【FXTM富拓8月25日汇 评】全球股市一片惨淡，加息无望美元受挫
2015-08-25 07:08:16
一场由“中国制造”的全球资本恐慌性抛售再次在周一上演，继中国上证综指和日经225指数暴跌8%之后，欧股暴跌5%，道指暴挫千点，美指US30从16200点下跌至15100，虽然后市反弹逼近16000，但是此次下跌是金融危机以来回撤最大一次。汇市也随股市巨震，欧元、日元和瑞郎受避险情绪支持大涨，而商品货币连同新兴市场货币一度出现“闪崩”。
非常有趣的是，全球股市暴跌的根源来自于市场对中国乃至全球经济放缓的担忧。上周公布的中国8月制造业PMI创77个月新低，给中国经济蒙上一层沉重的阴影；加上中国股市接连暴跌，人民币前景难料，商品市场继续大幅下挫以及美联储加息预期导致数以万计的资本逃离新兴市场，多重因素的共振效应引发全球股市恐慌性抛售潮。
美股开盘前，纳指100期货9月合约下跌5%，触发熔断机制，之后道指和标普500指数纷纷触及该机制，引发三大股指一度暂停交易15分钟。重新开始交易后股市开始自数月低位反弹，但道指依然收跌588点，跌幅3.58%，创2011年8月18日以来最大收盘跌幅。欧洲股市创2008年以来最大跌幅，德国DAX指数跌入熊市。恐慌指标VIX上周五大涨46%后周一再次大涨35%。
商品市场也继续下跌。供应过剩和中国需求放缓担忧导致美国WTI轻质原油跌破38美元刷新六年半新低，彭博社的大宗商品指数今天下跌至1999年以来最低。布伦特原油下跌5.4%至38.26美元，铁矿石价格下跌5%，铜价下跌1.3%，全球商品延续熊市格局。
汇市方面，避险资金的涌入导致传统的避险货币日元和瑞郎大幅走强，美元兑日元录得1998以来最大跌幅4.7%，随后跟随美股反弹至118-119区域。美元兑瑞郎在0.9250刷新2个月新低。而中国因素令澳元和纽元兑美元分别跌3.6%和8.3%，创五年来最大单日跌幅和1985年以来的最大单日跌幅。不过很快两者迅速反弹收复一半跌势。美元/加元也在1.3288刷新11年新高。
避险情绪打压欧元套利偏好，导致欧元继续飙升，兑美元突破1.17刷新1月以来的最高水平，兑商品货币暴涨。欧元与全球股市的负向关联度接近12年高位，近期股市暴跌令欧元受益颇丰。短期内除非股市大幅反弹，否则欧元仍将维持在高位。此外周内有多位欧央行官员发表讲话，或抑制欧元升势。
由于缺乏其他数据和消息的推动，显然中国担忧主导了这场全球范围内的风险资产暴跌潮。在这场风暴中，美联储9月预期大幅下降，部分机构已将加息时间推迟至2016年第一季度，导致ICE美元指数跌至1月22日以来的最低水平92.60，引发欧元和日元大规模空头回补。
经历隔夜大跌后，全球股市跌势将放缓，有望出现短期的盘整或反弹修正，这将利好日元 交叉盘和商品货币，利空欧元。数据方面，关注德国GDP和IFO商业景气指数，北美时段将公布美国房屋和服务业PMI数据。不过预计风险情绪仍将主导市场行情。
技术分析：
欧元兑美元日线图形突破1.1460阻力位置，打开上行的空间。欧元此次反弹很大程度受益于全球避险情绪影响，美日回落拖累美元。欧元短期关注是否回踩1.1460，如果回踩后继续有企稳迹象，后市将有望继续上行。
英镑兑美元日线图形大幅反弹，有效突破前期近2个月的震荡区间高位1.5660。汇价已经打开了上行空间，后期有望继续上行。
非常有趣的是，全球股市暴跌的根源来自于市场对中国乃至全球经济放缓的担忧。上周公布的中国8月制造业PMI创77个月新低，给中国经济蒙上一层沉重的阴影；加上中国股市接连暴跌，人民币前景难料，商品市场继续大幅下挫以及美联储加息预期导致数以万计的资本逃离新兴市场，多重因素的共振效应引发全球股市恐慌性抛售潮。
美股开盘前，纳指100期货9月合约下跌5%，触发熔断机制，之后道指和标普500指数纷纷触及该机制，引发三大股指一度暂停交易15分钟。重新开始交易后股市开始自数月低位反弹，但道指依然收跌588点，跌幅3.58%，创2011年8月18日以来最大收盘跌幅。欧洲股市创2008年以来最大跌幅，德国DAX指数跌入熊市。恐慌指标VIX上周五大涨46%后周一再次大涨35%。
商品市场也继续下跌。供应过剩和中国需求放缓担忧导致美国WTI轻质原油跌破38美元刷新六年半新低，彭博社的大宗商品指数今天下跌至1999年以来最低。布伦特原油下跌5.4%至38.26美元，铁矿石价格下跌5%，铜价下跌1.3%，全球商品延续熊市格局。
汇市方面，避险资金的涌入导致传统的避险货币日元和瑞郎大幅走强，美元兑日元录得1998以来最大跌幅4.7%，随后跟随美股反弹至118-119区域。美元兑瑞郎在0.9250刷新2个月新低。而中国因素令澳元和纽元兑美元分别跌3.6%和8.3%，创五年来最大单日跌幅和1985年以来的最大单日跌幅。不过很快两者迅速反弹收复一半跌势。美元/加元也在1.3288刷新11年新高。
避险情绪打压欧元套利偏好，导致欧元继续飙升，兑美元突破1.17刷新1月以来的最高水平，兑商品货币暴涨。欧元与全球股市的负向关联度接近12年高位，近期股市暴跌令欧元受益颇丰。短期内除非股市大幅反弹，否则欧元仍将维持在高位。此外周内有多位欧央行官员发表讲话，或抑制欧元升势。
由于缺乏其他数据和消息的推动，显然中国担忧主导了这场全球范围内的风险资产暴跌潮。在这场风暴中，美联储9月预期大幅下降，部分机构已将加息时间推迟至2016年第一季度，导致ICE美元指数跌至1月22日以来的最低水平92.60，引发欧元和日元大规模空头回补。
经历隔夜大跌后，全球股市跌势将放缓，有望出现短期的盘整或反弹修正，这将利好日元 交叉盘和商品货币，利空欧元。数据方面，关注德国GDP和IFO商业景气指数，北美时段将公布美国房屋和服务业PMI数据。不过预计风险情绪仍将主导市场行情。
技术分析：
欧元兑美元日线图形突破1.1460阻力位置，打开上行的空间。欧元此次反弹很大程度受益于全球避险情绪影响，美日回落拖累美元。欧元短期关注是否回踩1.1460，如果回踩后继续有企稳迹象，后市将有望继续上行。
英镑兑美元日线图形大幅反弹，有效突破前期近2个月的震荡区间高位1.5660。汇价已经打开了上行空间，后期有望继续上行。
澳元兑美元四小时图形昨日美盘下跌接近0.7000的整数位置，目前技术性的反弹调整。调整结束仍然有望出现回落，建议可关注0.7270的前期重要压力位置，反弹至这个点位出现技术型破败迹象，仍建议跟进做空。
