战术四: 趁火打劫
一一三十六计之第五计: 趁火打劫。抓住天灾人祸，例如911，东南亚金融危机， 2008 年金融海啸等天赐良机，利用外汇、黄金和期货可以做多做空的制度，一战成名。
1.1 智慧种子
金融危机时期，许多做实业的人士，以及做股票的人，都亏损累累，钱袋子似乎一夜之间回到了解放前。但是，在香港的黄金和外汇市场上，却也涌现出一些暴发户。他们都是多年征战在这个领域的人，十年磨一剑，利用可以做空的机会，在2008 - 2009 年的时间内，成功地做空非美元货币，账户翻了5 倍到10 倍。
危机，也可以理解成"危险中的机会" 。对大多数人来说，的确是危险重重，但也是少部分人"趁火打劫"、"快捞一把"的机会。在追逐财富的路途上，有人潜伏等待，默默历练，为的就是这千年等一回的机遇。机遇，对于有准备的人来说，就是他们冲出战壤，吨I电风云的时候。我的学生谢先生，就是在2008 -2009 年危机时候投资200万美元，在账户收获1600万美元的时候平仓，然后去欧洲旅游的一位胆大心细的幸运者。
1.2 赢家故事: 谢老板和他的两个助手
年龄: 42 岁
生活方式: 昼伏夜出， 喜欢打牌，旅游
帮助最大的人: 两个助手
起步资金: 100 万
入行时间: 12 年(前5 年一直亏损)
自叙: 你好， 李老师，怎么，想写我2008 年的心得吗? 哈哈，其实也没有什么，只是我整天在训练场练习瞄准多了， 真的打仗时候，顺利发挥罢了。习惯是要多年历练才能形成的。就像我的助手，他们跟着我已经10 多年了，我们平时总是认真分析、讨论，小小的试探性地投入资金。他们也不把我当老板，有时候为了行情会争论得面红耳赤。真理，越辩越明，就像数学题一样，我们每次都要分析到最"合理"的时候，才进场交易。所以，尽管市场跌岩起伏，但我们被水淹的时候很少。2008 年，我们认为英镑/美元一直走牛， 盈利者已经很多，在高位震荡很长一段时间，就好像是地震后形成的堪塞湖，只要撕开一个口子，水就会奔腾而下， 一泻千里。在上面做空的人，或者说"庄家"，就会坐收渔利，收获惊人。根据技术分析，我们试探性地投入，后来，又传来了雷曼兄弟破产， 美国次贷危机的消息，更证实了我们的判断。据说索罗斯在这次战役中收获巨大，我们只能算是小小地跟着幸运了一把。
操作要点:
寻找长周期K 线图里面的MACD 背离。因为背离代表"庄家"已经在演" 空城计"了，后面继续前进，实际是"虚火"，是惯性"蹭行" 。由于MACD 背离后面还有背离，短期的背离，容易让人提前" 主观"预测顶部或者底部，所以，长周期的背离，更容易识别顶部或底部，因为"庄家"的意图，短期可以蒙蔽别人，但是，如果长期"预谋"而不"动手"的话，连他自己也可能被自己的"阴谋"绊住。所以，月线图上的MACD 背离，通常能够看出真正的顶部或者底部。因为，庄家的动作，在这么长的时间的"透视"下， 是很容易看出来的。所以， 大道至简，赚大钱的图形，实际是很容易看出来的。也许庄家也乐意或者故意让人看出来这样的机会，这样才会吸引人按照他的"预谋"和意图，合力帮助他抬轿子。技术分析之所以有用，是因为有人就是希望散户看到它有用，而故意做出符合技术要求的图形出来。会则不难，难则不会。赚钱，在机会来临的时候， 其实真的不难。
寻找"堪塞湖"长度和高度适中的矩形，里面聚满了做多或者做空的能量，因为，这样"悬空"的家伙， 一定吸引了很多的目光。大家都在屏息驻足，观看什么时候，这个家伙"落地"，将会引起怎样的好看。许多人，就在蠢蠢欲动，跃跃欲试，希望在"大家伙" 落地的时候，抢点便宜。
市井俗人的念头，实则也是"市场大佬"的目的。他"托"着"大家伙"， 长时间也感到手臂酸痛，但是为什么还要迟迟不松于呢? 他要等的就是人们终于不耐烦了，等得" 花儿都谢了"的孤注一掷，不顾一切的"爆发"，从而实现他借力不费力，四两拨千斤的，以小搏大的杠杆效应，蛇吞大象的财富效应。因为，在MACD 顶背离后，做空的庄家，早已高高在上地大举做空，只等全球万民齐心发力，帮助他把价格打到一泻千里的地步，他好乐于赚得省心省力。
国际金融市场风云变幻，但也并不是没有任何的规律。谢老板几次精彩的战例，都是注意到非常时期的特殊政策，结合技术面，平衡好风险和利润，以最小的风险介入，结果捡到了"天上掉下的金饼" 。果敢干脆，进出迅速， 实在令人佩服。
1.3 谢老硕实战案例
(1) 图4-1 看图要点:
英镑/美元的月K 线图上，英镑兑美元的价格在2008 年1 月3 1 日到2008 年7 月31 日的连续6 个月期间，盘旋在MA30 月平均线上方。上不上下不下地悬在那里，吸引了包括谢老板在内的全世界投资人的注意。
在2008 年8 月份， 一根大阴K 线击穿了"堪塞湖"底部的时候，全世界看热闹的人，估计有很多人都忍不住并奋不顾身地冲过去，抢了一把。曾经有报道说，某省乡下曾发生过路人看大货车抛锚在路上而哄抢车上柑桶的事情。金融市场上抢钱的逻辑，其实和市井乡民抢柑桶的逻辑，实质上本是一样的。趋利避害，国际市场上的"庄家"，也并非不食人间烟火，他们赚钱的逻辑，实际上也是抓住了人性的本质，推波助澜，顺势利用了一把。
谢老板的策略是:在2008 年8 月份，一根大阴K 线击穿了"堪塞湖"底部1.9300价位的时候， 他也随着全世界看热闹的人， 一起进场，顺势做空， 小小地"抢了一把" 。
(2) 图4-2 看图要点:
月线图上，欧元/美元价格在2009 年11 月30 日出现的K 线，是一个中阳线，但是对比前一个月的K 线，最高点仅仅高出几十点，显示出跌跌撞撞的疲态。深谙技术分析的谢老板，用黄金分割分析方法算出，此次欧元反弹的高点已经接近2008 年金融危机爆发时候的最低点和最高点的黄金分割点0.191 的位置。而他长期以来养成的对国际资本市场的关注，无疑又一次给他成功做空欧元带来了基本面上最好的"依据" 。
背景知识:
a) 欧元的建立是一个伟大的创举。1944 年在建立布雷顿森林体系之时，凯恩斯曾经提出了创设跨主权货币的大胆设想，不过这-方案很快因为美国的政治强势而胎死腹中。1999 年欧元开始启动， 2002 年欧元现金正式替代了欧元区内原有的国别货币。跨主权货币从此由思想变成了实践，欧元很快成为除了美元以外最重要的国际货币。
b) 2008 年10 月金融危机爆发之际，冰岛由于国家债务严重超负荷而陷入国家破产状态，之后欧元区成员国由于各自负债比例过高，相继成为继冰岛国家破产之后的多米诺骨牌中的一张，希腊、爱尔兰、葡萄牙、西班牙等国相继陷入国债危急中。2009 年10 月20 日浮出水面的希腊债务危机正式为欧元危机拉开了序幕。
c) 这股债务危机挑战了欧元区整体的稳定性，使其在全球货币体系当中的角色受到挑战，欧元区由于其联盟国家的债务负担过重导致国家破产，影响了欧元区货币体系的整体稳定性，从而导致出现欧元持续走软的现象。
d) 时刻关注国际资本市场形势的谢老板，察觉到此时又是一次千载难逢的投资机会，便在2009 年12 月份，欧元接近反弹近前期高点的价位附近，投入前次收益的30% ，于1.5100 附近进场做空欧元。无疑，他这次又幸运地持仓半年多， 平仓于1.2400 附近， 赚了一个盘满钵满。
(3) 图4-3 看图要点:
月线图上，欧元/美元价格在连续下跌4 个月后，于2008 年11 月28日出现了见底意味的十字星。而这与美联储推出的首轮量化宽松政策刚刚吻合。基本面和技术面天作之合，如此完美地送来了这么大的一个馅饼，谢老板当然不会放过。他于1.2500 价格进场做多， 1.4500 左右平仓， 又"鲸吞"了一回。
月线图上，沪铜价格价格在连续下跌6 个月后，于2009 年1月23 日出现了见底意味的射击之星。而这与美联储2008 年11 月25 日推出的首轮量化宽松政策刚好吻合。基本面和技术面天作之合，如此完美地送来了这么大的一个馅饼，谢老板当然不会放过。他于23000 左右价格进场做多， 61000 左右平仓，又精彩地赢了一回。
背景知识: 美元、美元指数和美联储的量化宽松政策
a) 美元: 是外汇交换中的基础货币，也是国际支付和外汇交易中的主要货币，在国际外汇市场中占有非常重要的地位。美联储的货币政策，直接影响着国际金融市场的波动。
b) 美元指数:
美元指数( US Dollar IndexR， 即USDX) ，是综合反映美元在国际外汇市场的汇率情况的指标，用来衡量美元对一揽子货币的汇率变化程度。它通过计算美元和对选定的一揽子货币的综合变化率，来衡量美元的强弱程度，从而间接反映美国的出口竞争能力和进口成本的变动情况。USDX 期货的计算原则是以全球各主要国家与美国之间的贸易结算量为基础，以加权的方式计算出美元的整体强弱程度， 并以100 点为强弱分界线。
在1999 年1 月1 日欧元推出后，这个期货合约的标的物进行了调整，从10 个国家减少为6 个国家，欧元也一跃成为了最重要、权重最大的货币， 其所占权重达到57.6% ，因此，欧元的波动对USDX 的强弱影响最大。
币别指数权重(% )
欧元57.6
日元13.6
英镑11.9
加拿大元9.1
瑞典克朗4.2
瑞士法郎3.6
c) 量化宽松( QE : Quantitative Easing) 主要是指中央银行在实行零利率或近似零利率政策后，通过购买国债等中长期债券，增加基础货币供给，向市场注人大量流动性资金的干预方式，以鼓励开支和借贷，也被简化地形容为间接增印钞票。量化指的是扩大一定数量的货币发行，宽松即减少银行的资金压力。当银行和金融机构的有价证券被央行收购时，新发行的钱币便被成功地投入到私有银行体系。量化宽松政策所涉及的政府债券，不仅金额庞大，而且周期也较长。
QEI 的内容: 2008 年11 月25 日，联储首次公布将购买机构债和MRS，标志着首轮量化宽松政策的开始。2010 年4 月28 日，联储的首轮量化宽松政策正式结束。QEI 将购买政府支持的企业(简称GSE) 房利美、房地美、联邦住房贷款银行与房地产有关的直接债务，还将购买由两房、联邦政府国民抵押贷款协会(Ginnie Mae) 所担保的抵押贷款支持证券(MBS) 。美联储在首轮量化宽松政策的执行期间共购买了1.725 万亿美元资产。QE1在主体上是用于购买国家担保的问题金融资产，重建金融机构信用，向信贷市场注入流动性，用意在于稳定信贷市场。
QE2 的内容: 美联储2010 年11 月4 日宣布，启动第二轮量化宽松计划，计划在2011 年第二季度以前进一步收购6000 亿美元的较长期美国国债。QE2 宽松计划于20 1l年6 月结束，购买的仅仅是美国国债。QE2 的内涵是美国国债，实际上是通过增加基础货币投放，解决美国政府的财政危机。同时，美联储再通过向其他国家"出售"国债， 套现还原成美元现金，增加了储备的规模(准备金大幅度增加) ，为解决未来的财政危机准备了弹药。就本质而言， QE2 迥异于QE1 。其主要目的不在于提供流动性， 而在于为政府分忧解难。在为政府分忧解难的同时，美联储间接扩充了准备金规模。
QE3的内容: 北京时间2012 年9 月14 日凌晨消息，美联储摩下联邦公开市场委员会( FOMC) 在结束为期两天的会议后宣布， 0%~0.25%超低利率的维持期限将延长到2015 年，将从15 日开始推出进一步量化宽松政策(QE3) ，每月采购400 亿美元的抵押贷款支持证券(MBS) 。内容是在2012 年6 月底以前买入4000 亿美元的美国国债，其剩余到期时间在6 年到30 年之间;同时出售等量的美国国债，其剩余到期时间为3 年或以下。美联储公开市场委员会( FOMC) 于2012 年9 月13 日指令纽约联储银行公开市场操作台以每月400 亿美元的额度购买更多机构抵押贷款支持证券(MBS) 0 FOMC 还指令公开市场操作台在年底前继续实施6月份宣布的计划，即延长所持有证券的到期期限，并把到期证券回笼资金继续用于购买机构MBS。FOMC 强调，这些操作将在年底前使委员会所持有的长期证券持仓量每月增加850 亿美元，将给长期利率带来向下压力，对抵押贷款市场构成支撑，井有助于总体金融市场环境更加宽松。
QE4的内容: 2012 年12 月13 日凌晨，美联储宣布推出第四轮量化宽松政策QE4，每月采购450 亿美元国债，加上QE3 每月400 亿美元的宽松额度，联储每月资产采购额达到850 亿美元。除了量化宽松的猛药之外，美联储保持了零利率的政策，把利率保持在0%~0.25% 的极低水平。