美元和股市受热捧，黄金多空料在1290附近激烈交战

  NO.1黄金 日内 : 美元和股市受热捧，黄金多空料在1290附近激烈交战

周一公布的美国经济数据喜忧参半，美元仍持稳于97上方，黄金小幅冲高后再次失守1290美元关口。因欧洲一系列经济数据均刷新数年新低，对美元构成支撑。事实上，美元依然是G10货币中唯一一个净多头持仓的币种，暗示市场对于美元的追捧。此外因中美贸易乐观情绪叠加中美制造业数据回暖，市场风险偏好回升，推动股市上扬，也降低了黄金的吸引力。黄金料短线反弹受限。周一晚间公布的美国2月份零售销售意外下滑，被市场视作是经济增长进入低谷的最新迹象，原因是1.5万亿美元减税和政府支出增加的刺激措施逐渐消退，这使得黄金短线回升，但是美元未跌破关键的97关口。不过因美国3月ISM产出指数超预期，同时美国2月建筑开支连续第三个月增长，美元短线急拉并持续走高，刷新3个交易日高点至97.3950。受此影响，黄金刷新逾3周低点至1286.58美元。美联储两位鸽派大佬也认为当前不应当降息。

美联储近期的表态也对美元构成了支撑。

中美贸易乐观情绪叠加制造业数据回暖支撑股市

美元是G10货币中唯一净多头持仓的货币

美国商品期货交易委员会(CFTC)上周五公布的数据，截至3月26日止当周，投机者持有的美元净多仓规模在最近一周小幅下降至292.5亿美元，但是仍然位于数月最高水平附近，上一周美元净多仓规模为294.8亿美元，是2018年12月以来的最高水平。截至3月26日止当周，美元净多仓较前一周减少650手，至25285手合约，净多仓规模连续第二周削减。尽管美元净多仓略有减少，但是非美货币几乎全线处于净空仓的状态，凸显了近期市场对于美元的偏好。尤其是的欧元投机性净空头增加2574手合约，至80278手合约，净空仓规模创2016年年底以来之最。
日内转折点:  1294

交易策略：若黄金在1294附近空单进场，目标1285，止损1298
备选策略： 若黄金到达1279附近不能突破观察K线引线部位，可以多单进场，目标1285，止损1277。

NO.2白银 当日内: 区间震荡，高抛低吸。

周二亚市盘中，现货白银承压于15.10水平附近，白银继续维持疲软走势，因美元指数无视零售销售数据带来的利空并且进一步上行。  目前市场对白银的走势依旧较为看空，这将在很大程度上限制白银的反弹空间。本交易日，市场将迎来澳洲联储决议，晚间，投资者需重点关注美国耐用品订单数数据。

据英国媒体当地时间1日报道，英国议会对4项脱欧提案进行投票，4项提案都没有通过，提案包括建立关税同盟； 留在单一市场；“人民公投”和若无法延长脱欧进程，将在无协议脱欧和停止脱欧之间进行选择。关税同盟的计划最接近通过，票数为273票支持，276票反对。上周，议员提出的8个提案都没通过。

4小时图显示，银价目前继续交投于14.94-15.64美元这一震荡区间内，短线来看，银价走势或倾向震荡，下方关键支撑位于区间底部。MA均线显示，50周期均线下穿100周期均线，这进一步巩固了白银的看跌观点。上行方面，初步阻力位于15.21美元附近。

基本面利好因素：

1、据英国媒体当地时间1日报道，英国议会对4项脱欧提案进行投票，4项提案都没有通过，提案包括建立关税同盟；留在单一市场；“人民公投”和若无法延长脱欧进程，将在无协议脱欧和停止脱欧之间进行选择。

2、美国2月零售销售月率下滑0.20%，不及预期的0.3%，前值为增长0.2%；而2月核心零售销售月率下滑0.4%，不及预期的增长0.3%，前值为增长0.9%。

基本面利空因素：

1、标普500指数收涨32.79点，涨幅1.16%，报2867.19点。道琼斯工业平均指数收涨329.74点，涨幅1.27%，报26258.42点。纳斯达克综合指数收涨99.59点，涨幅1.29%，报7828.91点。

2、周一（4月1日）纽约尾盘，美国10年期基准国债收益率涨9.59个基点，站上2.50%关口，报2.5009%；两年期美债收益率涨7.26个基点，报2.3326%。

3、美国3月ISM制造业指数55.3，高于预期54.5和前值54.2。

4、美国2月份营建支出连续第三个月增长，环比上涨1%至9个月高位，预期下滑0.3%，前值增长1.3%。

日内转折点: 15.2

交易策略：行情在15.0上方多单进场，目标价位 15.2，止损14.9。

备选策略： 行情若下跌到14.9附近遇阻，轻仓短多，目标价位定在 15.15附近，止损14.8。

NO.3美原油 当日内: 区间震荡，高抛低吸

美油刷新近四个月高点至62.02美元/桶，OPEC+产量连续第四个月下滑，委内瑞拉、伊朗地缘局势恶化，以及中美两国经济指标向好好提振需求前景，三大利多一同支撑油价。从需求前景来看，全球最大的两个经济体，美国和中国良好的的制造业PMI，提振市场上涨。

另外，油价上涨也反映了人们对于贸易局势的乐观预期，从国内的一些因素来看，中国国务院关税税则委员会上周日晚间公告称，为落实中美两国元首阿根廷会晤共识，继续为双方经贸磋商创造良好氛围，决定从2019年4月1日起，对原产于美国的汽车及零部件继续暂停加征关税；暂停加征关税措施截止时间另行通知。分析师认为，能源市场的牛市已进入第四个月，似乎有能力继续下去。

从油市供应的角度来看，由于沙特阿拉伯继续推进旨在平衡国际油市的限产措施，且委内瑞拉的经济危机恶化，石油输出国组织(OPEC)的原油产量连续第四个月下滑。

虽然面临美国总统特朗普呼吁维持石油供应量、遏制油价上涨的压力，但是沙特和其他OPEC成员仍然决心限制产量，从而避免供应过量。

另有消息称，美国正考虑对伊朗实施额外制裁，以瞄准其经济领域之前没有受到打击的地区。

美国希望把伊朗石油出口尽可能压到接近于，可能造成原油市场供应进一步趋紧。

日内转折点: 62.2

交易策略：行情在接近61.4附近多单进场，目标62.2，止损0.3美金。

备选策略： 行情若上涨到62.5美金附近，轻仓短空，目61.9附近，止损0.3美金。

NO.4布伦特原油 当日内: 区间震荡，高抛低吸

2019年初至今，欧佩克、俄罗斯和其他主要产油国的减产协议，以及美国的利率前景让油价恢复过来，并在第一季度大幅反弹29%。

高盛大宗认为，第四季度和今年年初的油价下跌刺激了需求的上升，供应问题支撑了短期前景。看好未来两三个月的油价，但未来可能会因二叠纪盆地和其他地区供应增加的前景而面临下挫危险。

成品油方面

国际油价走势颇为震荡，变化率维持正向运行，零售价如期兑现小幅上调，消息面对国内市场有所支撑。同时，国内批发均价柴涨汽跌，不过幅度均不大，零售价维持稳定，故国内汽柴油批零价差涨跌互现。截至3月28日，国内92#汽油平均零售利润为2130元/吨；0#柴油平均零售利润为1338元/吨。

国际油价方面

据路透报道，三名知情人士称，美国已指示石油贸易公司和炼油商进一步减少与委内瑞拉的交易，否则将面临制裁，即使美国公布的制裁并未禁止这些交易。

美国能源企业上周活跃钻机数量降至近一年来最低，整个2019年一季度的降幅为三年来最多。巴克莱银行预测油价“第二季度可能继续走高，平均每桶73美元，美国原油每桶65美元，今年将达到70美元。商品期货交易委员会(CFTC)数据显示，截至3月26日当周，对冲基金和其他基金经理将美国原油期货和期权净多仓增至243209口。

日内转折点: 69.7

交易策略：接近68.4附近多单进场，目标69.7，止损0.3美金。

备选策略： 行情若上涨到69.7附近遇阻，轻仓短空，目标68.9，止损0.3美金。

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