设在有效支撑位以下，或者阻力位之上，以避免落入价格的“毛刺”陷阱。

要点之三：进出场时机选择

对于普通投资者来说，把握好进出场时机是每一笔交易取得成功的关键，这与投资者所选择的交易工具密切相关。本书后面几章所描述的大多是这个关键因素。

要点之四：严格的资金管理

正如必修课四中所述，除非有十分的把握，否则不要重仓出击。一般先建立初始的头寸，当市场证明自己的判断是正确的时候，再行加码。

要点之五：尽可能全面的应变措施

市场是变化的，行情走势也常常出乎我们的预料，因此，交易计划中应该有明确的应变措施。最好列举出市场可能出现的几种情况，准备好在不同的情况下应该采取的应对措施。

制定交易计划要以客观和实用为基本原则，应贯彻“限制亏损，滚动利润”的基本交易原则。不少交易者一旦进入瞬息万变的市场，常常会临时改变自己的交易计划，追随市场的短期波动而盲目买卖，这是万万不可的。交易计划是投资者在比较理智的状态下对市场客观思考的结果，因此，只要计划制定的前提没有改变，我们就要严格执行它。

但投资者还要注意的是，计划不是死的，不能像顽石枯木一样死板，还要兼顾主动性、灵活性。三者如何协调统一，需要操作者自己在实践中去悟，正所谓“运用之妙，在乎一心”。