截长补短交叉过滤

在这本书中笔者不断使用"捕捉"这个字眼，主要的目的是为了区分与传统交易手法的差别。传统技术分析逻辑以不停买卖的交易手法，期许能够在较高的获胜率下博取利润，然而从另一个角度解释时，则暴露了其轻举妄动的先天缺陷。"撞击交易法"的精髓在于每一次动手交易之前，股民们必须像一位经验老到的猎人一般，静静埋伏在股市丛林的某一个角落，而"变动式超买超卖线"就像是猎人设下的陷阱，股民们在长时间的等待期间绝对不可以轻举妄动，只能屏气凝神静静地等待猎物出现。当股价撞击"变动式超买超卖线"时，就是代表猎物已经出现了，股民们必须在当下把握机会迅速拉弓，此时不论猎物是否被射杀或者脱逃了，股民们则再度埋伏于另一个角落，重新等待下一只猎物的出现。

"变动式超买超卖线"就像是套结在机关陷阱上的绳索，然而，这两条绳索除了可以套用在"中期方向线"和传统的KD 、RSI 、MACD 等等指标之外，笔者更把他们扩大运用在MOM 、DPO 、价差引力等等指标上。结果，"变动式超买超卖线"套用在MOM 、DPO 、价差引力指标上的表现(分别如图6-6 、图6-7 及图6-8 所示) ，简直让人只能以瞠目结舌来形容它的妙用。

过去，大部分股民都曾经钻牛角尖想尽办法，希望以修改参数的方法克服指标盲点，然而从现在开始，股民们必须很清楚告诉自己，技术指标必然存在着盲点，没有任何一个技术指标是完美的，也没有任何一个指标可以完美捕捉到行情每一次的高点和低点。例如，某一只个股在半年内，总计出现了7 次比较明显转折的高点，但是， A 指标只成功猎杀到3 次转折高点，而漏接了4次转折高点。然而，这正是技术指标天生的缺陷，读者们千万不要再钻进修改参数的死胡同里。因为这一条路早已经有成千万人铩羽而归，笔者数年来通过电脑日以继夜调适最佳参数，结果所得到的答案也只能略为提升部分绩效而己。因此，读者们绝对没有必要再走这样的冤枉路，不要再让自己成为股票实验室中的白老鼠。

每一种技术指标都有它背后的设计逻辑，而不同的逻辑则各自有它的优点和缺点，因此，为了有效克服这些技术指标的先天缺陷，笔者便思考利用层层交叉过滤的原理，尝试弥补技术指标漏接重要高低点的盲点。这个灵感源自于笔者小时候乡下的老家，笔者家里喝的是山上石缝里涌出来的山泉水，然而这些水必须要经过过滤才能喝。因此，家里通常会把水引到一个蓄水池内，水池内先铺上一层细沙，再铺一层鹅卵石，再铺一层稻草……就这样一层一层铺下去，当山泉水通过这些天然的过滤网之后，最后流出没有杂质的干净水(见图6-9 、图6-10 )。

通过层层过滤的原理，假设MOM 指标在这一波行情中，漏接了A 区域的重要低点，没关系!我们可以尝试把"价差引力"指标放置在MOM 指标的下方，再把DPO 指标放置在"价差引力"指标的下方，就这样一层一层把各种技术指标堆叠起来，形成一个类似山水泉水过滤模式的绵密指标群网。如此一来，当某段行情的转折高低点被上一层指标漏接后，可能会被第二层的指标所拦截，如果第二层指标再度漏接，则可能会被再下一层的指标所拦截。利用这种层层交叉过滤的指标组合，行情在通过任何一层过滤网时，都有可能会被即时拦截，这种创新的设计大幅度降低了技术指标出现漏网之鱼的几率(见图6-11 )。

在当今市场的演变之下，机构、法人、外资夹带着大量资金，逐渐取代过去的市场庄家金主，在国内股票市场扮演着翻云覆雨的幕后黑手，一般散户只能在其隆隆炮火之下辛苦讨生活。但是，如果读者们懂得善用"撞击交易法"交叉过滤的操盘模式，那么，你将成为机构、法人、外资最头疼的散户游击队。由于"撞击交易法"不在于追求波段操作，而是以打代跑的祖击猎捕方式，啃食市场捉摸不定的利润。因此，当机构、法人、外资还搞不清楚状况时，读者们早已经偷偷揩了他们的油，并且及时逃之夭夭了。

为了让"撞击交易法"发挥其最大的功能，笔者整合了MOM 、DPO 、价差引力及"中期方向钱"四种创新指标，使其能够如同一层稻草、一层鹅卵石、一层细沙一般，发挥交叉过滤拦截行情高低点的功能。读者们如果依据本书第一章至第五章的说明，自行完成"撞击交易法"的交叉过滤组合之后，便将犹如猎人事先设下了层层陷阱。此时，读者们只须要静下，心来埋伏在一旁，等待行情波动引导指标曲线来撞击"变动式超买超卖线"，然后根据"撞击交易法"的五大辨识原则，径行捕捉行情的高低点即可。

除此之外，在这里必须再一次特别提醒大家，"撞击交易法"绝不是一种追求波段操作的操盘模式，"狙击"与"斩获利润"才是其主要的精神所在，因此，操作者必须谨记"速战速决"与"绝不恋战"的交易原则。在这样的前提之下，为了看清楚"撞击交易法"真正的操作绩效，我们必须先将交易的周期限定在一定的范围之内，一方面为了防范股民们因为无法自我克制"恋战"的情结，最后反而导致出现反向亏损的情形，一方面则是为了贯彻"斩获利润"的精神，所以，接下来在以下所有的测试实例中，笔者将把"撞击交易法"的操作周期订为7 天。换句话说，当MOM 、DPO 、价差引力及中期方向线，任何一个指标撞击到"变动式超卖线"时，股民们便执行一次买进交易，然后在7 天之内，当任何一个指标撞击到"变动式超买线"时，执行卖出获利了结的动作。但是，如果在7 天之内，没有任何一个指标撞击到"变动式超买线"时，这一笔交易最晚必须在第7 天收盘前了结。

由于目前国内股票市场只允许进行多头交易，而没办法进行融券空头交易，因此，所有的测试标的皆以多头交易为主。当图表中MOM 、DPO 、价差引力及中期方向钱撞击"变动式超买线"时，如果其前7 天之内曾经执行过多头买进的交易，则此撞击信号只代表执行多头获利了结，并不计算反向进行空头交易的利润。所以，如果其前7 天之内未曾执行过多头买进的交易，而指标向上撞击"变动式超买线"时，则该次撞击必须将其忽略。

在图6-12 中，笔者由右向左分别设置了中期方向线、MOM 、DPO 和价差引力指标，构成了一个"撞击交易法"的"战斗组合"。图表中可以看到最低点出现在X 位置，然而，"战斗组合"中的MOM 、DPO 和价差引力指标，都没有出现向下撞击"变动式超卖线"的信号，分别在B 、C 、D 位置漏接了这个低点，幸亏"中期方向线"不辱使命使发挥层层过滤的功能，适时在A 位置捕捉到这次低点。

在这里必须特别注意，虽然行情的最低点出现在X 位置，但是，由于中期方向线向下撞击"变动式超卖线"之后，必须等待其从"网外"再度回到"网内"时才能视为信号成立，因此，直到Y 位置撞击信号成立时，才能被视为执行买进交易的第一天。接下来，由于操作周期订为7 天，因此，这一笔交易必须在Z 位置当天了结， Y 位置当天的买进价格是7.85 元， Z 位置当天则是8.19 元卖出，计算这一笔交易总共获利0.34 元，获利率大约为4.33% 的利润。

读者们可能很纳闷在图6-12 的走势中，股价自Z 位置之后仍然持续上涨，但是，为什么必须选择在Z 位置卖出股票呢?当然，虽然读者们在实际交易中，也可以选择当指标向上撞击"变动式超买线"时再卖出股票，然而刚刚已经说明过，一方面除了为了得出一组测试数据，而将交易周期限定在一定的范围之外，由于"组击"与"斩获利润"是"撞击交易法"的主要精神所在，因此，笔者会强烈建议所有的读者，以这种交易周期作为操盘的典范。

在图6-13 中，行情的最低点出现在X 位置，然而，"战斗组合"中的MOM 、DPO 和中期方向线，都没有出现向下撞击"变动式超卖线"的信号，分别在A 、B 、C 位置漏接了这个低点，最后则由价差引力指标在D 位置捕捉到这次低点。这一笔交易是在Y位置执行买进交易，而在Z 位置当天了结卖出， Y 位置当天的买进价格是9.43 元， Z 位置当天则是9.81 元卖出，计算这一笔交易总共获利0.38 元，获利率大约为4.1% 的利润。

在图6-14 中，行情的最低点出现在X 位置，然而，"战斗组合"中的中期方向线、DPO 和价差引力指标，都没有出现向下撞击"变动式超卖线"的信号，分别在A 、C 、D 位置漏接了这个低点，最后则由MOM 指标在B 位置捕捉到这次低点。这一笔交易是在Y 位置执行买进交易，而在Z 位置当天了结卖出， Y 位置当天的买进价格是10.36 元， Z 位置当天则是11.12 元卖出，计算这一笔交易总共获利0.76 元，获利率大约为7.34% 的利润。

从图6-12~图6-14 可以看出，根据层层交叉过滤原理所布下的天罗地网，运用于捕捉股价波动的高低点，通过相互之间的交叉支援，可以大幅度提升漏接行情的几率。然而，前面所举的例子，主要在于说明组合式的"撞击交易法"可以在某些指标漏接行情时，仍然有机会被其他埋伏的指标捕捉到撞击信号。但是，读者们也必须了解，并不见得每一次的猎杀行动，都必然会出现部分指标漏接行情的状况。在实战的例子中，所有指标同步向下撞击"变动式超卖线"的机会比比皆是。这是一种比较完美的撞击方式，当所有的指标出现同步撞击的状况时，通常代表这一次的出击，八成以上几率会是一次万无一失的交易。

图6-15 呈现震荡盘坚的上涨行情，在这样的行情中研判高点的位置，并不是一件容易的事。但是，读者们可以看到中期方向线、MOM 、DPO 和"价差引力"指标，同步在A 、B 、C 、D 四个位置向上撞击了"变动式超买线"，导致行情在X 位置形成了一个中期头部反转下跌。这是一次很难得的撞击信号，未来当所有指标再度出现这种同步撞击信号时，行情形成底部或者头部的几率都是非常高的。

图6-16 也是一个同步撞击的实例，然而在这里读者要特别留意，所谓的同步撞击不代表所有指标必须在同一天撞击，相互间也可能出现递延若干天的差距，而同步撞击必须等待最后一个指标从"网外"回到"网内"时才能成立。从图面上看A 、B 、C 、D 四个位置似乎是同步撞击，但是，事实上只有B 、C 、D 三个位置是同步的， A 位置的中期方向线晚了三天才重新回到"网内"，因此， A位置才是真正执行买进的交易日。

由于A 位置是执行买进的交易日，因此，必须在X 位置的4.73元买进，而后在第7 天的Y 位置4.95 元获利卖出，计算这一笔交易总共获利0.22 元，获利率大约为4.65% 的利润。然而，股民们同样还是会疑问，为什么不再赚取后段更大的利润呢?当然， 7 天限制的交易模式是站在测试与斩获利润的前提之下所得到的数据，先前己说明过，读者们也可以等待其向上撞击了"变动式超买线"时再卖出股票。如此一来，读者们可以选择在F 、G 、H位置出现同步撞击时卖出股票，也可以等待中期方向线在E 位置出现撞击信号时再卖出。

"撞击交易法"除了可以运用在日线图之外，它在周线图和分时走势图的表现同样出色。其中， 15 分钟及30 分钟线的"撞击交易法"技巧，属于笔者下一系列"近身格斗法"课程的重要内容，笔者将在不久的将来另以专著论述之。现在，让我们把日线图转换成周线图的走势，然后比较一下不同周期的"撞击交易法"，观察两者之间的交易绩效有何差距。

图6-17 是一幅周线走势图，图表中行情的最低点出现在X位置，然而，"战斗组合"中的MOM 、DPO 和价差引力指标，都没有出现向下撞击"变动式超卖线"的信号，分别在B 、C 、D 位置漏接了这个低点，只有中期方向线在A 位置捕捉到这次低点。此时，由于操作周期定为7 周，因此，这一笔交易必须在Y 位置当周了结， X 位置当周的买进价格是6.65 元， Y 位置当周则是8.42 元卖出，计算这一笔交易总共获利1.77 元，获利率大约为26.6% 的利润。

读者们可能会认为周线图的"撞击交易法"，相较于日线图以7 天的时间获取4%~7% 左右的利润而言，必须花7 周的时间获取20% 左右的利润并不算高，但是，毕竟这是一件见仁见智的事情，完全可以取决于股民们个人的操作习惯。值得大家注意的是，周线图的"撞击交易法"相当适用于习惯中长线操作的股民。尤其，当周线图走势与日线图走势出现同步撞击现象时，通常是捕捉中长期以上大底部或大头部最佳时机(见图6-18) 。

直到目前为止，在技术分析的领域中，"撞击交易法"仍然是独一无二的，并且适用于国内股市乃至于全世界的金融商品交易。过去，股民一直习惯于使用传统的KD 、RSI 、MACD 指标，但是，笔者认为这一些传统技术指标，不仅对股民的帮助不大，甚至于经常会让股民在市场中当了冤大头。现在，当我们把KD 、RSI 、MACD 指标，放置在图表中"撞击交易法"的左方进行比较时，这一些传统技术指标的破绽，立刻就会在实例中露出原形。此时股民们可能会惊觉，长久以来自己竟然参考这一些传统技术指标进行买卖，简直是跟自己的钞票开玩笑。

图6-19 左下角是传统KD 、MACD 指标，右方则是"撞击交易法"的战斗组合。A 点位置对应的是C 区域的高点，图上很清楚看到DPO 指标捕捉到这个高点，但是，对照左下角的KD 和MACD 指标似乎都还在睡梦中，尤其是MACD。如果股民等待MACD 向下交叉再卖出股票时，刚好会卖在最低价。再看看B 点的位置对应的是D 区域的高点，价差引力指标准确地捕捉到这个高点，但是，再度对照左下角的KD 和MACD 指标，这两个的指标竟然才刚刚向上交叉，这可是会害惨股民住进套房啊!

图6-20 左下角同样是传统KD 、MACD 指标，右方则是"撞击交易法"的战斗组合。在这张图表中， DPO 指标在A 点位置准确捕捉到C 区域的高点，但是，对照左下角的KD 和MACD 指标根本无动于衷，仍然处于上升的状态。再看看B 点位置对应的是D区域的高点，价差引力指标准确地捕捉到这个高点，但是，再度对照左下角的KD 和MACD 指标，这两个指标在前一天才刚刚向上交叉买进，其落后性确实让人不敢领教。

读者们必须非常清楚"撞击交易法"的设计理念，完全是为了凸显"祖击"与"斩获利润"的操盘精神。因此，持股的目的并不在于"长长久久"而只在乎"曾经拥有"。倘若股民们想从事较长周期的操作时，则必须参考另外的交易模式，而不宜把"撞击交易法"当成自己的操盘典范。在前述的实战范例中，虽然笔者把操作的周期设定为7 天，主要也是为了测试实现"斩获利润"的目的。但是，当读者们实际执行"撞击交易法"时，交易的周期最好还是不要设定得太长，笔者建议以不要超过10 天为宜，如此一来，才能真正体现"撞击交易法"的逻辑原则。

事实上在当今各种股票交易模式当中，有能力在7 天内斩获4%~7% 利润的方法有如凤毛麟角，笔者在刚刚完成"撞击交易法"的模拟设计时，一开始只把利润订在2.5% 左右，然而，从实际的操作绩效中可以看到，每一次执行"撞击交易法"所获得的利润，大致上都能够保持在4%~8% 之间。因此，如果我们抱持保守一点的看法，不妨暂时把每一次执行"撞击交易法"订为4% 的利润。如果7 天视为一个交易周期，每次交易大约可以产生4%的利润，累计一个月就有4%X 4 星期= 16% 的利润了。不过，读者们必须要务实一点，实际上是不能以此类推的。因为，事情没有办法如此完美，不可能一次交易之后还能够紧接着下一个交易。

"撞击交易法"的设计理念着重于"组击"，假设丛林里有许许多多猎物，然而，不见得每一次都能很轻易发现猎物的踪迹，有时候甚至于守株待兔一段很长的时间之后，还是没有办法看到半只猎物的鬼影。因此，"撞击交易法"的重点虽然是介绍"猎捕"的技巧，但是，总是要等待猎物出现之后，我们才有可能发挥自己猎捕的技巧。

由于国内股市已经远离了那个齐涨齐跌的时代，个股之间各自的波动轨迹都不同，如果市场中有2000 只股票，就代表这片森林里面有2000 只猎物。如果今天没有发现老虎，或许可能会出现一只梅花鹿，就算找不到黑熊，也或许可能跑出一只兔子。因此，我们有很多的机会等待猎物自投罗网，只要读者们珍惜每一次猎捕的机会，相信必定可以满载而归。