【阿尔法资本】澳联储货币纪要公布，澳元短期走势仍看美联储脸色

上周公布的数据显示，澳洲8月就业人数大增5.42万人，为2015年10月以来最大增幅。全职岗位在2016年下滑后，今年也已经大幅回升；澳大利亚企业获利同样大幅增长，企业信心和现况指标均升至2008年以来最高。澳洲8月季调后失业率与前值5.6%不变。

本月8日，澳元兑美元创去年5月以来的新高0.8125。今日亚盘（9月19日），澳联储货币政策纪要公布后，澳元汇价小幅摸高至0.7992，随后获利回吐，目前市价回撤至0.7966。澳联储9月利率决议和今日的货币政策会议纪要中，澳洲联储警告称，若澳元进一步走高，则可能压制消费者物价，拖累经济增长和就业前景。因此在澳联储鸽派言论尚未软化松动之际，澳元汇价在0.80/81区间明显受空方打压澳元汇价难以有实质性发力上攻条件。另外，投资者需关注在本周四凌晨美联储9月利率决议，在此之际，非美货币普遍承压。

澳联储9月货币政策会议纪要

周二(9月19日)澳洲联储（RBA）公布的9月会议纪要显示，澳洲联储维持利率在1.50%不变，以在通胀温和的情况下，缓和处于纪录高位的民间债务带来的风险。业间怀疑利率会在当前水平再维持一年。该央行上次放松政策是在2016年8月。纪要显示，澳洲联储对经济前景的看法更为乐观，因就业市场改善，但该行仍然担心家庭债务上升和本币强势的问题。与此同时，近期澳洲国内就业市场改善，令澳洲联储乐观情绪升温。纪要显示，澳洲强劲的就业增势料将继续，这将会支持家庭收入，从而支持今后一段时期的支出。与此同时，仍预期薪资增长“在一段时间”仍将较低，且只会逐步加速。澳洲联储预计，该国经济未来几年增速料在3%左右，“高于潜在增速”。澳洲联储的一个担忧因素是失业率，目前5.6%的失业率仍偏高，因有更多人加入求职队伍。这会限制薪资的上行压力；目前薪资涨幅处于历来最低的1.9%。

澳洲联储预计，该国经济未来几年增速料在3%左右。澳洲联储的一个担忧因素是失业率，目前5.6%的失业率仍偏高，因有更多人加入求职队伍。这会限制薪资的上行压力。住房债务的增长快于收入增长，威胁到普遍经济的支出。此外，澳洲联储货币政策委员还提到近期澳元的升值。本月澳元/美元在美元全线走软的推动下触及2年高点0.8125。澳洲联储警告称，若澳元进一步走高，则可能压制消费者物价，拖累经济增长和就业前景。

澳元走势分析

在今年6-7月份，笔者曾在多次澳元汇评中提及澳元上涨看向0.79-0.80，而预计今年末及未来，澳元上行目标依然指向0.82-0.85。其原因是澳联储目前的货币政策依然偏于鸽派，缩进货币政策依然要偏向于今年末和明年，这也是大部队欧元区央行的升息时间。

澳元日图中，0.80-0.81一带为明显的多方压制区间，澳元若能有效反转站上0.8050上方，未来才有机会再测本月9日高点0.8125，以及更高位置0.82/83。若此情况发生，需配合本周四凌晨美联储对通胀悲观观点、点阵图中今年年末加息概率大幅递减等不佳因素，同时非美货币欧元也能实质性上摸至1.2020上方。

交易思路更偏向于，当澳元反弹无法有效站上0.8050上方，选择逢高卖出。配合本次九月美联储利率决议中，今年末和明年加息因素中点阵图预测值能继续拉动美元指数反弹、美联储尽快公布缩表日程，则澳元或跌破图中50日均线支撑位0.7950，奔向更下方支撑位0.7800。当澳元接近0.7800后，空方仓位选择获利释放。

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