AUGS每周市场分析简报06.08

2020-06-08 06:06:21

市场动荡进入第14周，本周市场情绪进一步回暖。周五的5月非农就业报告进一步点燃了全球资本市场信心。数据显示，5月非农就业人数意外暴增250.9万人，大幅好于市场此前的负值预期，是1939年以来表现最好一个月份，4月份这一数据为减少2053.7万人。当月失业率为13.3%，好于前值的14.7%。纳指上周五盘中率先创出历史新高，道指一度涨逾千点。

不过，周末美国统计局却“出尔反尔”了。根据该局的说法，截至5月中旬，在总共失业的2100万美国人中，有1500万人（约占73%的比重）是处于停薪留职状态。虽然停薪留职意味着企业希望在经济好转后再召回员工，但现实是，企业复工复产速度或许并没有那么快，这会导致停薪留职的人可能面临的是无限期失业。美国劳工统计局发言人斯特恩伯格称，如果将那些“有工作”但“没在工作”的人也归类到“失业”类别的话，5月美国的真实失业率将达到约16.4%，比官方当天公布的13.3%要高3.1个百分点。

也就是说NFP实际上低估了4%的失业率，但是周末市场已经消化了这样的数据，而且有可能还是会认为经济在重启。因此市场在周一开盘较为平稳。

另一方面，大规模上街活动令美国第二波疫情提前。当地时间6日，美媒报道，全美各地持续不断的抗议活动加剧了新冠肺炎疫情传播。目前全美有23个州新增确诊病例数持续增加，其中亚利桑那州、佛罗里达州、北卡罗莱纳州、得克萨斯州和佛蒙特州，过去4天创下疫情暴发以来新增确诊病例的最高纪录。后续发展或将成为市场之后一轮下跌提供一点理由。

2020年第24周，数据不多，主要关注周三晚间的美国CPI和周四的PPI。周五晚间有英国GDP和工业产值数据，以及美国消费者情绪指数。当然重中之重是周四凌晨的FOMC会议，由于会公布经济预期，将会为市场提供未来货币政策的一些线索。

详细分析：

USDX

上周：上周美元走弱跌破了98.50一线支撑，来到98整数位后反弹，短期转为偏空。

本周：美元继续走弱至97水平附近，上周维持连绵阴跌的态势，周五才有所反弹。短期反弹后或将继续下跌。维持偏空。

AUDUSD

上周：由于疫情没有太多坏消息，而中美争端并没有此前市场担心的这么糟糕，短线风险资产或将继续维持强势，而澳元也因此受益。上方关注0.6685一带同时也是目前200日均线位置的阻力。该位置是疫情爆发前澳元多次试探的底部位置，站上这一位置也意味着澳元已全部收回疫情以来的失地。如果突破成功，上方关注0.6900，下方关注支撑0.6570和0.64区间震荡下沿。

本周：市场情绪的回暖令澳元维持强势，不过最近三个交易日已经收到了0.7000千点关口的压制，而无法继续上扬。该位置也是最近一年的高点。此前，在一月澳元兑美元也正是自这个位置开始下跌，最终走向0.5500。短期重点关注0.7000，等待市场进一步方向指示。

NZDUSD

上周：纽元近期也略显强势，虽然在下半周并没有跟随澳元走强。上方继续关注0.6250的阻力，一旦上破则转为看多，上方空间较大，或反弹至0.6500一线。

本周：上周纽元显得比澳元更为强势，在突破0.6250后连续多日上涨，最终如预期反弹至0.6500一线。该位置到0.6600一带阻力较强。短期暂时观望，等待市场进一步方向指示。

AUDNZD

上周：随着中美冲突因素逐渐消散，澳元相对强势，AUDNZD再次回到1.07上方。短期偏强势。

本周：上周纽元显得比澳元更为强势，澳纽也再次自1.0850附近回调至1.07整数位。短期暂时观望，以高位盘整为主。

EURUSD

上周：欧元近日走势主要受欧元区政府财政刺激政策和欧洲央行货币政策的主导有所走强，突破了此前压制欧元两个月之久的1.1000千点关口。中期盘整区间已经被打破。上方关注1.1200。

本周：欧元上周维持强势，并在周五上攻至1.14水平，不过之后有所回落，收盘在1.13水平附近。短期涨势或已到头，有回调的需要，但中期上涨空间已经打开，中期看涨。

EURAUD

上周：欧元兑澳元在1.67一线窄幅盘整，波动率维持在150点左右。下方关注1.6500。暂时观望。

本周：欧元兑澳元上周周初跌破1.65整数位，并跌至1.6000千点关口后反弹，该位置为最近12个月的底部水平，因此支撑较强。短期或在1.60-1.65直接稍作盘整，谨慎偏多。

GBPUSD

上周：周一英欧第三轮，也是当前计划中的最后一轮贸易谈判将拉开帷幕。无论从何种角度来看，6月1日这一轮谈判都对最终的脱欧结局至关重要。对于之前两轮谈判，从欧盟方的发言可知，双方最大的分歧在于两个字——公平。短期暂时观望。

本周：英镑上周维持强势，周初一根长阳上攻1.25，并在周二轻松站上该位置。不过在站上1.26水平之后，上涨动力是否能够维持，仍需观察。短期关注1.28水平，下方支撑在1.2500。

EURGBP

上周：欧元兑英镑继续在0.8950一线盘整。从该位置到0.9000一线阻力较大。短期维持观望。

本周：同上周，欧元兑英镑继续在0.8950一线盘整。从该位置到0.9000一线阻力较大。短期维持观望。

USDCHF

上周：美元兑瑞郎上周跟随美元走弱，接近0.9600-0.9800盘整区间的下沿。平均日波动维持60点左右。短期转为偏空。

本周：美瑞上周并没有跟随美元下跌太多，瑞郎也保持了一定弱势，以至于周五美瑞上涨并收复了周三和周四的下跌。美瑞暂时收至0.96上方，短期看，似乎价格将在0.96-0.99的盘整区间内继续运行。

EURCHF

上周：上周EURCHF再次上涨，似乎瑞士央行依然有大量卖出CHF以抑制该国货币兑欧元的上涨的动作。EURCHF一度触及1.07后回落，短期依然可以考虑逢高做空。

本周：瑞郎上周对欧元继续贬值，欧瑞上升至1.0860附近，为最近5个月以来的最高水平。短期涨幅已经较大，依然可以考虑逢高做空。

USDJPY

上周：美元兑日元上周继续在108整数位下方窄幅盘整。日均波动继续收窄至50点左右。短期继续偏空，110下方逢高做空。

本周：由于美债收益率在上周大幅反弹，美日也跟随走强。周二在向上打破108整数位置之后，美日连续上攻，周五接近110.00一线。该位置阻力较强，短期暂时观望。

EURJPY

上周：欧日上周继续上涨，主要因为欧元走强。欧日已经接近120一线，该位置阻力较大。短期暂时观望。

本周：上周由于日元较为弱势而欧元最强，欧日成为上周的明星品种，大幅上攻至124.00一线，为多年最高水平。不过短期涨幅较大，暂时观望。

GBPJPY

上周：上周镑日主要在132.00一线盘整，上方依然受到133.00的阻力，如果上破则关注135.00一线。短期暂时维持偏空的判断。

本周：英镑上周持续强势，周五一度接近140关口，短期上涨幅度较大，但依然有可能触碰上方141一线。该水平为去年10月至今年1月的成交密集区。下方关注135.00一线支撑，此前该位置为阻力。

AUDJPY

上周：澳元的继续走强令澳日上涨至7.200附近。70.00整数关口已经确认站稳。短期继续关注中美关系和美股走势，转为看多。

本周：澳日上周走势也相当强劲，来到76.00上方，为此前年初的高点。短期涨幅较大，继续关注中美关系和美股走势，暂时观望。

Gold

上周：黄金上半周继续回调，不过在周三触及1700美元后反弹，周三收出一颗十字星，周四和周五则稳步反弹。一度回到了1735美元一线。中线维持看涨，逢低做多。

本周：黄金上周在1745美元再次受阻，并在周五跌至1675美元一线，但在周五收盘时收复1680美元。日线级别此前的三角整理突破走势被打破，转而成为1675-1745美元的宽幅横盘整理模式。

WTI期货

上周：上周油价整体处于高位震荡走势，期间经历多次回调，波动性较大。在连续多日上攻未果之后，昨日迎来深度回调。不过周五市场情绪在白宫发布会后缓和，因此原油再次上涨。期货价格曲线同步上涨。减产继续进行，供应端减少的情况是非常明显的，特别是沙特与俄罗斯减产执行情况较好。目前的焦点是6月初的减产会议，关于继续深化减产还是放松减产之间的讨论。

本周：上周WTI继续维持强势上涨的态势，而周六欧佩克代表宣布，欧佩克+国家同意额外减产一个月，预计本周原油价格将继续上涨。值得注意的是，油价的快速反弹也将抬升全球通胀预期，会将很快成为市场担忧的一个因素。WTI期货的价格曲线已经非常平滑，似乎也于是价格短期的上涨已经接近尾声。

USDCAD

上周：加元上周跟随商品货币走强，同时原油近期的强势也加强了加元的升值。在周二跌破1.3850的支撑为后，向下的空间已经打开，转为逢高做空。

本周：美元兑加元上周继续下跌，如上周预测，在打开了向下的空间后，美加连续多个交易日下跌后，已经跌至1.3350。该位置为此前今年3月大涨的起始位置，也是此前维持一年的盘整区间的上沿。支撑较强，短期有调整的需要。

S&P 500

上周：美股上周继续维持强势盘整的态势，尤其是美方态度雷声大雨点小，标普继续走强来到3050点上方。100SMA和200SMA在3000点附近已经成为支撑。VIX指数维持28附近。VIX期货曲线在最近5个月呈现contago，6月合约上周收至28.85，6-7月合约差价则为-1.3左右，而远期合约继续维持在30附近。

本周：受欧洲央行扩大宽松，美国5月就业好于预期等多重利好影响，短期市场对贸易摩擦风险反应较弱，全球风险偏好改善利好股指。美股上周再次上涨，SP500已经触及3200点，而纳斯达克指数更是收复了疫情以来的全部跌幅。SP500指数短期将维持强势，下方支撑为在3000点附近的100SMA和200SMA。VIX期货曲线在最近5个月呈现contago，6月合约上周收至25.42，6-7月合约差价则为-1.8左右，而远期合约也降至28附近。

USDCNH

上周：受到中美关系紧张的影响，USDCNH一度上涨至7.19上方。不过周五美国下午，美方态度雷声大雨点小，因此USDCNH再次回到7.13水平。短期市场波幅将扩大，暂时规避。

本周：中美关系转为缓和，因此USDCNH大幅回调，回到7.0700水平。短期市场波幅较大，暂时规避。