附1 期货中国专访傅海棠：天道就是市场，有自己的运行规律
访谈精彩语录:
一般我看准的事情，只要基础没有改变，任何人怎么说什么我都不会动摇。
(从5 万到1.2 亿)具体是做两个品种，三波行情。第一个品种是大蒜，第二个品种是棉花。
天道就是市场，市场有自己的运行规律，任何人都干预和左右不了。
价格多少是市场说了算，某一个机构说了是不算的。
有的品种3~5 年一个周期，或者是10 年，甚至20 年，说不定哪天就冒出一个历史大机遇。
具体操作主要做一个品种，或者在一个主要品种以外，两三个品种轻仓少量参与。
我种过地，期货上的很多品种都生产过，比如大豆、玉米、小麦、棉花、大蒜等。
我能知道大多数农民是怎么想的。
多次对大行情的看法，虽然不能说一个点位都不差，基本上还是比较准确的。
有些人: 吵了很多年的期货，却不知道期货是什么。
盘面上挂单买卖本身是不均衡的，这不公平是自然的，没法改变。
他们亏损的主要原因是不知道什么是期货，没有解开期货之谜。
亏的时候不能怨行情，要先怨自己。
行情不能由自己的性子来，自己的性子是可以改变的，但是行情不能改变。
再大的人为力量也只能左右一时，左右不了一世。任何人和市场对着干总会走向灭亡。
技术分析不能确切定位，而只能是如果。
期货做的是未来的价格，技术分析是事后诸葛亮。
行情是等来的而不是做出来的。
世界上成功的投资派都不是技术家，包括索罗斯、巴菲特都是基本面分析。
国家发布的信息不能不信也不能完全相信，需要去伪存真。
收集信息需要自己亲自调查，通过调查然后再结合心理分析。
信息是最值钱的，我建立这个信息体系就是让他们时时刻刻提醒我，强迫我每天对各个品种都看一遍。
时时刻刻关注这些品种，一旦某一个品种来了机会，提前察觉，不然可能这个品种的行情走过去才发现自己忘了。
如果市场的条件突然改变，观点也要及时改变，一切以市场为准，要客观，不能主观。
我不能算超长线，也不能算短线。长线中间也有倒仓、平仓、开仓。长线短做，以防万一。
大势就是极端的或相对极端的行情，超出常规的、历史性的罕见的行情。这波行情和爆发之前的价格波动范围相比是很可观的。
反向运动的时候，在我们的心中应该有数，涨了一段的价格之后，回调的幅度有多大，保证金受到的损害有多大。
通过综合条件分析，如果条件具备就能做到100% 确定，一定涨或者一定跌。
世间没有想不到的事情，只有做不到的事情。
我的方法到人完全能够复制。研究的方法是对的，目标正确，早晚有一天会成功。如果不成功，那就是下的工夫还不到，前提条件不够。
我还是一个农民，我是农民出身，不愿改变农民的性质，因为农民是最质朴的。
从农民的角度去研究，得出的哲学思想是最正确的，没有什么装扮的成分。
财富给我带来最大的变化是能做我想做的事，能为社会带来一定的有益的影响。
我觉得自己能够驾驭财富。对于驾驭财富的大小，我自己很有信心，多多益善。
如果将来还会有所发展，最后我的财富还是要回归社会，为社会做更有利的事情。
期货中国1 : 傅海棠先生您好，感谢您在百忙之中接受期货中国网的专访。朋友们称呼您为"农民哲学家"，认为您的投资思想是最纯粹、未受任何污染的投资思想，您是否认同朋友们对您的称谓?
傅海棠:对于这些称谓，我真不敢恭维。我是一个农民，说我的思想最纯粹谈不上，没有受到其他思想的污染倒是对的，这个我认可。我一般不受外界的影晌，确实有自己独立的思想，一般我看准的事情，只要基础没有改变，任何人怎么说什么我都不会动摇。
期货中国2: 从5 万做到1.2 亿，有人说您用了3 年，有人说您用了1年，也有人说您用了18 个月，请问具体用了多长时间?主要是做了哪个(或哪几个)品种的哪一波(或哪几波)行情?
傅海棠: 从2009 年的春节以后，大概是阳历的三月份左右，一直到2010 年的秋天，国庆节以后，具体的时间是18~19 个月，大约是棉花到了29600 的时候。具体是做两个品种，三波行惰。第一个品种是大蒜，第二个品种是棉花。
期货中国3: 您一般同时研究几个品种? 操作几个品种?
傅海棠: 我所有的品种都研究，但不一定做。盘面上所有活跃的品种我都看，同时还要研究，因为要捕捉机会。有的品种3~5 年一个周期，或者是10 年，甚至20 年，说不定哪天就冒出一个历史大机遇。
具体操作主要做一个品种，或者在一个主要品种以外，两三个品种轻仓少量参与。
期货中国4: 您说自己是一个地地道道的农民，还养过六年猪，您觉得"农民生涯"对自己的投资理念、交易手法的形成是否有较大的影响?
傅海棠: 有影响。我种过地，期货上的很多品种都生产过，比如大豆、玉米、小麦、棉花、大蒜等。对于这些品种的特性和特点我很了解，生产的成本，各个品种的价格，对于价格的高低，下一年要种的面积以及影响，我都十分了解。我能知道大多数农民是怎么想的，相对于价格有多大的偏差之后，多长时间周期对方向性的影响我很清楚。这些对我的交易手法有很大的影响，比如做长线，我就能拿住单子，知道这一波大行情根据涨势条件的变化，大概价格能到什么地方。多次对大行惰的看法，虽然不能说一个点位都不差，基本上还是比较准确的。比如2003 年的大豆，2007 年的大豆，包括刚刚说的棉花、大蒜，它们还没涨之前价位大概能到哪，和我之前的看法基本上相差不大。1996 年的大豆涨到一块八， 2003年我看大豆能涨到一块八到两块，到了2008 年，那波大豆疯狂涨到了6000，包括2010 年棉花涨到35000的左右，美国的棉花涨到200 美元以上，没涨之前的估计还是比较准确的。根据我之前预测的度，然后与其他相关品种的对照，就能知道过程中会回调多少，这是能拿住单子的主要原因。
期货中国5: 您认为做期货，一定要弄清楚期货的本质，请问您所理解的期货的本质是什么?
傅海棠: 期货的本质包括很多个方面。第一期货是什么，有些人炒了很多年的期货，却不知道期货是什么。一定要深入了解期货的交易制度、规则制度。商品运行的价格规律，包括庄家对期货的操作以及对价格短期或者长期的影响。盘面上挂单买卖本身是不均衡的，这不公平是自然的，没法改变。盘面上两个价格，买和卖总是有差距。比如豆粕卖报价3000 ，买报价2999 ，这个价格本身一买一卖就不公平了，产生了价差。不能小看1 块钱，买了以后，就已经形成了1 块钱的价差，不管涨与跌，这1 块钱都少不了，所以赚钱的时候赚的少，亏钱的时候亏的多。赚钱的时候始终会少赚一个点，赔钱的时候始终要多亏-个点，就有这个原理。就算成交了，也很可能是和庄家成交，与主力成交，不是与一个自然的价格成交。庄家挂上买单和卖单，买和卖都存在着差距，一般人对这个可能没有研究过。买和卖本身就产生了一个价差，同时还要加上手续费，无论是赚钱还是亏钱，都要加上这个手续费，那么整个市场群体就一定会亏钱，这是100%的事情。赔钱的时候相当于赔一块五，赚钱的时候只赚了5 毛。久而久之，做50% 的对和50% 的错的时候就会亏，甚至10 把做对了7 把也会亏钱。
期货中国6: 期贷市场异常残酷，据统计95% 左右的投资者是亏损的，您认为他们亏损的主要原因是什么?
傅海棠: 他们亏损的主要原因是不知道什么是期货，没有解开期货之谜。虽然在做期货，以为自己对期货的了解很透彻，实际上他不知道什么是期货，不知道市场运行本身的价格规律以及它的特点和特性。做期货不是消费，而是虚拟的囤积商晶，所固积的商晶最终要走向市场，在这个过程中，一买一卖或一卖一买，都增加了市场的需求或供应，对价格的产生和变化增加了能量。买的时候是虚拟需求，卖的时候是虚拟供应，一于有一手的能量，一万手是一万手的能量，再小的单子都有能量，对价格肯定有影响，只是影响大小的问题。因此，自己的单子下进去或平出来，也会对自己想要的价格形成打压或抬升。
对自己做的品种没有进行深入了解，对于这些品种的自然规律没有弄清楚，糊里糊涂在做期货，亏钱的时候还不明白自己为什么亏钱。我们在亏钱的时候一定要找出亏钱的原因，这对投资肯定有很大的好处。亏的时候不能怨行惰，要先怨自己。行情不能由自己的性子来，自己的性子是可以改变的，但是行情不能改变。
期货中国7: 您做期货，只做基本面分析，不做技术分析，请问，关于基本面您主要研究哪些方面?
傅海棠: 从大的角度来说，主要是研究供求关系。如果供大于求，价格又在相对的高位，那么价格变化只是时间问题，必然会下去。如果供不应求，价格又在相对的低位，这也是时间问题，必然会上来。这是任何人左右不了的，包括主力机构，再大的人为力量也只能左右一时，左右不了一世。任何人和市场对着干总会走向灭亡。
期货中国8: 您为什么不做任何技术分析，甚至否定技术分析?
傅海棠: 技术分析不能确切定位，而只能是如果。如果突破上涨要跟进，如果破位下跌也要跟进。期货做的是未来的价格，技术分析是事后诸葛亮，不能对市场未来的判断和趋势作出准确的定位和分析。因为不能准确的定位和分析，虽然你最初是看涨的，行情一波动，你的信心也动摇了，不能确认就会产生怀疑。很多人拿不住单，看对的行情还要赔钱，就是这个原理。比如豆柏现在是3000 ，我就确认能涨到4000，即便再跌，我也不怕。如果涨到4000 的概率是90%，涨到3500 是100% ，如果3500 非常确定，那么3300出来就是100%赚钱了。所以技术分析都是事后诸葛，事后去看图形怎么都准，如果今天给你一个K 线图，看明天怎么走，根本就不知道，都是自欺欺人的手段。
期货中国9：您对技术分析的观点可能会伤到不少深信技术分析的交:易者，如果有技术派的人要和您发起挑战，比实盘，您敢接受吗?
傅海棠: 我就不和各位老师挑战了。真比赛我也不是不敢。有些高手的技术分析不可能比过基本面。比赛的时候要看时间长短，比赛双方做的盘都允许不互相看，比多少年也不一定，最好比的时间越长越好，不能说挑战就挑战。行情是等来的而不是做出来的。世界上成功的投资源都不是技术家，包括索罗斯、巴菲特都是基本面分析。
期货中国10: 您认为国家发布的信息不能完全相信，那么，您如何收集信息?
傅海棠: 国家发布的信息不能不倍也不能完全相信，需要去伪存真。收集信息需要自己亲自调查，通过调查然后再结合心理分析。一个价格长期停留在一个价位上以后，它对农民的种植肯定有影响，要分析某一个价格对播种面积产生多大的影响，再多结合点实地调查，得出一个综合的结论，凭这个结论以点带面。
期货中国11: 据说您现在一年要支付200 万的信息费给为您提供基本面信息的合作伙伴，您觉得值吗?
傅海棠: 这个信息费是今年刚开设的，大概的费用接近200 万，我觉得十分值。养兵干日用兵一时，即使3 年不起作用，也可以为以后服务。相对于我目前的资金量而言，这个费用还是很小的，在具体的行情当中，一个震荡，亏的钱远远大于这个数。信息是最值钱的，我建立这个信息体系就是让他们时时刻刻提醒我，强迫我每天对各个品种都看一遍。如果我对各个品种忽视了，偶尔一段时间对某个品种就淡忘了。时时刻刻关注这些品种，一旦某一个品种来了机会，提前察觉，不然可能这个品种的行情走过去才发现自己忘了。
有一次我在火车上，朋友给我发了个信息，内容就是网上摘的，是国家发布的信息，看到信息以后，我评估这个信息不假。当时在火车上就打电话，开仓进去10000 手。
期货中国12: 您通过基本面分析得出一个品种的方向后，是否会长期坚持? 会不会因为某些因素而改变原先的观点?
傅海棠: 基本上是可以长期坚持的。但是市场的条件突然发生变化时也需要改变，不是一成不变。这需要综合的、变量的分析。如果市场的条件突然改变，观点也要及时改变，一切以市场为准，要客观，不能主观。
期货中国13: 从交易周期上来分，如果说期货投资可以分为日内短线交易、隔夜波段交易(持仓几天)、中长线交易(持仓1 个星期到几个星期)、超长线交易(持仓1 个月到几个月) ，那么您是否属于超长线交易?
傅海棠: 我不能算超长钱，也不能算短线。长钱中间也有倒仓、平仓、开仓。长钱短做，以防万-。一个单拿几个月不动，在我的交易中确实没有过。方向是看几个月，做的时候可能会坚持几天不动，也可能一个星期平仓，也可能每天平仓，隔夜仓基本上还是有，空仓的时候少。
期货中国14: 您认为做期货要"看大势"、要"顺势而为"，请问何为"大势"?
傅海棠: 大势就是极端的或相对极端的行惰，超出常规的、历史性的罕见的行惰。这波行情和爆发之前的价格波动范围相比是很可观的。2000到3500 ，甚至超过一倍， 150% 以上，两倍等，这些都是大势，任何人都左右不了。正所谓大势所趋、天意如此，任何主力和个人凭个人的喜好和主观臆想，凭自己相对的资金优势和一时对行情的影响，违背大趋势，冬天里穿汗衫，夏天里穿棉袄，和趋势对着干，最终的结果只有死路一条，走向灭亡。
期货中国15 :有时候一个品种的趋势顺畅，但还有时候则跌宏起伏，请问您遇到一段时间的反向运动或无方向震荡时，怎么坚持?怎么处理?会不会动摇?
傅海棠: 反向运动的时候，在我们的心中应该有数，涨了一段的价格之后，回调的幅度有多大，保证金受到的损喜有多大。如果预计回调的幅度有30% ，按50% 的去算，这就比较可靠了。这样就能坚持。甚至你看到未来还能涨上去或者一定能回来。这些情况一定要心里有数才行，不然单子会拿不住，甚至还会反着做。
期货中国16: 很多人都说期货市场唯一可以确定的就是它的不确定性，而您却认为做期货就是要追求100% ，一定涨或一定跌，这能做到吗?
傅海棠: 能做到。通过自己定位、定量的分析，透过基本面研究供求关系和近期的发展形势，就是政治、经济、气候等因素的研究。通过综合条件分析，如果条件具备就能做到100% 确定，一定涨或者一定跌。条件对了以后，没有不可能的事情，世间没有想不到的事情，只有做不到的事情。当然，看问题要全面分析、综合判断、分清主次、看清大势，不能主观，要客观现实，瞎子摸象、以偏概全是不对的。
期货中国17 : 有人说"傅海棠的成功虽然传奇，但可以复制"，您觉得别人能够复制您的成功吗?您自己以后能够复制自己的成功吗?
傅海棠: 我的方法别人完全能够复制。研究的方法是对的，目标正确，旱晚有一天会成功。如果不成功，那就是下的工夫还不到，前提条件不够。
至于我自己能否复制，这是一定的，我有信心。我这几年资金的增量不是偶然的，市场的机遇来了，我还是能做到。
期货中国18 : 您觉得自己现在是一个农民?是一个投机分子?一位金融投资人士? 一个思想家?还是一个哲学家?
傅海棠: 我还是一个农民，我是农民出身，不愿改变农民的性质，因为农民是最质朴的。农民是社会的最底层，也是最实实在在的阶层。从农民的角度去研究，得出的哲学思想是最正确的，没有什么装扮的成分，一到了上面，概念性的东西太强了，反而不好定位和理解。
期货中国19: 从"一穷二白"到身家上亿，财富给您带来的最大改变是什么?
傅海棠: 财富给我带来最大的变化是能做我想做的事，能为社会带来一定的有益的影晌。我为山东梆子戏投资了200多万，让一些老年人去昕戏，这也是敬老爱老的一部分，让老有所乐，老有所依，让老年人享有很好的精神食粮。
期货中国20: 葬红尘，多浮华，有些人驾驭了财富，有些人被财富驾驭了。您觉得自己能完全驾驭财富吗? 您觉得自己能驾驭多大的财富?
傅海棠: 我觉得自己能够驾驭财富。对于驾驭财富的大小，我自己很有信心，多多益善。
我有目标，如果将来还会有所发展，最后我的财富还是要回归杜会，为社会做更有利的事情。
期货中国21: 您现在仍积极参与投资，畅快体验人生，请问您在金融市场更大的目标是什么?在人生中更大的目标是什么?
傅海棠: 在金融市场的目标就是继续增长我的收益，在人生中的目标就是将来为社会做更大的贡献。
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主持: 沈良 录音整理: 李婷
2012 年 4 月24 日