MexGroup大通金融：每日快讯（10月18日）
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市 场 焦 点
交易偏好 – 本周《每日快讯》一再重申偏好于买入欧元，周初至今累升0.74%，我们维持此买入偏好。本周欧元区数据一如我们预期支持欧元，加上欧盟跟英国达成新脱欧协议，利好欧/美、美/日及镑/美。惟风险在于新方案仍需英国国会通过，在执政保守党盟友北爱民主统一党 (DUP) 表明反对下，我们建议投资者先兑现部分盈利。
欧盟虽跟英国达成新脱欧协议，惟就协议核心问题北爱尔兰边界上，DUP无法在4年后单方面否决关税安排，协议有机会未能在国会通过，虽软脱欧仍为我们的基本情况假设，惟我们仍然建议投资者在大跌买入，大升卖出 (buy the dip, sell the rally) 。
中国今早公布上季GDP增长录近年低位，符合我们预期偏软仅达6.0%，惟工业产出大超预期同比增长达5.8%使商品货币未有大跌。我们维持本周余下时间看弱商品货币的偏好。
技术上，过去数周我们吁投资者做空澳/纽，我们认为下调已大致完成，MEX量化策略予以确认，投资者可先兑现盈利。
MEX量化策略年初至今相对基准S&P 500 Total Return Index的年化阿尔法(α)为13%。我们的量化模型每周调仓，并于每周一开盘下单及周五收盘平仓，各货币对一标准手，而止损则设于0.3%。在没有考虑实际杠杆下，我们的量化策略年初至今已大幅跑赢标的，详情请参考《量化专题：基于动量反转策略建构G7货币对冲组合》。组合净值上周续升1.31%，本周组合及截至北京时间10月18日10:15盈亏如下，利差(库存费)为正向。
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摘 要
CFTC资金流数据显示，欧元、英镑及纽元的空头仍处极值，我们认为将续有资金流入，并支持回涨。
欧/美、镑/美均到达目标价。
我们中线维持看好商品。
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