第三节 K线组合
K线组合蕴含着丰富的东方哲学思想，以阴阳之变表现出了多空双方“势”的相互转换。单一的日K线代表的是多空双方一天之内的战斗结果，不足以反映连续的市场变化，而多条K线的组合才可能更详尽地表述多空双方一段时间内“势”的转化。多空双方中任何一方突破盘局获得优势，都将形成一段上涨或下跌的行情，这也就是所谓“势在必行”。而随着这种行情的不断发展，又为对方积攒了反攻的能量，也就是“盛极而衰”研究K线组合的目的，就是通过观察多空势力强弱盛衰的变化，感受双方“势”的转化，顺势而为，寻找并参与蓄势待发的底部，抱牢大势所趋的上涨股票，规避强弩之末的顶部风险°K线组合要结合成交量和均线共同使用。成交量是多空双方搏杀过程中能量损耗的表述，均线则是双方进攻与退守的一道道防线。这种图形组合是东方哲学与西方统计学的完美结合。接下来，我们将详细讲解一下在实战中经常会见到的一些经典的K线组合。
一、阳包明
1.基本图形
“阳包阴”的基本图形，如图1-4所示。
2.四大特征
（1）不管股价是处于底部还是顶部，都易出现此种图形。
（2）阳线的收盘价高于前一根阴线的开盘价。
（3）阳线的成交量大大超过阴线的成交量。
（4）阴线的当天市场极度悲观，而阳线的出现又使市场趋于乐观。
3.重要提示
（1）在底部出现“阳包阴”，则预示该股短线机会大。
（2）在高位出现“阳包阴”，若成交量放大则可能是见顶信号，或者是诱多。
图1-5是易华录（300212）在2011年5月到2011年8月这段时间的日K线图。伴随着MACD在零轴附近的二次金叉，该股在30天均线下方出现了“阳包阴”，见K线图最左边箭头所指的地方。出现这个K线组合时，我们可以先少量建仓。等股价向上放量突破30天均线时，我们再加仓，见图中4处。随后该股依托着30天均线震荡上行，拉升后远离30天均线时，我们择机抛出，见图中5处。
在这里，笔者要重点说明一下，《五线开花》系列图书内所有图片上面的1、2、3、4、5所代表的含义都是一样的：“1”表示“突破30均线”、“2”表示“突破最上面一条均线”、“3”表示“金叉”、“4”表示“买点”、“5”表示“卖点”后面就不再一一说明了。
图1-6是天山纺织（000813）在2004年8月到2004年9月这段时间的日K线图。当时的股市非常低迷。在图中左4处，一阳包三阴，是强烈的见底信号，且MACD出现了底背离，我们买入。当天没有买入机会的话，第二天高开小幅回调时，可适当“追涨"，因为后面该股的上涨空间还很大。随后该股成为了当时的一只超跌反弹的领头羊，反弹到五线的最上面一线见顶回调。回调到30天均线附近时，我们再度买入，见图中右4处。之后该股梅开二度，再次反弹，拉升后远离30天均线时，我们再度抛出。然后，股价又回调到30天均线。
图1-7是南宁百货（600712）在1999年5月到1999年6月这段时间的日K线图。在图中4处，线（30天均线）上“阳包阴气伴随着MACD的金叉，该股开始了一波拉升行情，拉升后远离了30天均线时，我们择机抛出，见图中5处。
二、阴包阳
1.基本图形
“阴包阳"的基本图形，如图1-8所示。
2.四大特征
（1）一般出现在有突发利空消息的产生阶段。
（2）收盘价已低于昨天阳线的开盘价。
（3）成交量有较大的放出。
（4）下方均线面临破位的风险，市场极度恐慌。
3.重要提示
（1）在底部区域，极易出现空头陷阱，机会来临。
（2）在中位是洗盘的特征。
（3）在高位则是主力出货的信号。
图1-9是标准股份（600302）在2003年3月到2003年4月这段时间的日K线图。在图中4处，股价向上突破及回抽30天均线时都是买点，拉升后远离了30天均线且高位出现“阴包阳”时，我们抛出，见图中5处。
图1-10是浪潮软件（600756）在2009年3月到2009年4月这段时间的日K线图。在图中4处，股价回调到30天均线时就是买点，拉升后远离了30天均线且高位出现“阴包阳”时，我们抛出，见图中5处。
三、红三兵
1.基本图形
“红三兵”的基本图形，如图1-11所示。
2.四大特征
（1）股价处于底部区域。
（2）此时股价已经过长期的盘整。
（3）连续出现三根向上的小阳线。
（4）成交量温和放大。
3.重要提示
（1）股价在低位横盘一段时间后出现的三根小阳线，才能确认为“红三兵”。
（2）在其他位置出现的连续三根阳线，特别是实体较大的阳线，则不能按“红三兵”对待。
图1-12是金路集团（000510）在1998年7月到2001年10月这段时间的月K线图。在K线图中最左边的箭头所指的地方，出现了“红三兵”（三个温和放量的小阳线），并且向上突破30月均线。再看图中4处，股价回抽30月均线时就是买点。随后该股开始了主升浪，拉升后远离了30月均线时，我们择机抛出，见图中5处。
四、三只乌鸦
1.基本图形
“三只乌鸦”的基本图形，如图1-13所示。
2.四大特征
（1）出现在涨势中。
（2）股价在高位连续出现三根阴线。
（3）在上升过程中，股价在高位出现三根连续跳高开盘，却以阴线低收。
（4）成交量相对前期有较大减少。
3.重要提示
（1）高位“三只乌鸦”出现后，卖出信号非常强烈，此时无论亏赚，都要果断卖出。
（2）若是上升途中出现“三只乌鸦。应综合判断；下跌空间不大时，可继续持股，等待反弹。
图1-14是万力达（002180）在2010年1月到2011年10月这段时间的月K线图。乌鸦是不祥的征兆，是受人诅咒的鸟。《杀人华尔街》一书中写道：“这里是成功者的天堂、失败者的地狱！每当有乌鸦在华尔街上空凄鸣时，一个破产者就会沮丧地从大门走出来……”看来古今中外，人们视乌鸦为不祥之鸟是有一定道理的（当然，也有的国家说它是吉祥之鸟，就像在股市，大多数人看空时，也有人看多）。在图中左4处，股价连续三根小阴线回抽30月均线时却是买点（线上回抽买），拉升后远离了30月均线且高位出现“三只乌鸦”却是卖点（线上远离卖）。我们要对此高度警惕，择机抛出，见图中5处。此时，不抛吗？一旦价值回归，必到30月均线，见图中右4处。
五、早晨之星
1.基本图形
“早晨之星”的基本图形，如图1-15所示。
2.四大特征
（1）通常出现在股价连续下挫的过程中。
（2）由三根K线组成，第一根为阴线，第二根为“十”字线，第三根为阳线。
（3）第三根K线即阳线的收盘价已深入第一根K线即阴线实体之中。
（4）当时市场让人极度悲观。
4.重要提示
（1）股价经过大幅回落后，做空能量已大幅释放，股价无力再创新低。
（2）阳线深入阴线实体部分越多，信号就越可靠。投资者见此信号，再结合其他技术指标，可考虑适量买进。
图1-16是铁汉生态（300197）在2011年4月到2011年8月这段时间的周K线图！早晨之星，顾名思义，在太阳尚未升起的时候，黎明前最黑暗的时刻，有一颗明亮的星星在指引着那些走向光明的夜行人，前途当然看好！在股市中，K线图上的“早晨之星”预示跌势将尽，反弹逐步开始。在图中4处，经过连续的回调之后，该股出现了“早晨之星”。伴随着MACD绿柱的缩小及随后的金叉，该股开始了一波中级反弹行情，大涨后高位横盘时，我们择机抛出，见图中5处。
1.基本图形
“黄昏之星”的基本图形，如图1-17所示。
2.三大特征
（1）一般出现在一波行情的高位。
（2）股价经过一段时间的上涨后，出现向上跳空开盘，开盘价与收盘价相同或非常接近，且留有上下影线，形成一颗“十”字星。
（3）接着第二天拉出一根下跌的阴线。
3.重要提示
（1）“黄昏之星”的出现表明股价已经见顶或距离顶部不远，股价运行趋势将由强转弱，一轮跌势将不可避免。
（2）若在“黄昏之星”出现之前，股价曾加速上行，则其后期跌势会较为凶猛，应及早离场。
图1一-18是强麦1201（期货）在2010年7月到2011年11月这段时间的月K线图。市场在持续的涨势之后，已激情不在，就像再好的筵席也有散场之时一样，“黄昏之星”的图形出现预示着市场趋势已经见顶，卖出的时机悄然来临。在图中5处，高位出现“黄昏之星"，我们抛出。伴随着MACD红柱的缩小，该期货开始了漫漫熊途，当然这也是做空的绝佳机会。
七、W底
1.基本图形
“W底”的基本图形，如图1-19所示。
2.四大特征
（1）在跌势中出现往往形成两个低点。
（2）两个低点一般高低相差不大，此时成交量很小。
（3）第二个低点出现后开始放量收阳线，阳线实体越长，则转势力度越强。
（4）在上升突破颈线位后有时会有一个回抽确认，若回抽未跌破颈线，则向上突破有效。
3.重要提示
“W底”的上升力度较“头肩底”略逊，但如果双底形成时间较长，其上升力度也是较强的；若筑底时间短，则信号较弱。
曾经有一位做股票的历史老师对揥底”（双底）做过如下解释，看后也许你会会心一笑：
陈胜吴广首抄秦朝底，败；刘邦双底后买入，得天下。曹刘孙首抄汉朝底，败；司马懿抄二底，得天下。金兵首抄宋朝底，败；元兵抄二底得天下。李自成首抄明朝底，败；清兵抄二底，得天下。近代：国军抗日首抄底，败；共军枕二底，得天下；自古概莫能外。故而双底形成后买入，得天下。
图1-20是雅化集团（002497）在2010年11月到2010年12月这段时间的日K线图。在图中左4处，该股见到第一个底部，反弹后股价再度回调出现了第二个底部，见图右4处，我们称之为右底，综合来看就是“W底”，我们可以在二次探底时买入。这也是很多投资者经常听说的“右侧交易二这里重点提示大家一下，双底是最常见的，实战中还会有三重底、四重底等，大家要学会灵活应用。
图1-21是辉隆股份（002556）在2011年3月到2011年11月这段时间的周K线图。在图中左4处，该股见到第一个底部，反弹后股价再度回调出现了第二个底部，见图右4处，我们称之为右底，综合来看就是“W底”，我们可以在二次探底时买入。这也是很多投资者经常听说的“右侧交易，而“左侧交易”（买在第一个底）就是典型的抄底逃顶行为，一般只有大资金才会这样做。要做成功的投资人，最好进行“右侧交易”，因为这样更安全一些。
八、M头
1.基本图形
“M头”的基本图形，如图1-22所示：
2.四大特征
（1）该形态通常在高位出现。
（2）出现两个顶点，但两个顶点不一定一样高。
（3）第二个顶点出现后，快速回落，跌破前一个低点（颈线位）。
（4）在跌破颈线位后通常会有一个反抽，若反抽过不了颈线，则确认向下突破有效。
3.重要提示
“M头”的双顶形成时，两个高峰都会有较大的成交量配合（只是第二次成交量明显比第一次小）。双顶形成的时间越长，则转势的信号越明确。
图1-23是广发证券（000776）在2005年11月到2011年11月这段时间的月K线图。在图中左5处，该股拉升后见到第一个顶部，我们称之为“左顶”随后该股开始回调，回调到位后再度反弹，反弹到前高点，见图中右5处，我们称之为“右顶”，综合来看就是“M头”。我们可以在该股二次冲顶时卖出。这也是很多投资者经常听说的“右侧交易”。此时不卖吗？该股一旦价值回归，必到30月均线，见图中右4处。
九、圆弧顶
1.基本图形
“圆弧顶”的基本图形，如图1-24所示：
2.四大特征
（1）股价出现在相对高位。
（2） 股价虽然在不断创新高，但其上涨速度已放缓。
（3）经过一段时间的上升，股价回落后又迅速弹升，但每个高点却在逐渐降低。
（4）成交量不能逐步放大，反而在顶点有逐步减小的迹象。
3.重要提示
（1）该形态是大跌来临前的先兆，当时市场气氛很乐观，这将是一个很可怕、很有杀伤力的顶部。
（2）“圆弧顶”形成的过程中并没有明确的突破点，因而要正确认识顶部形成并采取行动只能依靠综合判断。
图1-25是宏图高科（600122）在2007年9月到2008年4月这段时间的日K线图。在图中4处，伴随着“鳄鱼嘴”的出现，股价向上放量突破30天均线，由此开始了一波拉升行情，拉升后远离30天均线时在高位做了个“圆弧顶"，同时30天均线高位走平。此时，这说明该股已无上涨动能，高位跌破及反抽30天均线时可以抛出，见图中5处。随后，该股开始了大跌。
十、圆弧底
1.基本图形
“圆弧底”的基本图形，如图1-26所示：
2.四大特征
（1）“圆弧底”是在冷清的市场气氛中悄悄形成的底部形态。
（2）往往耗时几个月或更长时间。
（3）股价下跌到低位，成交量很小，主力机构耐心地压价收集筹码。
（4）在整个形态的形成过程中，成交量也是一个圆底形。
3.重要提示
（1）必须在连续几天出现小阳线且成交量温和放大时介入。
（2）如果圆底之后出现平台，则要在股价冲过历史成交密集区后再进场。
图1-27是中国软件（600536）在2008年1月到2009年4月这段时间的周K线图。在图中左4处，该股连续下跌后做了一个“圆弧底”，我们适量建仓。随后伴随着MACD的金叉，该股开始反弹。再看图中间4处及右4处，股价向上放量突破及缩量回抽30周均线时都是买点。随后该股开始了主升浪行情，拉升后远离了30周均线时，我们择机抛出，见图中右5处。
十一、头肩顶
基本图形“头肩顶”的基本图形，如图1-28所示：
2.四大特征
（1）头肩顶包括三个明显的高峰，而中间一个要明显高于其他两个。
（2）成交量方面则出现依次下降的局面。
（3）这是一个长期趋势的转向形态，通常会在牛市的尽头出现。
（4）当时市场多头气氛浓重，而股价却出现滞涨。
3.重要提示
（1）当“头肩顶”的颈线位被击破时，应抛出股票。
（2）当股价跌破颈线时，不需要成交量增加，此后若有反抽也是抛出的机会。
（3）“右肩”也是抛出的机会。
图1-29是中国高科（600730）在2010年12月到2011年4月这段时间的日K线图。在图中4处，30天均线粘合250天均线，经典的“双线合一”（屠龙刀），所以该股出现了一波大涨行情。连续反弹后，该股在高位做了三个头部，最上面的头部我们称之为“顶”，两边的头部我们分别称之为“左肩”和“右肩”。在“右肩”处，我们要开始减仓。
十二、头肩底
1.基本图形
“头肩底”的基本图形，如图1-30所示。
2.四大特征
（1）急速下跌，随后止跌反弹，形成第一个波谷，这就是通常说的“左肩”。
（2）第一次反弹受阻，股价再次下跌，并跌破了前一低点。之后，股价再次止跌反弹形成了第二个波谷，这就是通常说的“底部”。
（3）第二次反弹再次在第一次反弹高点处受阻，股价又开始第三次下跌，但股价跌到与第一个波谷相近的位置后就跌不下去了，成交量出现极度萎缩。此后，股价再次反弹形成了第三个波谷，这就是通常说的“右肩”。
（4）自“右肩”开始的反弹，成交量显著增加。
3.重要提示
（1）投资者见到该图形，应该想到这是底部回升的信号，此时不能再继续看空，而要随时做好进场建仓的准备。
（2）如果股价突破颈线回抽，并在颈线附近止跌回升再度上涨，可以加仓。
图1-31是金路集团（000510）在1998年7月到2000年12月这段时间的月K线图。在图中左边，该股经过长期的调整后出现了三个底（最下面的底部我们称之为“底”，两边的底部分别称之为“左肩”和“右肩”），在“右肩”处，我们可以开始建仓。随后，该股放量突破及回抽30月均线时，我们再加仓，见图中左4处及图中右4处。
十三、“V”形反转
1.基本图形
“V”形反转的基本图形，如图1-32所示。
2.五大特征
（1）出现在急速下跌之后。
（2）出现在相对底部区域。
（3）突然出现戏剧性变化，拉出大阳线。
（4）转势时成交量放大，在几个交易日内完成“V”形走势。
（5）远离30均线（与我们之前讲过的“黄金坑”一样）。
3.重要提示
（1）持股的投资者应握住筹码，不要轻易相信他人之言，只赚了一点点就抛。
（2）“V”形走势最好的买点应在放量后。
图1-33是深振业A（000006）在1993年6月到1993年8月这段时间的日K线图！底部“V”形反转其实就是我们之前多次讲到的“黄金坑”反弹。在图中左4处，该股连续杀跌后远离了30天均线，我们买入。伴随着MACD绿柱的缩小，该股开始向上反弹，形成一个标准的“V”字母。再看图中右4处，股价向上突破30天均线后继续反弹。该股拉升后远离了30天均线时，我们择机抛出，见图中5处。
“V”形反转（黄金坑）是熊市或调整市道里最常用的一种操作技巧，也是当股价在30天均线下方时唯一可操作的机会（除此之外，我们所有的买点基本上都是在30天均线上方附近）!
十四、倒置“V”形
1.基本图形
倒置"V”形的基本图形，如图1-34所示。
2.四大特征
（1）一般出现在高位。
（2）越往上走斜率越大，成交量放大，股价加速上行。
（3）突然转势，连续大阴线下跌，在顶部形成一个倒置“V”形。
（4）远离了30均线。
3.重要提示
倒置“V”形一旦形成，股价迅速回落让人措手不及。对此，投资者一定要警觉，不要犹豫，及时离场！
图1-35是上证指数在2006年6月到2008年10月这段时间的月K线图。在经过2006年和2007年的大牛市后，股指反弹到6124点。2008年，在百年难遇一次的国际金融危机的影响下，伴随着月K线图MACD红柱的缩小，股指出现了倒置“V”形反转。股指一旦开始下跌，第一目标直指30月均线。所以倒置“V”形一旦出现，杀伤力很大。我们之前碰到的很多股票的顶部都是倒置“V”形，大家要高度重视！
十五、黄金箱体
1.基本图形
“黄金箱体”的基本图形，如图1-36所示。
2.三大特征
（1）涨跌势中都可能出现，类似五线开花的“黄金通道”。
（2）股价在上下水平位置中作上下波动，最后寻求向上或向下的突破。
（3）该图形在形成过程中，成交量在不断减少。
3.重要提示
（1）首先需确定股价走势，判断上升行情或下降行情，然后再寻找每段小行情的高点和低点，做高抛低吸。
（2）“黄金箱体”一旦突破，就会引发重大变盘，向上突破可能大涨，向下突破则可能大跌。
图1-37是ST四环（000605）在2006年12月到2008年1月这段时间的日K线图。我们看到，下面的四条日均线（30、60、90、120）粘合在一起构成“箱底”，而最上面的250天均线走平，距离下面四线稍远，构成“箱顶”，股价在“箱体”内上下震荡。我们可以先在“箱体”内高抛低吸做差价，“箱底”买，“箱顶”抛，反复操作。股价一旦向上突破“箱顶”，我们可以重仓操作。伴随着“鳄鱼嘴”的出现，该股开始了狂飙行情。拉升后，股价远离30天均线时，我们择机抛出。
