CMC Markets：避险情绪导致日元急升，澳元闪崩至十年低位

2019年的第二个交易日金融衍生品市场就发生了不寻常的波动。CMC Markets金融衍生品及差价合约交易平台市场分析师Margaret Yang注意到，受到隔夜苹果公司下调2019年营收的利空刺激，避险情绪急升导致了日元暴涨，然而日本市场仍然处于节假日休市，市场交投非常清淡的情况下市场一下子消化不了如此多的日元买盘，导致市场大幅波动。市场认为背后的主力是日本散户投资者缩减高风险货币（澳元，土耳其里拉）多头仓位的结果，而算法交易(algorithm trading)的跟进则加剧了市场波动性。

美日货币对一度急挫370多基点至104.8附近，随后很快回弹至106.8附近，当日跌幅较缩窄至1.8%左右。日元对其他G10货币今日涨幅都在1.3%-2.5%左右，其中以澳元跌幅最大，纽币和英镑跌幅居次。同样为避险货币的瑞郎和丹麦克朗则较为坚挺，美元指数微跌0.38%，显示避险交易仍然拥挤。

澳美货币对早盘急挫超过3.3%一度刷新十年低位0.674，市场认为闪崩是节假日清单交易导致的过度反应，随后澳元回弹至0.694附近。澳元持续的疲软走势除了避险需求，也有基本面的因素。近一周公布的中国财新制造业PMI数据和官方制造业PMI指数双双跌破50的分水岭，显示制造业的寒冬已经来领。中美贸易战和财政刺激不明朗为中国经济复苏蒙上阴影，造成了能源和大宗商品价格大幅回撤，打压了澳元。

技术上来看，澳元兑美元跌破了重要的心里关口0.700，打开了进一步下探的空间。闪崩后的回弹可能最终被证实是短暂的，基本面的疲弱和避险的需求可能会主导澳元走势，而中国的经济数据也会扮演重要角色。

CMC Markets金融衍生品及差价合约交易平台市场分析师Margaret Yang认为，未来主导澳元走势的关键因素可以归结为几点：3月初的中美贸易谈判，中国财政刺激能否实行，澳洲和中国的经济数据等。

本月可以关注的重要数据是：

·           1月8日 澳大利亚进出口数据

·           1月10日 中国通胀，货币增速和新增信贷数据

·           1月11日 澳大利亚零售增长

·           1月14日 中国进出口数据

·           1月21日 中国GDP,工业产出和零售数据

·           1月24日 澳洲失业率数据

·           1月30日 澳洲通胀数据

·           1月31日 中国制造业PMI,澳大利亚央行利率决策

AUD/USD(5分钟图)

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Margaret   Yang在2016年2月加入CMC   Markets担任新加坡市场分析员。她在新加坡证券以及基金管理行业有多年交易经验，涉及的资产包括证券，期货，期权，差价合约，ETF以及固定收益和国债。她已取得特许金融分析师（CFA）认证。

她在基金管理行业的从业背景 – 专业从事对冲交易，投资组合管理以及风险管理 – 给我们提供跨市场的视野以及分析多种资产关联性的深入见解。

Margaret精通流利的中英文，她的分析与整个新加坡和本区域媒体合作伙伴共享，并通过定期研讨会，以及每季度的大规模的教育活动为客户带来市场见解以及投资策略。