8年豪赚5亿美金，他说出交易的重要秘诀

世界最顶尖的货币对交易员，必有比尔·利普舒茨，他在8年中，个人创造超过5亿美元的惊人利润，被称为“外汇苏丹王”。

比尔· 利普舒茨在康奈尔大学取得建筑设计学士与MBA 学位之后，在1982年，加入所罗门兄弟公司，当时他仅28岁，最初接受股票与股票选择权的训练，稍后被征召到外汇交易部门，从事店头市场与集中市场外汇选择权产品的设计与推广工作，后成为所罗门兄弟公司最大与最成功的外汇交易员。他的单笔交易金额通常都高达数10 亿美元，获利也经常是以千万美元计算。

他曾经对外透露了许多成功外汇交易的重要秘诀，如：

交易策略

利普舒茨认为，理解成功交易和失败交易之间的区别是很重要的，包括交易的时间，止损-了结利润，以及交易的规模。

“如果你在交易规模和交易输赢的计算上出了错，你可能要用你的交易资金付出代价。然而，了解市场的大方向也是至关重要的，这是价格走势交易的关键因素。”

他还表示，投资者在交易时最关注的应该是风险回报比。他总是以1美元的风险换取3美元的回报。“对于短期交易——48小时或更短时间——一个很好的经验法则是3:1。对于较长期的交易，特别是当涉及多个leg期权结构，可能需要动用一些资金时，我希望损益比至少为5:1，”

关注市场，随时掌握市场消息

无论是基于技术分析还是基于基本面分析进行交易，投资者都应该专注于对市场的充分了解。

他在自己家里装了几十个显示器，家里的浴室屋顶、浴缸、厕所、床头，甚至连沙发扶手上面都装了显示器，目的就是为了能够随时掌握市场消息。

1985年9月，7个发达国家的首脑聚在一起开会，并且确定了让美元走软的政策。当时利普舒茨正在意大利度假，对这个消息一无所知。

当天利普舒茨打电话给公司的时候无意间得知了这个消息，他立马判断出这是一个大好机会，立马让助理安迪就位，等到新西兰市场（每天最早开盘的市场）一开盘，他便让安迪做空美元，第一笔金额就高达6000万美元，当时市场交易量很小，这导致平时10点左右的买卖差价飙升至200点。

他并没有在意巨大的点差，继续抛售，之后还做了大量的外汇期权，当天利普舒茨执掌的索罗门公司外汇部净赚了500万美元，相当于该部门全年收益的25%。

当时，利普舒茨并不是第一个知道消息的，但他却比大多数人都快做出反应，在他开始抛售时，许多投行都还没行动，因为那些投行当时并没有立刻意识到这次会议的影响，所以在行动上慢人一步。

注意细节

利普舒茨强调了每笔交易结构的重要性，使成功的机会最大化。即使投资者有赢的希望，如果他们没有搞清楚细节，也很容易赔钱。“如果你的时机稍有偏差，你可能会输。你必须以一种增加你的可能性、增加你的优势、减少你的劣势的方式来安排你的交易。时机把握稍有偏差就会让你损失一大笔钱。所以，让交易执行完美是很重要的。在限制每笔交易的风险的同时，尽一切可能增加你的赢钱机会。”

了解市场情绪

利普舒茨很重视市场情绪。他表示，无论他们是纯粹的技术交易员，还是持有不同的交易方式，忽视市场看法都是错误的。“这种看法是否基于阿兹特克历法并不重要。如果交易员根据他们的图表认为会有什么事情发生，那么仅仅因为市场的势头，某些事情就会发生。除非你明白这一点，否则你最终将损害你的交易头寸，”他补充道。

此外，他表示，许多交易员不愿关注基本面，但理解基本面分析的基本功能至关重要，因为它为市场走势提供了逻辑和理由。他表示:“有必要了解市场的想法，以及如何根据市场情绪管理风险。”

感受到亏损的痛苦

经验丰富的外汇交易员说，最好的交易者会感受到损失的痛，他们从不会麻木。利普舒茨表示，一旦投资者对损失感到麻木，他们就会开始赌博，他们账户中的资金就会被抛到市场上，拼命想要找回他们失去的东西。

他说，许多交易员进入市场后，认为它是赚钱的机器，这不是明智的做法。

“当你经历连败时，所有的自我怀疑都会出现，你会非常不愿意扣动报机。没有什么是你能做对的，那时你必须学会控制。控制这种恐惧，让自己感受到糟糕交易或错误交易的痛苦。如果你不这样做，并且对它麻木，那就结束了。”

他还表示，将交易的目的定位为盈利是错误的，投资者必须觉得交易本身可以让你获得极大的满足，而把金钱当作是这种满足感带来的结果。