IFM Trade | 本周风险事件前瞻(11.5-11.9)

过去一周主要货币兑日元走势：

如图所示，上周主要货币兑日元全线走强。商品货币中的纽元、澳元自年内低位大幅飙升，领涨主要货币品种；英镑受脱欧进展向好以及英银决议偏鹰双重提振亦大幅回升，涨幅居前；美元、欧元及加元兑日元皆小幅收涨，而同属避险货币的瑞郎兑日元则勉强收于平盘线上方。上周全球股市从此前暴跌中回升打击了避险需求，令避险货币承压，而本周美国中期选举来袭，避险情绪恐将再度回归。

本周重点事件前瞻：

美元方面：

周一，美国10月ISM非制造业PMI数据；周二，美国中期选举，EIA公布月度短期能源展望报告、美国上周API原油库存变动；周三，美国上周EIA原油库存变动；周四，美国上周季调后初请失业金人数，美联储公布11月利率决议并发表货币政策声明；周五，美国11月密歇根大学消费者信心指数初值。

上周美元延续着近期的强劲涨势最高上冲至97.19，创下16个月以来新高，不过在进入11月第一个交易日，随着获利卖盘的大幅抛售，以及中美领导人通话令贸易战担忧有所缓解，市场风险偏好情绪回归，美元指数下挫近1%，最大跌幅超过100点，一度跌穿96关口，此后尽管受到靓丽非农报告的提振反弹，但未能收复此前失地，令美元指数在周线上构建了双顶形态，后市反转的可能性较大。上周对美元走势影响最大的美国10月非农报告显示，美国10月季调后非农就业人口大幅增加25万人，远超市场预期的19万及前值的13.4万；失业率保持在3.7%，连续两个月创近50年新低；同样受市场关注的每小时工资年率为3.1%，创九年半来最高增速。异常强劲的美国10月非农数据增强了市场对美联储在12月加息的预期，不过在面对如此强劲的非农就业报告，美元多头的反击似乎有心无力，这是因为此次报告并不会影响到市场对于美联储加息路径的预期，预计美元不太可能持续走强。本周全球市场将迎来美国中期选举，以及美联储利率决议，而鉴于市场普遍预期美联储11月利率决议将按兵不动，市场更多的关注将是美国中期选举的不确定性风险，这一重磅事件料将对美元产生重大影响。

欧元方面：

周二，德国10月PMI、欧元区10月PMI；周三，德国9月季调后工业产出，欧元区9月零售销售；周四，欧洲央行执委科尔发表讲话；周五，德国9月贸易帐。

上周欧元下挫逼近年内低位1.13关口后止跌回升，一度大幅反弹150点，不过此后受到美国10月靓丽非农数据的打压回落。上周欧元区一系列经济数据均不及预期，令市场对欧洲经济信心构成打击，致欧元不断走低，不过上周四美元的大幅回落也给了欧元一丝喘息的机会。但近期公布的欧元区经济数据表现疲软，限制了欧元的反弹，且欧元区自身的经济政治风险并未真正消除，除了意大利财政预算问题迟迟未能得到解决外，德国总理默克尔意外宣布将不会寻求连任，加剧了市场对于欧洲经济前景的担忧，因而令欧元持续承压。本周将公布欧元区9月零售销售数据以及德国工业产出月率，这对于进一步反映欧洲经济状况具有重要参考意义，从目前市场预期来看均高于前值，如果符合预期，这可能会使得市场低落情绪有所改观。

其他货币方面：

周一，日本央行行长黑田东彦发表讲话、加拿大央行行长波洛兹发表讲话；周二，澳洲联储公布11月利率决议及政策声明；周四，新西兰联储公布11月利率决议及政策声明；周五，澳洲联储公布季度货币政策声明，英国三季度GDP年率初值。