【Gemini Capital 2019年8月金融衍生品与贵金属报告】

周一金融衍生品与贵金属报告

    上周受到美国将3000亿商品关税停止课征带动美元出现反弹走势，并且在欧洲阿根廷和意大利政治因素利空欧元，也带动美元出现连续4日走阳，欧美上周五再度跌破重要支撑1.1100关口，若阿根廷和意大利事件持续延烧下去，仍然要留意欧美将再度往今年新低去测试支撑，而英国受到美国支持脱欧后签署贸易协定利好之下，带动镑美出现反弹走势，上周五德国也释出善意邀请英国新首相进行脱欧的讨论，日元在美国停止课征关税利好，以及日本央行开始进入市场干预日元走势影响，上周二出现了大涨走势，但是又受到欧元的政治因素影响之下出现震荡，短线日元将盯住美元处于震荡走势，若美元盘中再创新高价格，美日也不排除再去挑战107日元阻力价区。

    本周的经济数据相较于欧美两国货币纪要显得不重要，而周二有意大利参议院对总理的不信认投票，又将再度挑起欧元区的政治因素，德国邀约英国首相针对脱欧的内容重启谈判将利好英镑和欧元，但本周四清晨美联储货币纪要政策，是否延续上周美联储官员对于降息没有迫切需要，或者有更多的美联储官员认为亚洲降息和欧洲经济问题开始延烧，今年再度降息列为必要的考虑要素，而周四晚上为欧元区货币纪要公布，若延续7月利率决议不降息的英派讲话将利空欧元，但近期经济数据与政治因素影响之下，若释出转为鸽派不排除立即降息，仍然要留意欧元又将往今年新低价格修正，本周五美联储主席鲍威尔将于杰克逊霍尔会议上与各国央行讲话，因此在饱受美国总统抨击之下，当日讲话内容将受到市场特别的关注，对于美元的走势也是重要的影响之一。

本周重要事件影响 :

周一  17:00  欧元区7月CPI年率终值

周二  12:30  澳洲联储公布8月货币政策会议纪要

         待定  美联储夸尔斯发表讲话

周三  04:30 美国至8月16日当周API原油库存

        22:30 美国至8月16日当周EIA原油库存

周四  02:00 美联储公布7月货币政策会议纪要

        19:30 欧洲央行公布货币政策会议纪要

周五  待定  美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔会议上讲话

金融衍生品商品分析 : 

美元指数 : 周级别线图来看，一纺锤线长阳烛连续回踩5周均线后出现支撑买盘，而此阳烛吞噬了前一周长阴烛并突破其最高价格，而这波走势相似于2018年11月和2019年5月的走势，美元是否突破前高后才又出现走跌，重要关键在于本周的货币纪要政策及美联储主席鲍威尔公开讲话内容；从日级别线图来看，一长上影线短阳烛盘中突破前日最高价位，美元虽然维持多方走势沿着5日均线走扬，短线来到美联储鹰派降息高点阻力价位，加上近期经济数据好坏参半，而美国债券收益率倒挂引发市场对美国经济担忧，美元短线纵然因为欧洲政治与经济因素影响，两者相较之下美元买盘也不会比上周更强，留意今日欧元区经常帐和7月CPI指数终值，若出现利好欧元走势，短线也将让美元出现卖盘回调整理，午夜左右仍然要留意美联储官员讲话影响美元后续走势。

图示1 : 美元日级别线图，美元近期来到美联储利率决议的套牢压力区，移动均线处于多方排列走势，若美元回调下方有近期行程的短线支撑价区。

欧美指数: 从周级别线图来看，一纺锤线长阴烛冲高20周均线受阻，长阴烛造成前一周长阳烛形成套牢压力，并且跌破了上周的最低点价格，短中均线维持下行走势，本周仍要留意再度跌破今年新低点；从日级别线图来看，一长下影线阴烛盘中回踩8月2日起涨支撑价，近期连4阴造成移动均线回到空方排列，短线仍然不排除多次回踩近期支撑价为1.1065附近，周末传德国将掷逾4千亿元救市，对于欧元短线有机会获得反弹，但市场担忧阿根廷债务问题，以及周二意大利不信认投票，短线仍将冲击着欧元反弹力道，留意今日午后欧元区经常帐和7月CPI指数终值，将是欧央下次利率决议参考数据，也是本周四欧元货币纪要提到内容，都将直接影响到欧元的走势。

图示2 : 欧元兑美元日级别线图，上周跌破下降趋势线之后，出现代表空方的圆弧顶走势，而近期重要支撑价位为1.1100。

镑美指数: 从周级别线图来看，一纺锤线长阳烛上周一度跌破新低价格，受到美国力挺脱欧签署贸易协定带动反弹，虽然镑美受到新首相要硬脱欧造成连续三周破底下跌，在美国释出善意后德国也力邀重返谈判桌，周KD出现空方背离后的金叉讯号，短线有机会带动镑美挑战5周均线；从日级别线图来看，一上影线长阳烛盘中回踩5日均线，受到美国力挺英国脱欧利好带动突破8月9日起跌阻力价区，短线仍然要留意8月初震荡整理阻力价区，虽然英国下议院提出阻止新首相对于硬脱欧计划，而德国也邀请约翰逊磋商包括英国脱欧在内的各项议题，但留意新首相表态：国会无法阻止脱欧，短线对于英镑又将陷入震荡走势，今日留意午后欧元区经济数据，以及晚间美联储官员讲话对于美元的影响，若美元出现大幅度回调走势，短线仍利好镑美持续反弹。

图示3 : 英镑兑美元日级别线图，上周出现打底走势，并且在KD指标出现多方讯号，短线受阻于8月9日起跌阻力价位。

主要贵金属分析 : 

黄金上周二一度于亚洲盘再创新高价格，直到晚间传出美国和中国电话协定停止课征3000亿商品关税，一度造成黄金从高点急跌50美元，周三市场受到欧元区政治因素与脱欧利淡影响，造成欧美股市大跌也让黄金再度成为避险宠儿，随着美国力挺英国脱欧并邀约签署贸易协定，以及美国总统将华为制裁延后90天传闻，造成美元和美股齐涨之下，黄金上周五再度出现震荡回调整理。

黄金 : 从周级别线图来看，一纺锤线短阳烛连续两周创新高后，出现获利卖盘留上影线，而代表强势多方的5周均线于本周来到1475美元附近，若本周欧美货币纪要政策对经济仍就偏向悲观，不排除再度造成股市大跌，届时又将利好黄金避险买盘推升；从日级别线图来看，一纺锤线阴烛随美股反弹出现卖盘打落5日均线之下，盘中最低来到1503美元为8月14日起涨支撑价区，短线仍旧维持震荡整理走势，多方强势格局稍微趋缓，后续除了欧洲政治因素影响之外，美国总统对于贸易战还未透露新的发展方向，而美联储官员担忧将冲击经济面，因此本周五美联储主席鲍威尔讲话之前，市场将偏向观望不过度对黄金的避险操作，留意今日欧盘经济数据与对德国抛出4千亿救市反应在股市，但仍要留意周二意大利的不信认投票，是否再度造成股市大跌让黄金避险买盘回笼。

图示4 : 黄金日级别线图，黄金于1500美元关口之上震荡整理，移动均线仍然处于多方排列走势。

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