第四节 "雾里看花"形态

形态特征

(1) W%R指标经常出现碰顶(0) 或触底( -100) 现象， 一般技术分析者认为四次碰顶或触底，是一个相当好的卖点或买点。但事实并非如此，不同股性的股票，其碰触次数也应该有所区别，不可一概而论。笔者认为，应与其他技术指标综合研判，才能增加其安全程度，在安全第一的原则下再考虑攻击，这样可以大幅度降低风险。

据笔者眼踪观察，发现该指标有其独特的应用技巧:无论W%R指标碰顶或触底次数多少，只要其出现碰顶或触底时，就应急速寻找其他指标的积极支持和配合，如果KDJ 、RSI 、MACD指标同时也发出卖出(买入)信号时，便是卖出(买入)点(不管W%R指标碰顶或触底多少次)。

(2) 在一轮持续行情中， KDJ指标一般在中轴线(50) 上方或下方作脉冲波动， KDJ指标回抽时， D线和K线一般不破中轴线。如果D线和K线有效击穿中轴线，表明短期头部或底部初步形成，应进行卖出或买入。

(3) RSI指标是以中轴线(50) 作为强弱的分水岭，在这组信号中， RSI与KDJ用法差不多。在一轮持续的行情中， RSI指标一般在中轴线(50) 上方或下方脉冲波动， RSI指标回抽时，一般不破中轴线。否则，表明行情转强或转弱，应及时买入或卖出。

(4) 行情经过一轮上扬或下跌后， MACD指标在高位或低位趋平后，形成死叉或金叉，表明中期行情趋空或趋多。

形态含义

将W%R 、KDJ 、RSI 、MACD指标组合起来，很好地解决了W%R指标碰顶触底次数的困惑，丰富了技术指标的应用技巧。这组信号无论出现在顶部或底部，都表明一轮持续行情的终结或一个完整信号的结束，它既可用于测底，也可用于判顶。如果是下跌行情中发生这组信号时为买入，若是在上升行情中出现这组信号时为卖出。

经典案例

如图10-4所示，亚盛集团(600108) 股价经过一轮急跌后，于2011年1月下旬在5.66元上方企稳，并强劲向上反弹。W%R指标触底后随之上升，随着股价的上涨， W%R指标于2月9 日到达超买区，这时W%R线出现第一次碰顶。第二日， W%R 线向下发散。那么， W%R指标是否还有第二、第三、第四次碰顶泥?观察一下KDJ 、RSI 、MACD指标的走势，就能很好地帮助我们做出决定。3月16 日， KDJ指标中的J线和K线上冲D线无功而返，再度回落，随后D线向下击穿中轴线，为卖出信号。

这时RSI指标也发出卖出信号， 6 日RSI死叉12 日RSI后，继续向下击穿50中轴线，坠入弱势区。

此时的MACD指标在0轴上方较高位置， DIF线无法继续向上，拐头与DEA 线死叉， DEA 线尾随其下。MACD指标红柱消失，绿柱出现并逐日增长。根据上述指标组合分析，该股应当卖出，其后的走势证实了研判结果的真实性。