读懂金融市场七大理论,用更高的视角去观察市场

作者:FX110

时间:2023-02-19 08:55:55

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读懂金融市场七大理论,用更高的视角去观察市场

金融市场中有一些非常著名的理论,这些理论有的揭露了金融市场的真相,有的剖析了人性缺陷,也有的点出了普遍的认知错误。本文就聊7个非常重要的金融理论,既可以拓宽大家的认知,也可以帮助大家更好地认识金融市场。

1、羊群效应

羊群效应讲的其实就是一种盲目的从众心理。平时的羊群都是散乱无序的,这个时候如果有个领头羊动起来,其他的羊都会盲目地跟上。

在金融市场中,大家总会因为一些消息面就煽动市场情绪,或者受到身边人的影响,明明并不了解就茫然入市,跟着买卖,结果亏损得一塌糊涂。又或者,喜欢在一些群体里与他人交流,看着别人晒单,晒盈利,心里就痒痒,被别人吹捧了两句就心花怒放,觉得自己能力超群,转而就被割了韭菜。

所以说,交易这件事跟其他行业是一样的,你要做到别人做不到的事情,是需要动脑子,需要思考,也需要付出努力的。在市场中,别人都上头的时候,你保持清晰的自我认知,以及对市场的判断,再加上过硬的交易技术,咱们才有可能走到真正的稳定盈利。

为什么交易策略不可一概而论呢?

从技术层面来说,不同的交易系统对行情有不同的判断多空的标准,有不同的进出场点位,别人晒几个盈利单,并不代表他的交易具有持续盈利的表现。而且由于交易系统的盈亏是有周期性的,往往在连续盈利之后,都会迎来衰败周期,但是大部分人都只是报喜不报忧,这时你盲目跟单,亏损的概率会非常高。

从交易者的层面来说,交易是一件很个性化的事情。每个人风险的偏好,性格特征,交易的习惯都不同。交易系统一定要和自己的个性做磨合,比如说交易的频率,持仓的时间周期,仓位的大小,止损的大小,高成功率还是高盈亏比等等,都需要通过磨合和测试之后,做修改。

读懂金融市场七大理论,用更高的视角去观察市场

2、蝴蝶效应

蝴蝶效应原来是指一种气象的现象,1963年,美国的气象学家提出一种理论,一只在南美热带雨林中的蝴蝶偶尔扇动几下翅膀,就可以在两周后引起美国一场龙卷风。

之后蝴蝶效应被引入到经济和社会的各个领域,泛指小的事件,或者一件无意的事件,却引发了一连串的巨大的反应,甚至是一场黑天鹅事件。

蝴蝶效应在金融市场中的代表性事件,就是2008年全球金融危机。这次金融危机是从2006年美国次级债违约开始,2007年8月开始席卷美国,欧洲,日本,这些全世界的主要金融市场,次贷危机也成为2008年金融危机的导火索。

3、木桶理论

木桶理论大家都应该比较熟悉。一个木桶能装多少水,看的不是最长的那块木板,而是最短的那块。

有的人的交易系统胜率可以达到80%以上,或者盈亏比可以做到5:1,甚至10:1,这算是很优秀的交易系统吗?

显然,这样的交易系统理论上优势非常明显,但实际执行绝对做不到盈利。因为特高的胜率背后是极低的盈亏比,极高的盈亏比背后是极低的胜率,你要么经历长期连续的亏损,要么经历每单极低的盈利,从人性这关来说,这样的系统是怎么都过不了关的。

交易系统讲究的是平衡,不能有明显的短板,否则难以实现盈利。交易系统的4个基本要素,确认方向,进场,出场,资金管理,这是一个整体。这四者之间要相互配合,并且均衡合理,任何一点出现短板,都无法实现盈利。

4、手表定律

手表定律很好理解,当你只拥有一只手表的时候,这只手表的时间就是你的准则,你可以很清晰地知道现在是几点。但是一旦你拥有了多只手表,手表之间有时间偏差,你可能就会感到混乱,不知道现在到底是几点了。

交易中,大家也常常佩戴“多个手表”。很多人喜欢给自己的交易策略做加法,比如加入多种指标,或者同时执行多套交易系统,觉得自己的交易策略越复杂,别人越看不懂,就越高大上,自己越厉害。

实际上,我们应该给自己的策略做减法,而不是做加法。给大家一个标准吧,常规的交易系统使用3~5种指标就够了,简单的交易系统只需要用2~3种指标。太多的指标会造成混乱,执行难度加大,让我们无所适从,影响交易盈利。

另外,交易系统不要贪多,不要觉得自己什么行情都想做上。你的资金量就那么多,承受风险的极限值就那么高,多个交易系统只会分散你的精力,搞得自己很累,最终赚到的钱跟单个交易系统没什么区别,多个交易系统反而会让自己在忙中出错,一点都不值当。

5、二八法则

二八法则源自意大利经济学家帕累托,在1906年提出的关于社会财富分配研究的结论:20%的人口掌握80%的社会财富,二八法则由此得来。

二八法则也跟《黑天鹅》中的极端斯坦理论有着异曲同工之妙,这个社会的资源分配就是不公平的,怎么从少数人的手里抢肉吃,是需要一定魄力的。

大家都说交易门槛低,只需要有一些资金就可以开始,但要做到盈利,门槛是非常非常高的。你要面临的是,对自己学习能力的考验,对自己人性的考验,对自己耐心与细心的考验,等等。

读懂金融市场七大理论,用更高的视角去观察市场

6、鳄鱼法则

鳄鱼法则,是指如果你被鳄鱼咬住了一只脚,千万不要挣扎,也不要用手试图去挣脱被咬的脚,否则你连人带脚都会被鳄鱼拖到水里,唯一的办法就是牺牲掉被咬住的脚。

这个法则跟交易中的止损有异曲同工之妙。很多人对交易中的止损是深恶痛绝的,觉得止损意味着失败,意味着亏损,意味着失去自己的钱,但其实对于我们这种在交易中久经沙场的人,止损就是家常便饭,甚至引不起内心的一点波澜。

7、锚定效应

锚定效应是指,当我们在对某个人或者某件事做出判断的时候,会受到第一印象或第一信息的影响,这种先入为主的印象可能会导致事实的偏差。

这种经历肯定很多人都有过:一开始交易的时候,傻乎乎的啥也不懂,随便投入一些资金,发现一直在盈利;或者自己一开始做模拟盘,设置大额的资金量,不管怎么做都是盈利。从而得出一个结论:交易真的好简单,我可能是个交易天才,我太适合做交易了。然后就把自己曾经“交易只要能赚钱就好”的目标,改为盈利50%,80%,翻倍,甚至翻好几倍,再也看不上一些蝇头小利了,结果可想而知。

其实最可怕的并不是你一直在亏损,而是你很难再去重新定义一个正确的“锚”,因为一张白纸好定义,一个扭曲的锚却不好矫正。所以说,做交易,多看、多学、少做。你在有一个正确的认知之前,你是需要一些试错成本的,这个试错成本可以是一些真金白银,也可以通过大量的学习。

以上7大效应是金融市场最主要,也是同我们实战交易关联性最强的7个金融原理,借助这些原理,用更高的视角去观察市场,获得全新的对于交易的理解和认知,相信会对大家有帮助。


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