【阿尔法资本】 通胀+零售数据，金融市场饕餮之夜
美国劳工部(DOL)周四(10月12日)发布的数据显示，美国至10月7日当周初请失业金人数为24.3万人，低于前值25.8和预期25万人，为十月份连续第二周下滑，尽管飓风艾尔玛和哈维造成一定的影响，仍显示出美国劳动力市场整体状况健康。同天发布的数据显示，美国9月PPI年率录得增长2.6%，好于前值增长2.4%；9月核心PPI年率增长2.2%。因飓风哈维影响，汽油价格涨幅创两年来新高，美国9月PPI数据受此推动录得上涨，PPI年率创2012年2月以来最大涨幅。
周四，美联储公布9月的会议纪要显示，美联储政策制定者对前景进行了长时间的辩论，辩论涉及通胀上升未果的情况下，如何放缓未来加息路径。由美联储发布的纪要被市场解读为温和。几位政策制定者表示，在接下来的几个月内会专注于用即将到来通胀数据来决定美联储未来加息的轨迹。市场目前将焦点转移到周五即将公布的美国通胀数据，这有望给出更多的货币政策线索。
周五投资者正关注稍晚出炉的美国9月通胀以及零售销售数据，鉴于美联储决策者称未来几个月的通胀数据将决定利率行动，此次数据的好坏将极大的影响美联储年内加息的预期。
美联储官员发表讲话
美联储(FED)理事鲍威尔(Jerome Powell)周四(10月12日)在华盛顿发表演讲时称，只要美国经济大致按预期演进，美国的货币政策正常化就都应该继续保持渐进的速度。美联储自2015年12月开始收紧政策以来已经提高了利率四次。鲍威尔指出，市场对政策收紧的反应迄今为止是“良性的”，但仍然存在更多不利情况的重大风险。
鲍威尔指出，随着全球利率上升，新兴市场经济体容易受到负债沉重的企业部门的影响，并将中国列为特别关注的一个来源。他称，“企业债务对新兴市场前景而言是温和程度的弱点。情况没有到危急的地步，但风险很大，并且值得密切关注，特别是在中国。”鲍威尔强调，“美联储可以做的最好的事情，就是通过继续寻求实现双重使命来使我们的经济井然有序。这不只为了美国，对于全球经济来说也是如此。”他指的是央行实现最大就业和2%左右通胀目标的双重任务。博彩网站PredictIt显示，鲍威尔出任美联储主席的概率飙升，首次突破50%，成为美联储主席的最热门人选。
两大重磅数据今夜揭晓
周五金融市场将迎来本周两大重磅经济数据——美国CPI通胀和零售销售数据。这两项数据均定于北京时间周五20:30出炉。彭博周四撰文称，美联储(FED)九月会议纪要显示，一些FOMC成员对通胀低迷感到担忧，因此周五公布的9月CPI以及零售报告将受到密切关注。
1、9月CPI能否如期所料？
美国9月未季调CPI年率 前值1.9%， 预期 2.3% 高
美国9月未季调核心CPI年率(%) 前值1.7%， 预期 1.8%
美国9月零售销售月率(%) 前值-0.2%， 预期 1.7%
美国9月核心零售销售月率(%) 前值0.2%， 预期 0.9%
消费者物价指数(CPI)数据可能对美国下次加息提供更多线索。美国通胀疲弱一直是美联储的烦恼，联储一直对就业市场改善而物价压力却仍然偏低感到困惑。目前美国通胀守在相对低位，美联储追踪的主要指标在8月进一步回落至其2%目标水准之下。据路透调查显示，周五公布的数据或许将显示，9月核心消费者物价指数(CPI)较前月升0.2%，较上年同期升1.8%。
其中，美国今年2月CPI年率2.7%为今年峰值水平，此后不断下落。不过今年6-8月CPI小幅攀升，数据为1.6-1.7-1.9%。而1月核心CPI年率2.3%为今年峰值水平，同样此后表现均为不佳。5-8月均维持在1.7%低迷水平，距离美联储提出的2%通胀水准仍有差距。
由于飓风哈维和伊玛之后重建的结果，外媒对本次9月通胀年率和核心通胀数据均持较乐观态度。因此如果今夜公布数据能较前值有所攀升，则有助于美元反弹。提醒交易者，通胀CPI、利率决议和非农等数据公布前后，金融衍生品市场常发生激烈波动，请注意仓位控制！
2、“恐怖数据”——零售销售
今晚同一时间，9月零售销售也即将公布。零售数据是美国经济的关键驱动力，因消费支出占美国经济产出的70%左右，8月份的数据却有些令人失望。整体销售额下降0.2%，但核心销售增长0.2%。由于零售数据波动性较大，每月公布值往往在0轴上下震荡，规律性较差。
美国9月零售销售月率 前值-0.2%， 预期 1.7%
美国9月核心零售销售月率 前值0.2%， 预期 0.9%
外媒调查的经济学家的预期中值显示，美国9月零售销售月率料上升1.7%，9月核心零售销售月率料上升0.9%。9月零售销售可能骤升，这是飓风哈维和伊玛之后重建的结果。这在汽车销售中最为明显，当月大幅增加。
