【阿尔法资本】今夜美国CPI数据或引爆汇市
隔夜周四（8月10日）公布的美国7月PPI月率意外录得11个月以来最大跌幅，主要是受服务业及能源产品成本价格下滑冲击，尽管PPI及CPI之间的联系日益减弱，但PPI数据的走软仍旧会使美联储政策制定者担忧通胀，表明通胀步伐继续放慢，美国经济并不如想象的那样稳健，即使非农靓丽。最重要的是，纽约联储主席杜德利表示，通胀可能需要额外的时间才能达到2%，而中期可能不会全部实现，这在未来将对利率产生影响，从而导致美联储或将年内下一次加息推迟至12月。
同时，昨日公布的美国当周初请失业金人数意外录得增加，但就业市场收紧的潜在趋势仍保持不变。其中四周均值作为更好地反应劳动力市场的指标，也录得自5月以来的最低水平。劳动力市场收紧将给美联储在下个月宣布开始进行4.2万亿缩表计划提供支撑。周五投资者应当关注美国通胀CPI等重要经济数据的表现，以研判美联储的下一步行动。
美朝嘴炮仗再次升级
美国总统特朗普(Donald Trump)周四提高了抨击朝鲜及其领导人的声调，警告朝鲜不要袭击关岛或美国盟友。美国总统特朗普升级警告，称若朝鲜对美国或美国盟友“做出任何事情”，后果将绝非如同他们所料。韩国和日本随后警告朝鲜，若该国如它所威胁那样向关岛发射导弹，则将面临强烈的回应。
据朝中社周五早些时候的报道，朝鲜发誓要“毫不留情地消灭”这些挑衅者，并称美国将遭受一次“耻辱的失败”。此前朝鲜透露打算发射导弹飞越日本领空，并射入关岛附近海域。避险情绪打压全球股市大幅下挫，投资者转向更安全的资产。
根据美国商品期货交易委员会(CFTC)上周五(8月4日)的数据，截至8月1日的一周，基金经理黄金期货和期权合约净多头头寸上升了64%，至122,773手上年同期约为267,000手。金价连续第三日收高，因美国和朝鲜之间的又一轮口水战促使投资者避险情绪升温，且美国PPI数据不佳也打压美元指数下滑。国际现货黄金周五(8月11日)亚市早盘一度刷新1289美元/盎司的两个月高位，随后转而回落至1285/86美元附近交投。今夜美国通胀数据将决定金价能否冲击今年4月和6月高点1296美元/盎司。
美联储(FED)的三号人物登台
纽约联储主席杜德利(William Dudley)周四(8月10日)发表讲话称，他对美国经济、就业市场和通货膨胀前景感到乐观，并表示更好的经济形势将有助于支持美国弱势群体。杜德利表示，“我们的展望预测持续温和的增长趋势，劳动力市场进一步加强，通胀率在中期升至我们2%的目标。”同时，他还补充道，“更强的劳动力市场条件也许是改善大多数美国人经济状况的最佳方式，特别是那些一直处境艰难、在经济下滑面前最脆弱的群体。”
联邦公开市场委员会(FOMC)将在下个月举行会议，预计将会宣布开始收缩4.5万亿美元的庞大资产负债表。自2015年12月以来，美联储已经四次加息，但由于近几个月来一连串的政府报告显示工资和价格压力低迷，今年再一次加息的可能性已经下降到三分之一左右。
美国劳工部(DOL)上周五(8月4日)公布的数据显示，美国7月非农就业人口意外增加20.9万人，失业率则降至4.3%。同时，美国7月平均每小时薪资月率增长0.3%，预期增长0.3%；年率增幅2.5%，依然为去年三月以来最低值。杜德利对此表示，相对于失业率的下降，工资增长“相对低缓”，这可能部分反映了生产力增长与历史经验相比较为迟滞的事实。
今日经济数据看点
本周五金融市场投资者将迎来本周最为重磅的风险事件——美国消费物价指数CPI数据，市场将密切关注这一数据以决定美联储的下一步行动，预计数据表现将对美联储加息以及缩表预期产生重大影响。外媒调查显示，7月整体CPI月率料上升0.2%，通胀年率升幅料自1.6%攀升至1.8%。核心CPI月率料增长0.2%，年率升幅则预计维持在1.7%。
今年上半年CPI和核心CPI年率总体下滑：
美国未季调CPI年率今年1-6月份数据（百分比）：2.5-2.7-2.4-2.3-2.0-1.6，7月预计1.8
美国未季调核心CPI年率今年1-6月份数据（百分比）：2.3-2.2-2.0-1.9-1.7-1.1.7，7月预计1.7
彭博经济学家周末撰文称，通胀是本周关注焦点，分析师们期待从7月份CPI报告中找到数月来的疲软表现即将终结的线索。鉴于3月份以来一连串疲弱的读数，CPI数据将受到高度关注。
笔者认为，本周重中之重的美国CPI数据或搅动并将汇市带入高潮！目前欧元汇价自高点1.0909回落，本周最低位置1.1689。如果美国CPI数据继续不佳，欧元料将反弹至1.1800上方，不排除在下周中再创新高；相反，如果通胀数据能有起色表现，则欧元跌破本周低点1.1689，下周将奔向更低职位1.15/16。
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