第二节 华泰证券江阴福泰路证券营业部实战案例

华泰证券股份有限公司江阴福泰路证券营业部简称华泰证券江阴福泰路，是近年来新崛起的游资，  截至2011年3月18日，该营业部上榜次数650次，令人刮目相看。

背景资料

重组后的*ST黑化之所以能够逆势连创涨停奇迹，除了高倍溢价注人资产外，主要产品PTA近期连创新高也功不可没。

根据重组预案，通过资产置换、股份转让、换股吸收合并三部曲，*ST黑化拟将全部资产和负债与厦门翔鷺化纤股份有限公司(下称“翔鹭化纤”)所持翔鷺石化的等值股份进行置换。置出资产的预估值为549亿元，置人资产预估值为7243亿元，按照474元每股的换股价格，*ST 黑化新增股份的数量约为14 12亿股。

根据公开信息，* ST黑化现为中国化工集团公司旗下上市平台，主要产品包括焦炭、尿素等，因2008年、2009年连续两年亏损而被“披星戴帽”，2010 年上半年依旧亏损8111万元，若不卖壳重组，将面临退市风险。

交易对方翔鹭石化是精对苯二甲酸(PTA) 生产厂商，现有PTA项目产能为150万吨/年，另有漳州150万吨/年PTA项目在建。2010年前7月实现营业收入6187亿元，归属于母公司股东净利润583亿元，截至7月底净资产为361亿元，评估增值率约为10036%。

对此重组方案，大同证券投资顾问付永翀认为，若重组预案能够顺利实施，*ST黑化主业将变为PTA产品的生产销售，这对濒临退市的*ST黑化而言无疑是一大利好，复牌后的股价表现也证明了这一 点。

但这并不是*ST黑化涨停的唯一原因，PTA连续涨价是其股价走高的另一引擎。据了解，PTA是一种化C原料，75%的产量用于生产涤纶。从郑商所PTA期货的近期价格走势来看，主力合约1105自2010年11月末开始上扬至昨天收盘的11350元，已通近2010年11月高点11750元，其间累计涨幅达27%。

对于该品种的市场行情，银河期货分析师陈朝泽认为，由于棉花减产，作为高价棉花的替代品，涤纶价格持续上涨对PTA价格形成较强的拉动作用;而且化工行业整体来看已经走出低迷，进入了景气周期，因此中期来看PTA价格还将维持强势。

2011年1月27日

盘面特点:

(一)集合竞价时间段，股价以960元大幅度低开，开盘量56912手。这是非常典型的超级巨量极限低开，开盘价已经接近跌停价，说明有特大资金参与集合竞价。

(二)早盘阶段，股价被巨量大单16793 手迅速拉起，说明有资金极度看好后市，在此价位快速建仓，积极抢筹。参见图例86所示。

(三)随后一路抢进筹码，很快就回到了前收盘价附近。

(四)之后的走势却是大跌眼镜，股价一路下行，再也没有回到前收盘价上方。

(五)尼盘的走势更叫人心寒，直接钉死在跌停板上。

从深交所发们的交易公开信息来看，今天的涨停和跌停都是游资干的好事。

买入席位上，排在买一位置的是华泰证券江阴福李路营业部，买入金额5015万元。买二位置的是国联证券江阴大桥北路营业部，买入金额3388万元。买三位置的是广发证券广州体育东路营业部，买入金额1260万元。买四位置的是广发证券汕头梅溪东路营业部，买入金额1099万元，买五位置的是中信金通杭州朝晖路营业部，买入金额810万元。很显然，早盘的强劲走势，就是他们制造的。

2011年1月28日

盘面特点:

(一)集合竞价时间段，停牌。10时30分复牌时股价以957元小幅度低开，开盘量325手。随后快速上攻，却遭遇了疯狂的卖出，股价快速回落，  成交量急剧放大。

(二)几分钟之后，再次发动进攻，股价创出新高，但成交量已经明显萎缩，参见图例87所示。这是量价背离，预示着股价即将发生逆转。

(三)下午开盘后，股价一 路杀跌，成交量同步放大。

(四)尾盘的走势更叫人吃惊，直接击穿前收盘价，虽然最后拉回，但是，令人心惊肉跳。

(五)观察全天的走势，主要以出货为主。从下午瞬间拉升的图形来看，有新多资金进场，说明他们看好该股的后市，应密切关注。

2011年1月31日

盘面特点;

(一)集合竞价时间段，股价以970元小幅度高开，开盘量2132手。

(二)早盘阶段，先是快速下挫，这是典型的早盘瞬间诱空，属于洗盘动作。

(三)随后展开了一波快速上攻，参见图例88所示。

(四)几分钟后，再次上攻，但对敲的特点明显，而且，出现了量价背离。

(五)  下午的走势比较疲软，杀跌走势，目的在于洗盘。尾盘上翘，说明盘中洗盘已经达到了预期目标，随后将以拉升为主。

2011年2月1日

盘面特点:

(一)集合亮价时间短，股价以971元小幅度低开，开盘量2034手。

(二)早盘阶段略微上攻，旋即掉头向下，迅速击穿前收盘价，再击穿均价线，击穿开盘价，一路下跌，参见图例89所示。

(三) 上午的走势以杀跌为主，量峰凌乱无序，成交量急剧放大。

(四)盘中出现了两次明显的向上试盘动作，说明有资金在测试盘面，后市看好。

(五) 下午的走势虽然疲软，但是盘中不时出现冲击性建仓波形，说明上午的杀跌是有预谋的，有计划的、有日的的洗盘。

2011年2月9日

盘面特点:

(一)集合竞价时间段，股价以937元小幅度低开，开盘量871手。

(二)早盘阶段，股价快速上攻。回落时，在前收盘价和均价线附近获得支撑，参见图例90所示，稍作停顿，再次发力上攻。

(三)从盘口米看，今天上攻的愿望比较强烈，上午10时30分左右，再次发力上攻，  直奔涨停而去，说明主力坚决做多，力度很大。

(四)但是，在涨停板附近，抛压沉重，  盘中反复打开涨停板

(五)从全天的走势来看，有人急于出货，导致涨停板反复打开。但从成交的数据来分析，买入的一方态度也很坚决，说明他们坚定看好后市走势。

2011年2月14日

盘面特点:

(一)集合竞价时间段，股价以1052元小幅度高开，开盘量1916手。(二)早盘阶段，股价急速上冲，两波攻击态势，参见图例91所示。但成交量却设有相应配合，背离而且混乱，  预示着股价将反身向下。

(三)随后，股价翻身向下，以回头波的形式，向下做空，放量击穿均价线

(四)下午的走势很让人揪心，先是在均价线附近反复徘徊，始终不能有效向上突破，结果选择了向下，一路狂泻，杀跌，放量，再承跌，再放量，恶劣至板。

(五)尼盘的走势更是叫人大跌眼镜，恶心透顶。

2011年2月15日

盘面特点:

(一)集合竞价时间段，股价以10 15元小幅低开，开盘量3701手，属于巨量低开。

(二)  早盘阶段，略微下探便翻身向上，两波攻击，随后快速回落，和昨天早盘的走势基本相同，参见图例92所示。这种走势说明，操盘手的习性是很难改变的。

(三)随后，在前收監价附近止跌，再度上攻，之后，一直运行在均价线之上。

(四)下午14时，攻击发起了，股价快速飞升，价升量增，两个长波快速拉到涨停。

(五)尼盘阶段，涨停板上反复放出大量，说明有人在借机大肆出货。

2011年2月16日

盘面特点:

(一)集合竞价时间段，股价以10 80元小幅度高开，开盘量1445手。

(二)  早盘阶段，股价先是快速上升，遇到抛压，快速回落，参见图例93所示，迅速击穿均价线，击穿前收盘价，说明有人出货心切，不顾一切甩货，但成交量不大。

(三)上午10时，股价再次上攻，长短波形结合使用，手法娴熟。

(四)  上午10时30分，  直奔涨停板，  却役有能够封住，抛盘蜂拥而出。(五)  上午11时18分，再次封住涨停板，成交量开始萎缩。下午开盘后，又一次放出巨量，说明已经有人经受不住刺激，开始大肆出货。

2011年2月17日

盘面特点;

(一)集合竞价时间段，股价以11 75元跳空高开，开盘量4788手，很有意思的开盆量，如此巨量高开，说明有大资金参与集合竞价。同时，如此巨量也说明，杀鸡用牛刀，不妙了”。

(二)早盘阶段，股价直接飞升，  直奔涨停板而去，牢牢封死。

(三)但是，涨停之后，却反复放出大成交量，不妙啊，说明有人在开溜。

(四)从空间位置来看，此处已经触及前期高点，抛压比较重。

(五)从盘口米看，游资的决心不变，出货部分应是一此获利机构所为

2011年2月18日

盘面特点:

(一)上午10时30分复牌后，股价以1183 元平开，开盘量仅有区区的130手。

(二)随后儿笔大单快速推高，牢牢封住涨停板，参见图例95所示。

(三)涨停后，大部分时间筹码稳定，成交量稀少。

(四)下午14时30分，涨停板突然被打开，股价垂直下跌，同时释放出巨大的成交量，一直打到前收盘价。几经反抽之后，再次垂直下跌，直接跌穿前收盘价。

(五)尾盘阶段，股价再次下跌，成交量放大。从全天的走势来看，走势诡秘、无常，游资操盘的特点显露无遗。