兴业投资：恐慌情绪持续发酵 油价继续承压
国际油价周一早盘受到OPEC+有望延长减产协议的消息提振，一度自近四个月低点反弹逾3%，但由于贸易紧张情绪再度升温及全球经济数据疲软，令原油需求前景蒙阴，油价因此受累反转收低。另外，美国和伊朗之间的紧张局势有所缓和也缓解了原油供应趋紧的担忧情绪，令油价失去一大支撑因素。截止收盘，美国WTI原油7月期货收跌1.18美元，或0.34%，报53.08美元/桶，最高触及54.60美元/桶，最低跌至52.37美元/桶;布伦特原油8月期货收跌0.72美元，或1.17%，报60.89美元/桶，盘中最高触及62.80美元/桶，最低跌至60.59美元/桶。
沙特能源部长哈立德?法利赫(Khalid al-Falih)周一在接受《阿拉伯新闻》(Arab News)采访时表示，美中贸易摩擦和潜在壁垒的增加，肯定会对全球经济和石油需求增长产生负面影响。法利赫还表示，沙特对OPEC+6月份之后延长协议充满信心，OPEC+成员国的共识是在今年下半年继续努力稳定市场。
根据OPEC月度报告，该组织5月份原油日产量维持在3026万桶不变，同期伊朗石油日产量减少23万桶，反映出美国制裁的负面影响。另一方面，沙特阿拉伯5月份的日产量增加17万桶，至996万桶。
周一，欧洲和美国公布的制造业PMI数据表现欠佳，尤其是英国制造业PMI跌至萎缩区。与此同时，美国与墨西哥和中国的贸易争端将进一步加剧本已放缓的经济增长步伐，加深对全球原油需求疲软的担忧。
据《华尔街日报》报道，墨西哥正在权衡回应美国关税威胁的选项，其中可能包括报复性行为。不过，墨西哥更希望能说服特朗普政府，谈判解决符合两国的最佳利益。墨西哥官员称，特朗普最新宣布的关税给美国和墨西哥经济带来了近1170亿美元的额外负担。
日内美国石油协会(API)公布的截至5月31日当周原油库存数据将是影响油价的重要数据，上周原油库存下降5265万桶。而贸易担忧驱动的风险情绪仍将继续发挥关键作用。
美元指数
美元指数周一早盘小幅反弹至97.764水平后继续下滑，一度逼近97.00关口，触及97.068低点后企稳，最终收于97.163水平，因美国经济数据疲软，加之美联储2019年票委布拉德发表有关美联储可能将很快降息的鸽派言论，令美元遭受重挫。
IHS Markit公布最新数据显示，美国5月Markit制造业PMI 终值降至50.5，创2009年9月份以来新低，不及初值和预期的50.6，也大幅低于前值52.6。新订单分项指数近10年来首次萎缩。IHS Markit经济学家Chris Williamson评论称，5月美国制造业经历了10年来最艰难的一个月，整体PMI降至全球金融危机最严重时期以来的最低水平。
同时，美国供应管理协会(ISM)公布的数据显示，5月ISM制造业指数自前值52.8降至52.1，刷新2016年10月以来的31个月新低，预期为53.0。虽然ISM数据仍高于50荣枯线，但表明美国制造业扩张速度放缓。HYCM兴业投资(英国)分析师指出，近期不少数据均暗示美国制造业的根基正在动摇，表明全球贸易局势正在影响美国经济。市场加大了对年内联储降息的押注。
“美联储大鸽”的圣路易斯联储主席布拉德表示，全球贸易紧张局势和美国通胀疲软，都令美国经济增长的风险不断上升，美联储可能很快会降息。布拉德是首位表示近期事态可能需要央行做出反应的美联储官员。
同时，3个月与10年期关键美债收益率曲线倒挂也支持降息。对政策利率更敏感的两年期美债收益率跌破1.87%;更能反映市场对经济前景展望的10年期美债收益率触及2.071%的2017年9月以来最低。3个月与10年期美债收益率利差扩大至近负25个基点，曲线倒挂程度不断刷新2007年以来最深。
美联储基金期货暗示，交易员认为美联储在7月30日-31日的政策会议上降息25个基点至2.0% -2.25%的可能性为53%。而此前在5月初，这一几率低于20%。
技术分析
美国原油
日图：保利加通道扩散，油价试图上穿下轨;14日均线和20日均线加速下滑;随机指标试图自极度超卖水平回升。
4小时图：保利加通道扩散，油价回升至下轨上方;14均线和20均线看跌;随机指标自超卖区震荡回升，预示油价可能调整。
1小时图：保利加通道趋平，油价在中下轨之间发展;14小时均线下穿20小时均线;随机指标转向下滑。
综述：预计日内油价将在51.80-54.60区间内震荡，可尝试逢高卖出。上方阻力关注54.00关口，突破将上探6月2日高点54.65，然后是55.00关口和5月31日高点56.20，以及3月11日高点57.05和3月12日高点57.50;而下方支持留意6月2日低点52.35，跌破将下探2月7日低点51.80，然后是2月11日低点51.20，以及1月15日低点50.65和1月9日低点49.90。
布伦特原油
日图：保利加通道扩散，油价在下轨下方发展;14日均线和20日均线下行斜率趋陡;随机指标试图自超卖区回升。
4小时图：保利加通道下滑，油价在下轨上方发展;14均线和20均线下行斜率趋陡;随机指标再度跌至超卖区;预示油价可能调整。
1小时图：保利加通道趋平，油价在中轨下方发展;14小时均线下穿持平的20小时均线;随机指标上扬。
综述：预计日内油价将在59.50-62.30区间内震荡，可尝试逢高卖出。上方阻力关注2月8日高点62.30，突破将上探6月2日高点62.80，然后是2月4日高点63.60，以及5月31日高点64.85和5月30日低点66.30;而下方支持留意6月2日低点60.60，跌破将下探60.00关口，然后是1月28日低点59.50，以及1月14日低点58.85，和1月7日低点57.25。
周二关注：
芝加哥联储主席埃文斯发表讲话
纽约联储主席威廉姆斯发表讲话
美联储鲍威尔发表讲话
美国4月工厂订单
美国API每周原油库存变化