TMGM每日市场(07月27日)

周四(7月27日）, 鲍威尔试图在未来利率路径的问题上尽可能模棱两可，但就像通常情况一样，他说得越久，人们就会对美联储对抗通胀的承诺产生怀疑。目前的金融环境之所以比美联储去年3月开始紧缩周期时宽松，是因为市场根本不相信美联储会在更长时间内保持较高利率。美联储希望看到通胀下降，尤其是核心通胀，但不一定需要看到经济走弱。美元指数跌至101.00附近；非美货币震荡分化，澳元兑美元来到0.6750，欧元兑美元回到1.1070附近，离岸人民币到达7.15。现货黄金反弹到1972美元附近，现货白银来到24.90美元附近。原油回调至79.02美元。

基本面: 由于欧洲央行目前坚定地关注劳动力市场，鹰派倾向的缓和空间仍然有限。通胀仍存在上行风险，预计欧洲央行将在9月最后一次加息25个基点，之后焦点将在年底转移到资产负债表上。除了通胀之外，明年欧洲央行希望更快缩表的另一个原因是量化宽松造成的损失迅速增加。

技术面: 欧元兑美元H4级别在美联储政策发布之后反弹，但是汇价依旧没有穿过48日多空分界线，如果这一阶段盘整时间过长，后期欧美恐进一步下行。

第一阻力位：1.1100                         第一支撑位：1.1030

第二阻力位：1.1150                         第二支撑位：1.0970

基本面: 英国脱欧事件具有长久的警示意义。对于英镑的押注，取决于英国领导人在英国脱离欧盟、走出疫情以及面对全球高利率时确保该国平稳的能力。英国脱欧后的形势唤醒了对于地缘政治变化正在发生的意识，最终，汇率是衡量一个国家管理能力的一种方式。

技术面：镑美H4级别反弹后站上48日多空分界线，随着英国面临经济增长和通胀方面的关键考验，利率政策会导致汇价波动加大，英镑短期将会在这一水平附近徘徊。

阻力支撑位：

第一阻力位：1.2970                       第一支撑位：1.2880

第二阻力位：1.3000                       第二支撑位：1.2830

基本面：在日本央行于周五做出政策决定之前，美元兑日元的一周风险逆转指标跌至3月初以来的最低水平，表明一些交易员押注日本央行有望释放鹰派信号，从而推动日元走强。与此同时，美联储被视为即即将结束其紧缩周期。

技术面：美元兑日元H4级别回调到140.40附近，但是汇价依然运行于水平趋势线上方，同时MACD双线也在零轴以上，整体偏多。不过一旦日本央行对宽松采取收紧政策，日元势必上涨。

阻力支撑位：

第一阻力位：140.90                          第一支撑位：140.00

第二阻力位：141.40                          第二支撑位：139.50

基本面：澳大利亚第二季度通胀的超预期下行是一个受欢迎的发展，降低了澳洲联储需要像此前预期的那样大幅加息的可能性。考虑到服务业通胀上升，以及对薪资增长进一步提速的预期，预计澳洲联储行将在8月和11月加息25个基点，届时将达到4.6%的峰值利率，因为预期通胀将稍早回归至目标水平；此前的利率峰值预测为4.85%。

技术面：澳元兑美元H4级别在0.6735附近的支撑位暂时承受住了考验，下一步可能测试0.6800阻力带，由于澳洲联储大力度加息的可能性减弱，不排除澳美后期下跌。

阻力支撑位：

第一阻力位：0.6790                        第一支撑位：0.6710

第二阻力位：0.6830                        第二支撑位：0.6670

基本面：现货黄金价格周二重新反弹，市场预计中国的经济刺激措施能够提振黄金实物需求。但金价盘中刷新一周低点至1953.06美元，美元指数创近两周新高至101.52，限制了金价反弹。投资者迎接关键的美联储利率决议，美联储官员有可能继续发表强硬言论。

技术面：黄金H4级别下跌后持续反弹，并且运行于48日多空分界线，同时MACD双线也进一步站上零轴，下一目标上方双红线压力带。

阻力支撑位：

第一阻力位：1988.00                           第一支撑位：1954.00

第二阻力位：2000.00                           第二支撑位：1940.00

基本面：在油价走软的情况下，沙特阿拉伯本月早些时候表示，在更广泛的欧佩克+协议的基础上，将额外减产延长至8月份，并在八月份连续第二个月提高了面向亚洲客户的大部分原油售价。投资者观望沙特阿拉伯是否会将自愿减产延续到9月份。

技术面：油价H4级别创下逾三个月高位后小幅回落，并可能震荡下行。行业数据显示美国原油库存增加，市场将继续陷入供应收紧和全球经济放缓导致需求担忧之间的拉锯。

阻力支撑位：

第一阻力位：81.00                          第一支撑位：77.30

第二阻力位：83.00                          第二支撑位：75.20

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