TMGM每日市场(11月14日)
周二（11月14日）高盛预计美国10年期国债收益率将至少在2027年底之前保持在4.5%或更高水平，原因是尽管实施了激进的货币紧缩政策，但通胀仍具有粘性且就业强劲。与之前的加息周期末的上涨相比，高通胀和低失业率为深度正常化降息设置了更高的门槛，而鉴于债券供应和财政担忧，期限溢价可能持续存在。软着陆和政策利率向任何方向的小幅变化应会抑制利率波动并使波动率曲线变陡。随着对国库券的融资依赖下降，美国中长期国债的净发行量将大幅增加，从而导致利率互换利差收窄。美元指数震荡至105.70附近；非美货币分化，澳元兑美元来到0.6380，欧元兑美元反弹至1.0690附近，离岸人民币到达7.29。现货黄金反弹至1946美元附近，现货白银来到22.3美元附近。原油反弹至78.80美元。
基本面: 摩根士丹利经济学家在一份报告中表示，欧洲央行将于2024年6月首次降息25个基点。到2025年9月，利率将一路下降至2.0%。该行首席欧洲经济学家认为，欧洲央行已经达到了4%的利率峰值。从现在开始，欧洲央行正慢慢将注意力从同期通胀转向预测。
技术面: 欧元兑美元H4级别在1.0700附近震荡，MACD量能柱和双线在零轴附近几乎形成金叉，汇价也站上48日多空分界线，对于欧元，未来一年升至1.10美元的路径将具有挑战性，2024年下半年经济增长将获得的支撑，能源价格的冲击将逐渐减弱。
第一阻力位：1.0750 第一支撑位：1.0640
第二阻力位：1.0800 第二支撑位：1.0590
基本面: 英国11月房价环比下降1.7%，降幅大于往年同期。英国央行连续14次积极加息，严重影响了抵押贷款的可负担性和买卖活动，但从更积极的方面来看，住房短缺正在缓解，而且英国央行决定暂停加息，这表明抵押贷款市场可能已经度过了最糟糕的时期。一个乐观的迹象是，就在上周，全英房屋抵押贷款协会将其两年期固定抵押贷款利率降至5%以下，并将这称为住房市场的分水岭时刻。
技术面：英镑兑美元H4级别触底后震荡上行，并突破48日多空分界线。英国国债收益率似乎对英镑带来一定的提振，使得MACD双线和量能柱在零轴附近形成金叉，但上方依旧有一定的抛压。
阻力支撑位：
第一阻力位：1.2330 第一支撑位：1.2220
第二阻力位：1.2380 第二支撑位：1.2170
基本面：随着投资者押注日本央行可能很快结束负利率政策，日本国债收益率周一跟随上周末美国短期债券收益率的上涨而走高。投资者抛售日本国债，因目前的收益率水平没有考虑到负利率政策可能结束的因素。日本央行最早可能在12月的政策会议上结束负利率政策。策略师表示，投资者也在关注下一交易日的五年期国债拍卖，因五年期国债收益率已跌至无法反映未来可能加息的水平。
技术面：美元兑日元H4级别意外下跌后继续上涨，并运行于48日多空分界线之上。美日下跌部分原因是期权到期，而并非日本当局入市干预。这可能是投资者担心日本央行干预的情况下市场自身导致的。
阻力支撑位：
第一阻力位：152.50 第一支撑位：151.00
第二阻力位：153.20 第二支撑位：150.30
基本面：澳大利亚国内利率上升将给该国经济带来巨大压力，澳大利亚未能幸免于全球经济疲软的影响，澳元连续第五个交易日下跌，美国公债利率飙升，全球国内和风险情绪，给债券市场带来压力。虽然澳洲央行的政策前景听起来强硬，但作为投资者几乎没有为澳元提供支持，仍认为实际升息的可能性很小，最早也要等到明年二月。
技术面：澳元兑美元H4级别阶段性触底反弹，MACD在零轴下方形成金叉，并开始移向48日多空分界线。然而，如果10月美国CPI数据进一步提振美元，澳元将继续下行。
阻力支撑位：
第一阻力位：0.6430 第一支撑位：0.6340
第二阻力位：0.6470 第二支撑位：0.6300
基本面：除了地缘政治风险驱动的避险需求和央行购买外，宏观经济背景正在转向支持黄金。美国货币紧缩周期接近尾声，美元已经见顶。这可能会导致美国10年期国债收益率和美元走软，这将支持黄金的投资需求。由于10月初以色列和哈马斯的战争，金价飙升，珠宝商担心买家会犹豫不决。然而，随着11月冲突升级的可能性降低，金价回落。这可能会提振销售，并可能通过限制损失来帮助支撑全球金价。
技术面：黄金H4级别下跌后继续反弹，目前升破1940关口，同时逐步接近48日多空分界线。然而，黄金市场仍然承受着强劲的抛售压力，需关注1960附近压力带。
阻力支撑位：
第一阻力位：1960.00 第一支撑位：1933.00
第二阻力位：1977.00 第二支撑位：1920.00
基本面：全球经济形势复杂多变，欧洲可能陷入衰退，美国未来一年面临不确定性，中国经济数据疲弱。当前的市场状况需要潜在的反弹，以防止油价进一步下跌。一个值得考虑的方面是，人们对即将到来的经济衰退的预期日益增强，这影响了交易情绪。此外，中东紧张局势的遏制也导致了石油市场的现状。
技术面：原油H4级别回调后震荡上行，同时MACD双线来到零轴附近。市场似乎已经达到超卖状态，这可能会导致抄底资金进入。决定性突破 83美元水平可能会重新激发市场内多头头寸的兴趣。
阻力支撑位：
第一阻力位：81.00 第一支撑位：77.00
第二阻力位：83.00 第二支撑位：75.00
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