金融衍生品007：黄金金融衍生品市场解析 2016.12.1
基本面
周三(11月30日)市场上各主要品种的走势都围绕着OPEC减产会议的结果展开，OPEC在本次会议上意外达成了八年来首份减产协议，这份协议支撑油价狂升10%。分析师也担忧减产的监管以及美国页岩油的增产情况。油市的后市前景仍然难以捉摸。另外，美元攀升至一周高位，除了油价大涨的支撑，美国周三公布的经济数据再度表现良好，进一步巩固了升息前景。
具体市场上，美元指数震荡攀升触及一周高位，受良好经济数据和OPEC达成减产协议带来的良好市场情绪推升；金价触及十个月低位，受油价上涨和乐观美国数据打压；油价狂升10%，OPEC达成减产协议支撑油市。
美元指数震荡攀升触及一周高位，受良好经济数据和OPEC达成减产协议带来的良好市场情绪推升。周五将公布备受关注的11月非农就业报告。
美国公债收益率结束三天跌势，恢复上升。美元指数上周触及近14年高位，特朗普意外赢得美国总统大选，推动公债收益率上扬，因市场预期他将扩大财政支出、推升通胀并导致货币政策紧缩步伐加快。
油价大涨支撑风险货币美元。油价的上涨支撑了市场的风险偏好情绪，这有利于相对高息的美元。欧佩克(OPEC)达成减产协议以限制石油供应，组织内部终于消除了对全球原油创纪录过剩必须加以解决的争议，同时向外界证明了该组织依然具有可信度。
在经过为期数周的艰苦谈判后，OPEC的三大产油国沙特、伊拉克和伊朗终于消除了分歧，在如何分担2008年以来首份减产份额方面达成一致。
尤为突出的是，沙特似乎已接受伊朗可作为一个特例，在某种条件下甚至可能增产约390万桶/天。今天达成的协议还可能包括一些非欧佩克产油国总计将减产60万桶/天。
本次协议是欧佩克过去8年来第一次达成减产协议。此前，油价已闻风而动持续攀升，达成协议的消息传出后油价飙涨10%
金价触及十个月低位，受油价上涨和乐观美国数据打压。金价周三跌至近10个月低位，本月跌幅进一步扩大，因美国经济数据强劲，美债收益率走高，提振美元上涨。本月金价录得逾三年来的最大月度跌幅。
现货金下跌1.2%，报每盎司1,174.44美元，盘中跌至2月8日以来最低的1,170.35美元；银价下跌0.9%，报16.44美元。
美元指数升0.9%，此前油价急升，且美国经济数据乐观，激发了债市的抛售。11月，美国民间雇主加大招聘力度，民间就业岗位增幅远超预期；上月消费者支出增长，为美联储升息提供更多理据。
油价狂升10%，OPEC达成减产协议支撑油市。周三油价狂升10%，至每桶50美元之上的一个月最高价位，因部分全球最主要产油国就2008年以来的首个减产协议达成一致，以提振油价。
美国1月原油期货暴涨4.21美元，或9.6%，收报49.44美元，稍早升10%，为2月以来的最大单日升幅。布伦特1月原油猛涨4.09美元，或8.82%，收报每桶50.47美元。该合约于周三到期，2月合约劲涨8.9%，报51.51美元。
石油输出国组织(OPEC)同意从明年1月起将日产量减少约120万桶，或逾3%，至3,250万桶。减产后，产量将处于9月阿尔及利亚初步协议中设定的产量区间的低端。当前的日产量水平为3,364万桶。
产油国纷纷做出让步促使协议达成。OPEC老大沙特称，为了能够达成协议，该国同意大幅减少产量，将日产量减少约50万桶，至1,006万桶。
OPEC第二大产油国伊拉克同意减产20万桶/日，将日产量降至435.1万桶。伊拉克之前一直拒绝减产，给达成协议设置了障碍。
OPEC同意伊朗从10月的产量水平小幅提升，这对伊朗来说是一个很大的胜利。伊朗之前一直声称需要重新夺回西方制裁期间失去的市场份额。
技术面
黄金
昨日黄金日线收盘阴线，最低价格1170，今日开盘后黄金快速跌破1170.目前看黄金跌破重要支撑1170，下行空间或将进一步打开，操作上我们认为客观遵从黄金走势为主
之前逢低做多黄金以1170为止损基础，目前看做多黄金的理由已经被下破。因此，在黄金日线上没有收盘处反转信号之前，我们保持做空黄金思路
当前黄金上方阻力位置1170，如果昨日有在1170做多的客户，建议在1170附近平仓该位置的多单并反手做空。
当前看黄金阻力位置1170，上方强阻力1180.下方支撑在1130.明日为美国非农数据，届时市场价格将会受非农影响加大。从近期美国数据看，非农数据利好美元利空黄金的可能性大，因此，在数据发布前稳健的客户也可选择观望。
欧元
欧元昨日日线收盘阴线，目前看欧元受美元指数走强影响下跌。当前看欧元依然震荡于底部。操作上建议以震荡思路低多高空对待
短线看欧元下方支撑1.056，上方阻力1.068激进的客户可在该区间内高空低多。如果价格突破区间则离场。目前看欧元受美元走强影响，同时周五非农讲给美元带来最终指引方向。
如果欧元向下跌破1.055，则下行空间打开，操作上我们建议在价格收盘在1.055之下以后回调做空欧元。稳健的客户则可待欧元回调到上方阻力位置附近进场做空。
原油
油价昨日收盘大阳线，受欧佩克达成减产协议影响，原油大涨
目前看油价将进一步走高，在减产协议影响下。油价或将向60美元前进。操作上我们建议做多油
从日线上看，油下方支撑48，如果回调待该位置建议进场做多。同时激进的客户建议在欧洲市场开盘前进场做多油等待晚间价格上涨。
油价上方阻力位置61.8附近。我们认为多头在该位置有离场可能，因此油价多单可在该位置附近平仓
油在欧佩克协议明朗以后，我们持逢低做多的思路，暂时不考虑空单持仓过夜。
资金与仓位管理：
建议5万美金仓位5%。在赢利加仓条件下，总 仓位不超过8%。如账户资金5万美金持仓不超过5手，在有盈利 持仓加仓的前提下，5万美金持仓建议不超过8手。具体仓位请 斟酌自己账户资金额度适当调整
以上建议仅供参考，请根据自己账户情况合理规划可承受风险 与设置 止损。投资有风险，入市需谨慎