【FXTM富拓8月4日汇评】美元周开坚挺，油价暴跌重挫加元
2015-08-04 07:08:56
美国数据好坏不一，未能为美元提供进一步指引，美指收盘基本持平，主要货币对继续在当前区间窄幅波动。中国制造业PMI数据显示中国经济继续放缓，打压全球商品价格，国际油价暴跌打压全球股市和商品货币。
美元数据喜忧参半，美元坚挺
上周公布的美国劳工成本指数(ECI)创下逾30年低位，令人大跌眼镜，打压美联储加息预期。美元在数据后大跌，尽管之后受到美联储鹰派委员布拉德有关9月加息几率超过50%讲话支持再次反弹，但陷入震荡态势。
周一公布的美国数据好坏不一，未能指引美元，美指轻微走高至97.60附近。美国7月个人支出升幅创下四个月以来最小0.2%，而个人收入连续三个月增长0.4%。作为美联储为关注的通胀指标，美国6月核心消费支出(PCE)物价指数年率连续38个月低于2%的目标位，核心PCE物价指数年率增长1.3%，预期和前值增长1.2%。不过，美国供应管理协会(ISM)表示，其7月制造业指数由6月的53.5降至52.7，创四个月新低。
略显温和的数据未能给美元提供进一步上涨动力。尽管上周公布的美联储政策声明对就业市场的描述更加乐观，但油价暴跌引发的通胀预期下降以及工资增长疲软，令人担忧这两大因素是否将成为美联储加息的“绊脚石”。不过“美联储通讯社”华尔街日报记者John Hilsenrath给出了否定的答案。他认为薪资、就业和通胀之间的关系还不清楚，美联储不会要求在加息前看到薪资加速增长。
数据公布后，美国30年期国债收益率触及2.85%，为5月29日来最低，而指标10年期国债收益率触及6月1日来最低的2.14%。短债收益率也下滑，三年期国债收益率触及7月9日来最低的0.96%，这表明市场对美联储的加息前景有所降温。
不过美元保持坚挺，导致非美继续承压。尤其是加元，美元兑加元在1.3175创出10年新高，因国际油价暴跌打压加元，且上周公布的加拿大经济仍陷萎缩，美联储和加央行的政策背离加剧了该货币对的涨势。与此同时，澳元和纽元均徘徊于数年低位，中国担忧和商品价格暴跌成为挥之不去的阴影。
欧洲数据走强未能提振欧系货币
尽管欧洲制造业PMI表现不俗，但欧系货币兑美元呈弱。欧元兑美元破败1.10后走低，英镑兑美元再次跌破1.56，欧元区和德国7月制造业PMI继续扩张，而希腊制造业PMI创记录新低30.2，且希腊股市在关闭5周后周一重新开放，首日即遭遇断崖式大跌30%，令欧元承压于1.10下方。同时英国制造业PMI自2年低位51.4升至51.9。不过数据均未能提振欧元和英镑，美元强势继续主导市场。
油价领衔商品市场暴跌
其他方面，受到中国增长放缓和原油供应过剩担忧打压，美国WTI 9月原油期货价格暴跌4.14%，创将近一个月最大单日百分比跌幅，报每桶45.17美元，刷新四个月收盘低位；布伦特原油自1月30日以来首次跌破50美元大关。此外商品价格下跌还拖累黄金7月下跌逾6.5%，为2013年6月以来最大月跌幅。黄金上周连续六周下跌，为1999年以来最长跌势。彭博商品指数自6以来下跌近12%。
展望后市，在周五公布的美国非农之前汇市将以震荡为主，商品价格承压将使得加元异常疲软，商品回补也将继续承压。加息预期将继续令美元获得支撑。
技术分析：
澳元兑美元在央行利率决议维持2%利率水平不变，粉粹此前加息的谣言，利率决议后澳元大幅反弹超过100个基点。
四小时图形上看，澳元已经突破了前期压力线0.7350，短期面临7月以来的中期压力线0.7380的压力。汇价如若突破下降通道将有望继续上行至7月初高位0.7520水平，如果受阻将仍然有望回落。
美元数据喜忧参半，美元坚挺
上周公布的美国劳工成本指数(ECI)创下逾30年低位，令人大跌眼镜，打压美联储加息预期。美元在数据后大跌，尽管之后受到美联储鹰派委员布拉德有关9月加息几率超过50%讲话支持再次反弹，但陷入震荡态势。
周一公布的美国数据好坏不一，未能指引美元，美指轻微走高至97.60附近。美国7月个人支出升幅创下四个月以来最小0.2%，而个人收入连续三个月增长0.4%。作为美联储为关注的通胀指标，美国6月核心消费支出(PCE)物价指数年率连续38个月低于2%的目标位，核心PCE物价指数年率增长1.3%，预期和前值增长1.2%。不过，美国供应管理协会(ISM)表示，其7月制造业指数由6月的53.5降至52.7，创四个月新低。
略显温和的数据未能给美元提供进一步上涨动力。尽管上周公布的美联储政策声明对就业市场的描述更加乐观，但油价暴跌引发的通胀预期下降以及工资增长疲软，令人担忧这两大因素是否将成为美联储加息的“绊脚石”。不过“美联储通讯社”华尔街日报记者John Hilsenrath给出了否定的答案。他认为薪资、就业和通胀之间的关系还不清楚，美联储不会要求在加息前看到薪资加速增长。
数据公布后，美国30年期国债收益率触及2.85%，为5月29日来最低，而指标10年期国债收益率触及6月1日来最低的2.14%。短债收益率也下滑，三年期国债收益率触及7月9日来最低的0.96%，这表明市场对美联储的加息前景有所降温。
不过美元保持坚挺，导致非美继续承压。尤其是加元，美元兑加元在1.3175创出10年新高，因国际油价暴跌打压加元，且上周公布的加拿大经济仍陷萎缩，美联储和加央行的政策背离加剧了该货币对的涨势。与此同时，澳元和纽元均徘徊于数年低位，中国担忧和商品价格暴跌成为挥之不去的阴影。
欧洲数据走强未能提振欧系货币
尽管欧洲制造业PMI表现不俗，但欧系货币兑美元呈弱。欧元兑美元破败1.10后走低，英镑兑美元再次跌破1.56，欧元区和德国7月制造业PMI继续扩张，而希腊制造业PMI创记录新低30.2，且希腊股市在关闭5周后周一重新开放，首日即遭遇断崖式大跌30%，令欧元承压于1.10下方。同时英国制造业PMI自2年低位51.4升至51.9。不过数据均未能提振欧元和英镑，美元强势继续主导市场。
油价领衔商品市场暴跌
其他方面，受到中国增长放缓和原油供应过剩担忧打压，美国WTI 9月原油期货价格暴跌4.14%，创将近一个月最大单日百分比跌幅，报每桶45.17美元，刷新四个月收盘低位；布伦特原油自1月30日以来首次跌破50美元大关。此外商品价格下跌还拖累黄金7月下跌逾6.5%，为2013年6月以来最大月跌幅。黄金上周连续六周下跌，为1999年以来最长跌势。彭博商品指数自6以来下跌近12%。
展望后市，在周五公布的美国非农之前汇市将以震荡为主，商品价格承压将使得加元异常疲软，商品回补也将继续承压。加息预期将继续令美元获得支撑。
技术分析：
澳元兑美元在央行利率决议维持2%利率水平不变，粉粹此前加息的谣言，利率决议后澳元大幅反弹超过100个基点。
四小时图形上看，澳元已经突破了前期压力线0.7350，短期面临7月以来的中期压力线0.7380的压力。汇价如若突破下降通道将有望继续上行至7月初高位0.7520水平，如果受阻将仍然有望回落。
鉴于目前澳元的强劲反弹动能，建议日内交易投资者仍可能考虑回落跟进做多的交易策略。在周五非农公布前，澳元这种强势可能会延续，因此短线做多仍是较好的策略。而止损可考虑放在0.7350的水平支持平台。
本文作者介绍：钟越，现任FXTM富拓市场分析师 ，毕业于香港中文大学金融工程系，先后任职于汇丰银行等知名金融机构从事市场分析工作，在基本面和技术面分析方面均有独到的见解。研究范围：金融衍生品、贵金属、大宗商品、全球股市。其研究报告定期出现在中国金融衍生品网、东方财富网、第一财经、凤凰财经等权威财经媒体，还多次被邀请向国家金融衍生品管理局供稿。 要了解更多信息，请访问：www.富拓.comFXTM富拓 (Forextime Ltd）受CySEC监管（编号：185/12）并注册于英国FCA（编号：600475）。
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