MexGroup大通金融：每日快讯 (2019-11-06)

2019-11-06 05:11:55

市场焦点

交易偏好 – 美股续创新高，加上美国非制造业PMI出乎意料地造好并录54.7 (市场预期: 53.5)，美元继续走强，在目前没有重大推动避险需求的催化剂下，我们认为美/日将维持近日高位，我们偏好于逢低位买入 (buy the dip)。

上日《每日快讯》我们提出澳大利亚央行将维持息率不变0.75%，同时澳元走势将如之前的议息先低后高并创造买入澳元的机会，走势上反映为有效，对此我们认为声明暗示年底前将继续维持息率不变，反映目前期货市场对再次减息的定价过高，中线利好澳元。

上周欧元区数据好坏参半，本周我们予中性偏软评级，目前欧元的跌势符合我们的预期，惟上日因美国非制造业PMI的跌势过急，我们认为欧/美日内将先回涨至1.1090。另外，我们认为在缺乏新的脱欧消息下，英镑短线上将续呈区间走势，惟中线上我们认为回调创造了低位买入英镑的机会，因根据局势发展硬脱欧的风险几近抹去。目前无论是提前大选或是延后脱欧都是市场想要并接受的结果，我们维持中线看好及逢低位买入的偏好。

MEX量化策略年初至今相对基准S&P 500 Total Return Index的年化阿尔法(α)为13%。我们的量化模型每周调仓，并于每周一开盘下单及周五收盘平仓，各货币对一标准手，而止损则设于0.3%。在没有考虑实际杠杆下，我们的量化策略年初至今已大幅跑赢标的，详情请参考《量化专题：基于动量反转策略建构G7货币对冲组合》。组合净值上周累升0.81%，本周组合及截至北京时间11月6日10:05盈亏如下，利差(库存费)为正向。

每日快讯 (2019-11-06)03.png