第6章 专业化交易的详细步骤指南

请记住，本书内容都是围绕交易生意来写的。它主要关注的不是理论或者市场分析技术，而恰恰旨在介绍一种做生意的方法，而生意归根到底就是赢利与亏损问题。从本质上来说，赢利越多越好，而亏损越少越好。

用专业术语来表述，交易生意有4个关键要素：

（1）你的交易系统在所有交易期内扣除亏损之后可以赚到的点数 。

（2）你实际赚到的点数 （进行正确的交易操作）。

（3）你交易的头寸规模 （控制恰当的头寸规模）。

（4）你花费的成本 。通常这非常低廉，可能只有价格服务需要付费，虽然也有许多交易者使用点差交易供应商所提供的免费图表服务。然而，其他交易者可能会在价格服务、资讯服务、办公室租用、助手雇用等方面花费许多钱。

这些要素加总在一起产生你的利润，或者如果你犯了错误的话，就会产生亏损。

例如，如果你的交易系统可以赚到100个点，但你实际只赚到了其中的75个点，而你每个点交易50英镑，那么你的利润就是3750英镑。

另外，如果你表现出色实际赚到了120个点，但每个点交易10英镑，那么你只赚到1200英镑。

很明显，你的交易系统需要奏效，但头寸规模最终决定了生意的成功程度。

当然，有一个重要因素对你可以交易的头寸规模起到关键作用，那就是风险。

特别是，你在每笔交易中所承担风险的点数。

例如，如果你打算使用ZeitGap交易系统，那么你将采用52个点的止损，但如果用时间框架更小的短线交易系统，那么止损可能只有10个点。这将大幅度地影响你在每一笔交易中所承担的风险大小。在每个点10英镑的情况下，ZeitGap交易系统的止损意味着你将承担520英镑（52×10英镑=520英镑）的风险，但如果你使用10个点的止损，那么在每个点10英镑的情况下你所承担的风险是100英镑（10×10英镑=100英镑）。

假设每笔交易你乐意承担4%的风险并且你的账户资金总额为12500英镑，那么使用ZeitGap交易系统并采用每个点10英镑的头寸规模对你来说非常适合，因为你承担了520英镑的风险，它相当于12500英镑的4.2%。

但如果你只使用10个点的止损，那么你可以每个点交易52英镑（10×52英镑=520英镑）。

当然，概率是另外一个问题，但你需要确保自己的风险参数受到严格的控制。

在本章中，我们打算把所有内容都综合起来一并讨论。

通向成功的详细步骤指南

在开始论述之前，我希望说明清楚以下3点：

（1）研究是交易成功的关键组成部分。这一点在很大程度上取决于个人交易者自身。比较成功的交易者通常每天留出一部分时间来研究新的交易理念和交易系统。

（2）在交易心理方面下功夫可能十分必要。

（3）作为一桩生意，设置一定水平的收入目标是明智的。鉴于市场的本性和交易盈亏的不稳定性，这件事说起来容易做起来难。然而，回顾你的月度交易结果（实际上我建议你对自己的交易结果撰写周报和月报）和计算出你平均每周和每月赚了多少个点还是可能的。通过这样的数据，你可以计算出获得你想要的收入所必须采用的交易头寸规模。举例如下：

● 每月点数：100

● 必要的交易头寸规模：在12个月内，我建议每个点50英镑

● 预计收入：每月5000英镑

第一点依赖于磨砺自己的交易技巧以在市场价格运动中尽可能多地赚取点数。第二点会引起交易方面的心理问题，你可能需要妥善地解决它们。第三点是你的交易目标。

我采用了一个大致以季度为阶段的时间表来估算交易者的进步程度：

（1）前3个月涉及学习过程，在此期间交易者应该致力于选择聚焦点，同时开始形成操作风格。

（2）在第二阶段（第二个季度）之后，交易者应当已经掌握了正确的交易操作。

（3）在第三阶段（第三个季度）之后，交易者应当已经掌握了控制恰当的头寸规模。

（4）在一年的最后一个季度，交易者应当已经养成了赢利习惯。

很显然，你可以根据自己的需要来调整这个时间表。本章的目的是列出一些学习原则使你可以自己完成整个进阶过程。这4个阶段的事项也组成了本章的框架结构。

这些是否是现实可行的目标？

要想获得可靠的交易技巧可能是困难的，尤其是如果使用时间框架较大的长线策略。但对于短线/中线的交易策略，你可以得到更频繁的反馈结果，因此你可以学得更加快速一些。以ZeitGap交易系统为例，它通常每星期交易2～3次。

人们交易时所犯的许多错误就是只有操作却没有交易计划。如果你已经交易了一段时期，你会明白我所说的话。我们很容易因为市场中的一次小小价格波动就退出一个好的交易头寸；很容易兑现小额利润而错过了更丰厚的利润（如果再坚持一段时间的话）；很容易在你不应该交易的时候交易（出于我在本书中已概述过的各种原因）。

你可能考虑将部分交易过程机械化，通过使用……

自动化交易程序

如果我们以ZeitGap交易系统为例，那么它是100%机械化的。并且一旦我制订了计划，我发现自动化交易系统在严格遵守交易计划方面比我们人类要擅长得多。自动化交易程序至少在当下的发展阶段中不会受到情绪问题的困扰。

编制自动化交易程序需要投入大量的工作。在我委托自动化交易程序交易之前，我喜欢看到成功证据，这意味着需要让程序通过回溯测试、前向测试和实时交易的检验。在选择走这条路径之前，你要确保自己彻彻底底地对自动化交易程序进行过了测试。

然而一旦投入使用，它能够让交易者腾出自由时间去做更多的研究和使用非机械化的交易系统进行交易（如果有必要的话）。

目前我拥有3套不同灵敏度的自动化交易程序，并且还在计划编制更多的自动化交易程序。因此现在还只是起步阶段，但这是我今后希望深入拓展的领域。

现在我将更详细地分节讨论每一季的学习重点。

第一季（前3个月）：学习过程

如果我们以ZeitGap交易系统为例，那么3个月的时间足够用来掌握其所有的交易规则。掌握更复杂的交易策略则可能会接近或超过这个期限。

在这3个月里，重点在于学习知识，头寸规模则是第二重要的问题。话虽如此，对于读者中那些已做了几年交易的人而言，可能已经有某种让自己感到舒服的交易头寸规模了。

如果在起步期间你的交易进展顺利，我建议你无论如何都应增加头寸规模。

在此期间，你将形成自己的聚焦点（虽然它可能会随着你的进步而逐渐修正完善），你也将看到自己交易风格的开端。

如果你是从零基础开始的，那么花费的时间可能要稍微比3个月长一些。

第二季（又3个月）：正确交易

一旦第一阶段的问题得以解决，学习过程实际上也就完成了。然后我们可以进入第二阶段，这个阶段的重点是关于如何进行正确的交易操作。

实际上，这是指我们使用交易系统进行交易，并从市场中赚取其提供的大部分可能收益。

与此同时，我建议你做常规性研究并形成你自己的交易系统。这可能需要基于在初始阶段获得的知识。所有交易者通常发现用自己开发的交易系统进行交易要相对容易许多，因为他们往往会开发适合自己交易个性的系统，当然还因为他们完全理解自己的交易系统如何运作。

在此期间，你可能也会增加头寸规模，但这不是主要的问题。

在此期间，聚焦点变得更加清晰，交易风格也是如此。

没有理由认为交易者只靠自己无法成功地独立完成这个阶段，但我鼓励你如果有可能的话去联系一位比较有经验的交易者作为导师。

没有比与那些已经取得成功的人一起合作更能够激励信心的事情了。我发现成功者都非常乐于帮助那些怀有激情想要取得成功的人。你可能也喜欢在研究和交易过程中得到别人的帮助。你需要与导师融洽相处，因为如果不那样的话将会是一个艰辛的历程。

第三季（再3个月）：适度持仓

在这个阶段，事情开始变得有意思起来。这时，你的交易真正可以成为一桩生意并可以开始为你梦想的生活方式提供支持。

我想对此澄清一下，并不是所有人都可以实现这个目标。在我们的内心深处，我们所有人都潜藏着自暴自弃的劣根，而市场非常擅长于放大和利用这些人性弱点。出于这个原因，我与前面提到过的成功学教练莱斯·米汉先生进行合作。莱斯的工作对帮助我们的许多客户克服那样的心理障碍非常有用。

事实上，我认为我们所有人都需要在这方面投入时间、金钱与精力，我自己已学了好几期莱斯的课程，他所能够实现的效果非常令人吃惊！

在我看来，虽然有志者事竟成，但与合适的人一起合作可以为你节省好几个月（有时甚至好几年）的时间。我多么希望自己在当初开始学习交易时就能够意识到这一点。

然而，许多人无法认同此事的重要性。他们感觉参加研讨班是一件愚蠢的事情，并始终坚持这样的观点，即便许多参加研讨班的人既成功又富有，而几乎所有认为参加研讨班是在浪费时间的人既不成功也不富有，这是个充满吊诡的世界。

你也必须能够认为自己可以改变，但并不是所有人准备那样做。

事实上，90%的交易者会遭受失败，但做新的生意通常都是如此。我听说有85%的生意会在前一两年里失败，而剩下来的生意中又有85%在接下来的几年里会遭受失败。

通过采纳书中循序渐进的详细步骤方法，你将会提高自己取得成功的可能性，但这并不能百分之百保证你取得成功。

在这个阶段里，资金管理问题变得极其重要。从本质上而言，资金管理就是在任何一笔交易中都绝不冒过多的风险。

要想免费了解这个道理，你不妨去试试“8球制霹雳桌球”（8 Ball Pool）这个App，它是个可以在你的智能手机或平板电脑上玩的、极具真实感的台球游戏。请注意，这个游戏非常容易上瘾。它始终诱惑着你在对局或者锦标赛中投注50%以上的分数以升级到下一关。

你将会发现自己获胜的频率高低并不重要，因为你只需要输一次，并遭受难以避免的连续输球，就会发现自己10000分（或者100000分）以上的高分立马降低到500分以下——因为我已经遇到过好几次了。在玩“8球制霹雳桌球”App游戏时，出现这样的情况并不要紧，但当你用真金白银投注时就要紧了。

在本书的前几章里，我简要地介绍了可能会对学习交易的人取得成功产生阻碍的许多问题。你可能会感到疑惑，为什么我们会一次又一次地犯同样的错误，而原因要归结于人类大脑结构，也就是人类心理。

这就是我从莱斯那里学到的东西。当我们感到紧张时，它会对大脑前额叶产生直接的影响。这种影响的结果是双方面的。一方面，我们会丧失思考能力。大家可能都有过这样的经历。我知道自己经历过，突然之间我发现自己在毫无意识的情况下已经做了某件事情。

另一方面，我们也会丧失自己的短期记忆。这通常是几分钟的记忆，但也可能会是1小时左右的记忆。

大脑这么做的原因是出于求生的需要。因此，如果一个人遇到一头剑齿虎，他不会浪费时间去思考而是直接采取行动（要么战斗，要么逃跑）。然而，如果他已通过某种手段得以逃脱，他可能再也记不起自己几分钟前是如何逃脱的！在这千钧一发之际，你的情绪/本能已经接管了你的大脑并且由它们而不是通过逻辑推理来做出选择。于是，这些情绪/本能驱动着你后续的行为。

克服这种状况的方式是进行训练。军队完全了解这类事情并且训练士兵本能地做出恰当的反应。这是应对紧张的一种方式。另一种方式则是逐渐熟悉自己所处的情境。

交易环境是可控的。可以由你自己来决定要冒多大的风险，要在市场中持仓多长时间，以及采取什么样的交易方式。当这些都逐渐变成一种习惯，紧张程度就会减轻。

但之后如果你增加了投注金额，你就会突然置身于舒适区之外，紧张感可能会重新出现，因此你需要在进步过程中对这个阶段多加留心。

增加投注金额的实际操作过程非常简单。它只不过是在对话框里输入一个比原先大一点的数字，同时控制好你自己的交易头寸规模而已。除了这样的简单过程之外，你还需要确保：

（1）没有超过自己的资金管理参数所限定的风险范围 。对于我而言，每笔交易所冒风险控制在总资金的2%～4%。

（2）有充足的资金 可用。虽然它并不需要实际存在于你的交易账户内。

（3）可以控制自己的交易心理 。这一点说起来容易做起来难。

第四季（末3个月）：赢利习惯

现在为止，你已经历了整个过程：

（1）你已运用自己的聚焦点来获得自己需要的知识，并且开发出自己的交易系统和形成自己的交易风格。

（2）你已经掌握了如何进行正确的交易操作，因此你正在通过自己的交易系统和交易操作从可能赚取的点数中赚到较高比例的点数。

（3）你已经将头寸规模增加到恰当的头寸规模，并且应该正在从自己的交易中获得相当不错（甚至可能是丰厚）的收入。人类是一种囿于习惯的动物，如果养成了这些赢利习惯，那么情况就会好很多。

每个人的自身习惯在很大程度上决定了其在社会中的地位，从街头的乞丐到麦当劳里的员工，再到那些拥有体面工作的白领，乃至居于金字塔顶端的精英都无不如此。

要养成一种习惯其实并不太困难，你只需要一次又一次地重复做同样的事情就行了。话虽如此，但已经养成多年的坏习惯会破坏你的新习惯，而且它很容易故态复萌。

为了避免如此，你需要遵守纪律。但你可能会时不时地犯一些过失，当出现那样的情况时，你需要马上回到正确的轨道上来。当你犯错的时候，你自己会知道的！

在这样的时刻，可能会发生的最糟糕事情是你犯了错却赚到了钱，因为这将强化你的坏习惯。

当然，如果不是坏习惯，那么你可以自行决定将这样的新规则/行为整合到自己的交易系统/方法体系中去。逻辑将指示你是否应该这么做。一项可以让你把资金管理抛到九霄云外的并断定如果事件X出现那么Y将发生的新技术，在一段时间之后必将摧毁你的账户，所以需要从一开始就立即予以摈除。

一项可以让你对亏损的头寸以非常低的风险增加头寸并断定如果事件A出现那么B将发生，但同时不会让你的总风险超过2%的新技术也许是可行的，尤其是在如果你对它进行过仔细地回溯测试的情况下。

灵活性是交易的一个重要组成部分，但仅适合保持在一个谨慎架构的风险控制框架之内。