朝鲜的狼来了，与分析方法的题外思考

我们都知道，过去几周朝鲜问题曾经一度是市场关注的焦点，但是在上个周末，朝鲜又发射了一枚导弹，然而金融市场并没有发生太多的反馈，该上涨的还是涨，该下跌的也没有变化，这是为什么呢？我们知道过去几周曾经朝鲜问题一度成为市场关注的焦点，之后2个星期过去，大家看看要打起来的可能不大，市场就再度平静下去，到现在朝鲜再发射导弹，也没有太大的波澜。这其实就是一个非常典型的狼来了的例子，一次两次，到了第三次市场就不再那么敏感。但是我要说的是，朝鲜问题虽然现在看上去金融市场没有人关心，但是一旦问题升温，那整个走势会在极短的时间内发生逆转。尤其是中国和香港的股市，以及美国自己的股市。在周末我和几个朋友在讨论时他们说到现在金融机构有一种担心今年可能股市会有一波大的回调，之后再重新上涨。我们知道每次回调都需要有一个导火线，在我看来，今年最有可能成为这个导火线的就是朝鲜问题，以及法国和德国的总统大选。到下周一法国的结果就出来了，那之后就剩下德国和朝鲜的问题。今年唯一不可预测的，就是朝鲜问题，因为一旦真的有战争，那对于我们中国的股市将会是重大利空。

咱们刚才说的是国际情况，再回到澳洲自己，我在去年主要和大家过几次的股票其中澳新银行，必和必拓以及贝拉美都是其中之一。有的是看涨，有的是看跌。很多朋友都很好奇我是怎么来判断的，靠的什么才得出之前的确定结论。今天我就来说说我的经验分享。

我们都知道传统的分析都是先看行业前景，之后再看公司财务报表，最后对比同行得出结论。我不能否认这样传统的方式非常的踏实，但是很多时候，如果我们永远按照规范，那你就容易被框死在这个条例里。不论是分析股票还是行业还是金融衍生品。我们需要有一个完全不一样的思维，一个从其他的角度来看问题的思维。比如当2015年整个澳洲都买不到奶粉的时候，那时就应该去买奶粉股，但是到了2016年，为什么不能再买奶粉股？因为我知道2016年的业绩肯定不好，国外分析师是不可能知道的一个原因就是2014年是马年，2015年是羊年，既然你奶粉都是卖给中国，就应该知道羊年出生的孩子要比马年的少很多。所以到2016年的时候，孩子一岁左右断奶了，开始买奶粉的时候，就会比马年需求量少。这个因素我们按照财务报表和数据来分析永远看不出。再比如澳新银行，它是澳洲四大银行里最弱的一家，但是为什么我会推荐？就是因为它在2年前的配股方案里大量的客户用30.90的成本购买了增发的股票，而去年下跌到了22澳元，这高达30%的下跌在我看来未来肯定要回到30.90. 因为澳新银行如果未来想要继续在二级市场融资，那就必须把之前的投资者解套，否则，未来二级市场融资这条路基本就封死了。同样澳航我也在2015年推荐，也是因为国际油价在下跌，但是中东不断在增产，同时美国为了打压俄罗斯而默认了中东对于页岩油的打压。所以这些因素，我们如果只是盯着报表和数据，可能就会错过。

我想和大家说的是，我们在考虑和分析一个事物或者问题时，永远不要只是盯在固定思维那条路上。只有和别人想的不一样，我们才能，或许才能早人一步。