16.1.3  区间套理论

【形态概述】

区间套就是根据背离段从高级别向低级别逐级寻找背离点的方法。区间套的理论依据是高级别的背离是以低级别的背离作为前提，但低级别的背离未必会转化成高级别的背离。区间套获利手段可以分为3类情况：第一种情况是指高级别出现背离后，向低级别逐次寻找背离点；第二种情况是指由低级别出现的背离逐渐向高级别的背离扩展；第三种情况是反复背离，就是高级别进入背离阶段之后，次级别以下却长期地进行反复背离，这往往是处于筑顶或者筑底的阶段。如图16.9所示为区间套理论示意图。

【K线实战】

如图16.10所示，是民生银行（600016)30分钟K线图，在图中可以看出指数K线在不断下行的阶段中，底部呈现不断降低的特征，同时观察到此时的MACD指标，此时的DIF、DEA线却形成了底部不断上升的底，因而指标的底背离使得当前的趋势进入更加值得关注的时间域。

如图16.11所示，是民生银行60分钟K线图，此时出现的底背离是走势图中30分钟底背离向上一级别进行扩展而导致的，显示了低级别趋势向高级别趋势不断递延的特点。

如图16.12所示，是民生银行120分钟K线图，可以看到此时的K线走势并未在60分钟的底背离的影响下形成背离走势，因而此时的次级别背离走势停止，并没有衍化成更高规格的走势。

【结构分析】

区间套理论是缠论当中最核心的部分，主要探讨的是在不同级别上的背离产生买卖点后，开始向小级别深入，去寻找最接近理想价位的K线点，实现最理想化的操作思路。在选择操作方案时，应该根据自己的习惯特性量身定做合适的级别，严格按照级别进行操作，中长期投资者可以选择月线或周线级别，短线投资者可以选择周线或日线级别，超短线投资者可以选择日线或60分钟K线级别。