【阿尔法资本】美联储会议纪要退散，金融市场如沐春风

隔夜周三（10月11日），美盘时段公布的美国劳工部数据显示，美国8月JOLTS职位空缺608.2万，略低于预期 613.5万。在连续两个月创纪录连涨之后，JOLTS稍有回落，不过指标依旧维持在600万关口上方。数据方面，本周接下来的焦点是周四将公布的美国生产者物价指数(PPI)，以及周五的美国消费者物价指数(CPI)。

据外媒报道，西班牙首相拉霍伊(Mariano Rajoy)周三（10月11日）给予加泰罗尼亚自治区政府8天时间来考虑放弃独立，若届时该地区仍坚持独立，那么他将解除其政治自治权，直接由中央政府管辖。此前，西班牙政府要求加泰罗尼亚自治区主席普伊格蒙特在10月16日前就是否已经宣布加泰罗尼亚独立向西班牙政府进行说明。周四(10月12日)亚市盘中，欧元/美元继续上扬，目前基本持稳于1.1870上方，此前4日连续收阳，加泰罗尼亚局势的担忧缓解对欧元构成支撑。

美联储九月货币会议纪要

北京时间周四凌晨(10月12日)，根据联邦公开市场委员会(FOMC)公布的会议纪要显示，尽管担心通胀疲弱，但只要经济前景未受影响，美联储决策者对12月加息仍持开放态度。不过，也有一些官员担心低通胀可能持续，还有官员表达了他们希望在未来几个月看到更多通胀数据，再决定未来是否加息。在上个月的会议上，美联储维持基准利率不变，同时预测今年底之前还会再加息一次。该央行并宣布10月开始逐步缩减4.5万亿美元的资产负债表。会议纪要暗示，2017年再加息一次的预期是以经济数据显示通胀目标将会在未来几年内达成作为条件的。

自9月份的会议以来，美联储主席耶伦(Janet Yellen)多次承认，通胀路径的不确定性上升。通胀在过去几个月从美联储2%的目标水平回落。但耶伦和其他一些关键决策者也明确表示，考虑到经济整体上强劲，而且劳动力市场持续收紧，他们预计将继续逐步升息。

根据CME Group的“美联储观察”程序，利率期货市场走势显示，美联储在12月加息的可能性达到88%，较美联储会议记录发布前变动不大。美联储官员们将分别在10月31日-11月1日以及12月12日-13日举行政策会议。

美元四连跌，美国股市-非美货币-贵金属普涨

由于市场解读美联储9月份会议纪要为略偏鸽派，美元兑一篮子货币周三跌至两周低点92.76，美元已经从上周五触及的10周高位94.00上方回撤。不过，美国三大股指周三却是再度刷新历史新高。其中道琼斯30指数隔夜盘中再创历史新高22870点，距离2016年11月特朗普上台，道指低位17477点，已累计上涨5000余点，涨幅达23.5%。

鸽派纪要打压美元持续刷新逾两周低位，非美普遍反弹；欧元/美元刷新逾两周高位至1.1879；英镑/美元创10月4日以来高点1.3264；澳元/美元刷新近一周高位至0.7824； 现货黄金刷新逾两周高位至1295.05美元/盎司，逼近1300美元关口。

笔者认为，欧元需上破1.1880，以延续复苏之势。欧元/美元目前持稳于1.1660-1.2093的38.2%斐波那契回档位置1.1830支撑位上方，需上破1.1880，从而进一步向1.1930展开复苏之势。而如果欧元在1.1880区间受阻，则将继续回落至1.1830以及21日移动平均线对应位1.1800附近。

美联储官员意见不一

美国芝加哥联储主席埃文斯(Charles Evans)周三(10月11日)在接受采访时称，由于通胀依然太低，现在判断今年12月份是否有必要加息，还为时尚早。他表示，“现在就说12月加息还太早了，我确实认为通胀数据的表现令人失望。虽然美国接近于充分就业，但让通胀升至目标水平是一件非常重要的事情。”埃文斯是美联储内部一个货币政策鸽派人物，他曾表示美联储应该缓慢行动以帮助通胀回升至2%的目标水平。埃文斯2017年在联邦公开市场委员会(FOMC)中有投票权。美联储所青睐的通胀指标在截至8月份的12个月中上涨1.4%，过去五年中多数时候都保持在目标水平以下。埃文斯表示，一部分限制通胀的力量只是暂时的。

美国旧金山联储主席威廉姆斯(John Williams)周三(10月11日)发表讲话称，美国经济已经超越了充分就业，未来两年渐进加息是适宜的。威廉姆斯周三表示，“9月失业率进一步下降至4.2%，这意味着我们不仅达到了充分就业，而且超越了这一关口。我们不能准确地知道正常的失业率是多少，但是我认为在4.75%左右。”他还补充道，“考虑飓风的影响之后，就业增长趋势依然强劲。我预计失业率在明年会进一步下滑，最终跌至4%以下”威廉姆斯预计今年还将加息一次，2018年料加息三次，2019年次数还将更多一点。他2017年在FOMC中没有货币政策的投票权，但他2018年将获得投票权。

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