第三节 国信证券上海北京东路证券营业部实战案例

国信证券股份有限公司上海北京东路证券营业部简称国信上海北京东，是国信系游资的重要成员，他们也是著名的活跃游资之一。截至2011年3月18日，该营业部上榜次数高达1609次，活跃程度由此可见一斑。下面是该营业部部分上榜数据。

背景资料

江钻股份(000852) 是国内石油钻头龙头企业。公司是国家一级企业，国家重点高新技术企业，亚洲最大、世界第三的石油钻头制造商。公司1998年改制上市，拥有潜江钻头制造厂、上海分公司和武汉钻头制造厂三个石油钻头制造基地，目前业务涉及油用钻头、石油装备、天然气、精细化工等领域。公司是国内唯一能同时生产牙轮钻头和金刚石钻头的厂商，主导产品牙轮钻头国内市场占有率多年保持在60%以上，国际市场占有率达到10%，产品远销美国、加拿大、伊朗、俄罗斯等31个国家和地区。

随着油价大幅飙升，未来一段时间 油价仍将高位运行，势必刺激国际石油开发商加大石油勘探及开挖的资本支出。金融危机后，我国石油需求强劲增长，“十二五”规划国家有望加大石油勘探及开发的投资，特别是海洋油气田开发力度。上游石油勘探与生产资本性支出的加快增长，  钻井数量和钻井进尺数也将迅速增加，这将大大提升对钻头的需求，预计未来几年公司钻头业务将保持10%以上的稳定增长。

2011年3月16日

关于江钻股份(000852) 的炒作，其实很有意思。游资为什么要炒作它呢?先看下面的资料，看完之后，你就会明白了。

2011年3月15日，有关媒体从权威渠道了解到，可燃冰将被纳入“十二五”能源发展规划，加快勘探和科学研究，以便为未来开发利用奠定基础。无论是国土资源部，还是国家能源局，对可燃冰的态度都日渐明确。可燃冰是天然气水合物的俗称，是近20年来在海洋和冻土带发现的新型洁净能源，可以作为传统能源如石油、煤炭等的替代品。据估算，世界上可燃冰所含有机碳的总资源量相当于全球已知煤、石油和天然气的2倍。在中国地质调查局的组织部署下，  我国从1999年起开始对可燃冰开展实质性的调查和研究。经过近年来的不断努力探索，  我国科研人员已在南海区域圈定11个可燃冰矿体，评价可燃冰气体储量约194亿立方米。中国成为继美国、日本、印度之后的第4个通过国家级研发计划在海底钻探获得可燃冰实物样品的国家。随着目前化石类能源的逐渐枯竭，寻找新的替代能源已成为各国重点发展的课题。可燃冰因其在清洁性、燃烧值等方面的优势，必然成为下已代能源的重点开发对象。有消息称，我国将在2020年以前对其进行试开采，可燃冰开采的产业化正步步逼近。分析人士认为，江钻股份作为钻探行业的龙头企业，在能源开采钻头方面的开发有着丰富的经验，随着可燃冰开采逐步提上议事日程，公司有望在这一领域取得大发展 。

这是多么刺激的消息啊!善于捕捉消息和挖掘题材的游资，怎么可能放过呢?因此，我们机构料定游资一定会借机炒作江钻股份(000852)。 事实果然如此，受2011 年3月15日消息的影响，江钻股份(000852) 在16日集合竞价时间段大幅度高开，正式开盘时，不到5分钟就快速封死涨停板。参见图例20所示。

收盘后，通过查阅深交所发布的交易公开信息，我们发现，国信证券上海北京东路营业部赫然出现在买一的位置上，当天头人1978万元，同时卖出123万元。买二的华泰证券南京户部街营业部买进1972万元，卖出13万元。买三的国泰君安成都北一环路营业部买进1823万元，卖出6万元。买四的国泰君安自营盘，买进1791万元，没有卖出。买五的国泰君安上海打

浦路营业部，买进1563万元，没有卖出。

很显然，从买一到买五，这四家游资和一家券商，都买入I千万元以上:的金额。他们分明是看好该股的后续走势。

但有一点需要注意，这五家虽然各自买入不少，都在千万元以上，但买入的数量却很接近，没有哪一家占据绝对的优势。

从历史经验来看，这种持筹结构是非常不利于后市炒作的。为什么呢?

(一)没有出现绝对持筹的炒家，不利于独自担当。

(二)持筹接近的家数过多，不利于协同作战。

(三)各自为战的情况一旦出现，就会消耗拉升的动能。

因此，当我们看到这样的交易公开信息之后，当晚开会，研究，结论是:明天集合竞价时间段，就坚决卖出，能卖多少就卖多少。

2011年3月17日

2011年3月17日，集合竞价时间段，股价以19元小幅度高开，开盘后，快速上冲到1930元，旋即掉头向下，击穿当天均价线。参见图例21所示。

随后快速反抽，三次反攻，均以失败告终，同时放出巨大的成交量。很明显，前一交易日进场的游资，并不算持久作战，选择了快速撤离。

盘面特点:

(一)早盘即高开，却不能借势上攻，快速拉升，说明这时候参战的游资谁也不愿意出头，充当拉升股价的先锋。

(二)三波上试均价线，  都无法穿越，  更说明一盘散沙，协同作战能力很差。

(三)随后快速击穿前收盘价，放量下行，却没有护盘动作，更验证了这一点。

(四)随后股价不断盘跌，出货迹象明显。(五i) 尾盘继续杀跌，更叫人寒心。

从这个实战案例大家可以看到，游资炒作的个股，风险其实也很大。稍有不慎，就会吃套。如果昨日追高买入，今天又不能及时卖出，恐怕就得难受一阵了。

2011年3月18日

盘而特点:

(一) 集合竞价时间段股价以18 08元高开，开盘量高达1054手，属于巨量。这样的开盘方式很叫人怀疑。参见图例22所示。

(二) 开盘后，股价快速向下，放量杀跌，几乎将3月16日的大阳线全部吞没。从这样的盘口看，游资已经处于不计成本杀跌出局的关头。

(三) 随后，整个上午股价几乎都在低位运行，成交量急剧放大。这种杀跌是什么意图呢?从盘口来看，很明显，属于游资之间的搏杀，而且尚未分出胜负。

(四)上午11时，这种绞杀局面得到了遏制，股价出现快速拉升，穿越均价线，但没有能够收复前收盘价，就菱缩了。

(五)下午开盘，股价略作停顿，终于出现疾风暴雨式的对倒上攻，快速穿越前收盘价，瞬间拉升，目的很明确，属于游资为甩货而做出的努力。随后股价以回头波的形式，一路杀跌，尾盘放量。至此，预计游资已经跑得精光。

2011年3月21日

盘面特点:

(一)集合竞价时间段，股价以1785 元小幅度低开，开盘量321手。如此低开，必然有诈。从前边的走势来看，应属于低开高走，借机出货。:

(二)  早盘时间段，股价在分时图上构筑一个非常漂亮的分时双底走势，游资的凶险手法露出了尾巴。这是典型的分时诱多技术，利用漂亮的、典刑的、标准的分时走势，诱使技术派短线客在此杀进，而随后游资拉升，快速出逃。参见图例23所示。

(三)随后，股价疾风暴雨式攻击性拉升，出现貌似攻击型量峰和攻击型波形。但是，稍微了解分时图技术的投资者都知道，如此拉升，投资色彩很浓，难以持久。

(四) 上午10时15分，出现分时图头肩顶，宣告拉升结束。旋即多翻空，猛烈地杀跌，游资急于出逃的迹象，已经赫然出现。此时，投资者可以等待其反抽时果断了结。

(五)之后，股价试图反击，但是，量能明显出现了衰竭，分时图上，量价背离十分明显。这是上攻乏力的典型盘面。尾盘再次放量杀跌，宣告这轮炒作到此结束。

2011年3月22日

盘面特点:

(一)集合竞价时间段，股价以17 73元小幅度高开。由于昨天在尾盘杀跌时，游资从中吃进了不少筹码，今天的高开，一是属于必然的动作，二是为了滚动套利。

(二)从操作的手法来，今天必然一路震荡走高，运行在均价线之上，以利出货。

(三)全天的走势表面上来看很强势，真是符合游资操盘的特点:反复无常，难以捉摸。但是，如果能够从博弈的角度来分析，就不难理解。

(四)游资的本性是逐利的，快速获利是他们唯一 的诉求。从江钻股份(000852)这几天的走势来看，游资通过滚动操作已经获利丰厚。

(五)因此，今天的震荡盘升，可以看作是游资为出货所做的最后努力，也是一轮炒作的告别宴呀。盘中貌似强势的背后，等待投资者的，不知道是机会还是陷阱?

市场是最好的老师。

要寻找答案，就等待市场来给出吧。